每經(jīng)記者 陳婷    每經(jīng)編輯 劉雪梅    

面向未來，阿里正在努力自我調(diào)整，隨機(jī)應(yīng)“變”。

2月24日晚，阿里巴巴發(fā)布了截至2021年12月31日的2022財(cái)年第三季度財(cái)報(bào)。該季阿里營收為2425.8億元人民幣，同比增長10%；凈利潤同比下降75%；不按美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算，凈利潤為446.24億元，同比下滑25%。

阿里方面表示，這些下降主要由于對增長業(yè)務(wù)的投入增加、為用戶增長而增加的費(fèi)用，以及支持商家的舉措。

值得一提的是，2021年12月6日，阿里宣布升級(jí)多元化治理體系，這是阿里巴巴在宣布升級(jí)多元化治理體系，重新劃分商業(yè)分部后的第一份季度財(cái)報(bào)。

幾個(gè)值得關(guān)注的數(shù)據(jù)是，截至2021年12月31日，阿里巴巴生態(tài)全球年度活躍消費(fèi)者數(shù)量達(dá)到12.8億，單季增長4300萬。中國市場消費(fèi)者單季凈增長2600萬至9.79億，本財(cái)年末國內(nèi)年度活躍消費(fèi)者達(dá)10億的目標(biāo)已經(jīng)基本完成，海外市場消費(fèi)者則首次突破3億里程碑。

在達(dá)成10億國內(nèi)年度活躍消費(fèi)者的目標(biāo)之后，阿里未來的發(fā)展重點(diǎn)也在發(fā)生變化。

阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官張勇在業(yè)績電話會(huì)議上表示：“在獲得10億高質(zhì)量的年度活躍消費(fèi)者的情況下，我們已經(jīng)基本覆蓋中國絕大部分有消費(fèi)能力的用戶，未來的重點(diǎn)已經(jīng)從用戶的增長，轉(zhuǎn)變?yōu)橛脩舻牧舸婧虯RPU值的增長。”

可以看到，阿里目前正在變革期，對于成效如何，還需要時(shí)間來證明。

截至2月24日美股收盤，阿里股價(jià)微跌0.72%，收盤價(jià)108.93美元，總市值2953.00億美元。

圖片來源：阿里本季度財(cái)報(bào)截圖

菜鳥、本地生活、Lazada獨(dú)立公司運(yùn)營

2022財(cái)年第三季度，阿里財(cái)報(bào)首次按板塊披露組織升級(jí)后的業(yè)務(wù)進(jìn)展，多引擎驅(qū)動(dòng)增長的戰(zhàn)略也在持續(xù)推進(jìn)之中。

在國際商業(yè)板塊，包括Lazada、速賣通、Trendyol及Daraz在內(nèi)的國際零售業(yè)務(wù)增長強(qiáng)勁，年度活躍消費(fèi)者首破3億。

在國內(nèi)商業(yè)板塊，本季度，淘特支付訂單量同比增長超100%，淘菜菜季度GMV環(huán)比增長30%。

生活服務(wù)首次以板塊陣型寫入財(cái)報(bào)，以餓了么為中心的“到家”和以高德為中心的“到目的地”業(yè)務(wù)整體年度活躍消費(fèi)者達(dá)到約3.72億，單季凈增長1700萬，訂單量同比增長22%。高德于去年國慶期間創(chuàng)下日活躍用戶超2億的紀(jì)錄。

在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化領(lǐng)域，菜鳥首次匯報(bào)抵銷跨分部交易的影響前收入，本季度同比增長23%達(dá)196億元，外部收入占到67%。在海外，菜鳥國際物流本季度日均處理包裹量超過500萬個(gè)。在國內(nèi)，菜鳥鄉(xiāng)村驛站數(shù)量同比增加了一倍多。

阿里財(cái)報(bào)顯示，菜鳥物流主要增長來自為國內(nèi)商家、消費(fèi)者提供的履約及增值服務(wù)，以及跨境及全球服務(wù)中來自第三方商家的收入增長。

此外，云業(yè)務(wù)總收入同比增長20%，反映了來自金融及電訊行業(yè)的強(qiáng)勁增長。與此同時(shí)，阿里云的收入組成愈趨多元化，本季度來自非互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的客戶收入正穩(wěn)步上升，占到本季度阿里云總收入（抵銷跨分部交易的影響后）的52%。

雖說阿里在收入多元化上更進(jìn)了一步，本財(cái)季整體營收同比增幅也僅為10%，對阿里而言，這的確算不上一個(gè)好成績。

阿里管理層在電話會(huì)議上解釋稱，這主要是受市場大環(huán)境疲軟制約，以及中國電商市場競爭加劇的影響。具體品類中，服裝和消費(fèi)電子品類因滲透率較高，增長慢于總體平均水平，而對于快消品和食品，特別是生鮮品類，其電商渠道的滲透率還是相對較低，絕對市場規(guī)模較大，仍有較大增長空間。

此外，阿里相關(guān)高管還透露，菜鳥、本地生活、Lazada等并不是內(nèi)部事業(yè)部而是獨(dú)立公司，以后也會(huì)持續(xù)推進(jìn)閉環(huán)業(yè)務(wù)的公司化運(yùn)營。

在2021年投資者日上，阿里集團(tuán)時(shí)任首席財(cái)務(wù)官武衛(wèi)也曾表示，阿里劃分新的商業(yè)分部將進(jìn)一步提升公司透明度，部分業(yè)務(wù)也可能獲得自己的外部融資機(jī)會(huì)。

核心電商業(yè)務(wù)“變局”：

客戶管理費(fèi)首次負(fù)增長 直營收入同比增長21%

阿里在財(cái)報(bào)中提及，中國商業(yè)板塊中的客戶管理費(fèi)用，即淘寶、天貓的客戶管理費(fèi)（包括廣告費(fèi)用及傭金收入）同比下滑了1%，首次出現(xiàn)負(fù)增長；淘寶和天貓的線上實(shí)物商品GMV（剔除未支付訂單）同比錄得僅單位數(shù)增長。

對于客戶管理費(fèi)用下降的原因，阿里表示，這主要是由于市場狀況放緩和競爭導(dǎo)致的。此外，阿里表示，其加大了商家支持力度，一部分通過激勵(lì)計(jì)劃引導(dǎo)商家使用新的增長服務(wù)，同時(shí)也策略性調(diào)減了一些服務(wù)收費(fèi)，以降低商家在消費(fèi)環(huán)境放慢下的營運(yùn)開支。

在電話會(huì)議上，在被問及如何展望1月GMV預(yù)期時(shí)，阿里CFO徐宏用了“韌性”一詞。

阿里電商業(yè)務(wù)正面臨“變局時(shí)刻” 圖片來源：企業(yè)供圖

不過，中國零售商業(yè)業(yè)務(wù)項(xiàng)下的“直營及其他”的表現(xiàn)并不差，收入同比增長21%。該增長主要來自包括高鑫零售、盒馬及天貓超市的直營業(yè)務(wù)的收入所貢獻(xiàn)。

此外，從淘特、淘菜菜的高速增長中也可以看出，阿里在本季度依然在下沉市場上保持著攻勢。阿里巴巴相關(guān)高管在電話會(huì)議上表示，淘特、淘菜菜是阿里中國商業(yè)部分中的重要組成部分，分別承擔(dān)著不同的責(zé)任，財(cái)季內(nèi)有很多新用戶增長通過淘特獲得，同時(shí)，淘菜菜建立了很好的下沉基礎(chǔ)。

電話會(huì)議上，在被問及中國零售業(yè)務(wù)銷售額今后的走勢會(huì)呈現(xiàn)V字形、L型，還是只有V字形前一半時(shí)，阿里高管表示，“我也很想知道”。

備受關(guān)注的是，張勇在電話會(huì)議上表達(dá)了對自營業(yè)務(wù)的看法：“我們對平臺(tái)或自營模式并沒有偏好，而是從消費(fèi)者體驗(yàn)的角度出發(fā)，對模式進(jìn)行選擇，最終服務(wù)好消費(fèi)者最重要。”他還強(qiáng)調(diào)，從商家角度，阿里直營會(huì)幫助商家服務(wù)好用戶，做好用戶運(yùn)營，絕不是在商家和用戶之間豎一道墻，甚至是希望商家和用戶有跨業(yè)務(wù)、多場景的連接。

據(jù)報(bào)道，2月18日，手機(jī)天貓App更新最新版本，更新日志中出現(xiàn)了兩項(xiàng)與貓享相關(guān)的內(nèi)容：一是新增“貓享自營”，系官方自營業(yè)務(wù)；二是上線“貓享閃購”頻道，每天固定時(shí)段上線自營正品的折扣秒殺活動(dòng)。這被外界解讀為阿里要在自身體系內(nèi)打造一個(gè)“京東”。

對此，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)電商研究所執(zhí)行所長崔麗麗向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，直營模式在亞馬遜已經(jīng)不是新鮮模式。阿里打算開展這項(xiàng)業(yè)務(wù)迎合了自身業(yè)務(wù)增長的需要，同時(shí)參考其他同業(yè)模式已經(jīng)開展，應(yīng)該沒有什么風(fēng)險(xiǎn)。

“從財(cái)報(bào)公布的用戶統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，阿里在中國商業(yè)板塊的用戶總體量已經(jīng)接近9億，相當(dāng)于已經(jīng)成為了中國第一大電商平臺(tái)，從影響力方面還是具備優(yōu)勢。這兩年，阿里在布局淘特、優(yōu)鮮達(dá)和淘菜菜的過程中，供應(yīng)鏈的構(gòu)建等過去被阿里認(rèn)為比較‘重’的環(huán)節(jié)也有突破。”崔麗麗說。

崔麗麗表示，從阿里的一系列動(dòng)作來看，接下來結(jié)合實(shí)體商業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的需要，將提供更多整合渠道、供應(yīng)鏈、云端服務(wù)的“賦能”服務(wù)。

雖說從本季財(cái)報(bào)中，阿里的業(yè)務(wù)尚還有亮點(diǎn)可尋，但壓力也顯而易見。今年1月，阿里集團(tuán)總裁戴珊剛剛對原淘寶天貓業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整，阿里內(nèi)部也在變動(dòng)適應(yīng)之中，應(yīng)對市場壓力和新的市場格局，阿里還在“隨機(jī)應(yīng)變”階段。

封面圖片來源：企業(yè)供圖