每經(jīng)記者｜王佳飛    每經(jīng)實習(xí)記者｜馮典俊    每經(jīng)編輯｜陳星    

華夏幸福（600340.SH）債務(wù)重組再起波瀾。

記者日前從投資者處獲悉，中融信托發(fā)布臨時管理報告稱，由于華夏幸福提供的債務(wù)重組條件違背了《債務(wù)重組計劃》和債務(wù)化解工作的原則，且債務(wù)重組條件仍存在較大的風(fēng)險，為了保護委托人的利益，作為受托人中融信托暫時無法代表本信托計劃加入華夏幸福債委會，或代表本信托計劃接受華夏幸福目前的債務(wù)重組方案、簽署《債務(wù)重組協(xié)議》。

對此，華夏幸福回應(yīng)《每日經(jīng)濟新聞》記者稱，華夏幸福債務(wù)重組各項工作正穩(wěn)妥推進，公司將繼續(xù)堅持“不逃廢債”的基本原則，嚴格執(zhí)行《債務(wù)重組計劃》，推動債務(wù)重組協(xié)議簽署等工作，切實保護債權(quán)人的合法權(quán)益，爭取早日化解華夏幸福債務(wù)風(fēng)險。目前公司已經(jīng)與中融信托進行多輪協(xié)商，正在對協(xié)議具體內(nèi)容做進一步詳細溝通。

華夏幸福要求清償期限延長3年

日前，記者從投資者處了解到，中融信托發(fā)布的臨時管理報告稱，由于華夏幸福提供的債務(wù)重組條件違背了《債務(wù)重組計劃》和債務(wù)化解工作的原則，且目前的債務(wù)重組條件仍存在較大的風(fēng)險。為了保護委托人的利益，作為受托人的中融信托暫時無法代表本信托計劃加入華夏幸福債委會，或代表本信托計劃接受華夏幸福目前的債務(wù)重組方案、簽署《債務(wù)重組協(xié)議》。

中融信托在報告中表示，自受益人大會形成決議以來，受托人持續(xù)與華夏幸福協(xié)商落實受益人大會決議的相關(guān)事項。為取得更有利的債務(wù)重組條件，相關(guān)方已進行多輪溝通，但至今未能就債務(wù)重組條件與華夏幸福達成一致。受托人于談判中發(fā)現(xiàn)華夏幸福非但未能按照承諾以《債務(wù)重組計劃》為基礎(chǔ)、最大程度地保護債權(quán)人利益，而且前期《債務(wù)重組計劃》承諾的基本條件也無法落實。

中融信托稱無法落實的內(nèi)容至少包括三個方面：首先在延期時間上，華夏幸福要求本信托計劃在《債務(wù)重組計劃》設(shè)置的期限調(diào)整方案基礎(chǔ)上同意無條件延長3年，即若本信托計劃仍加入債委會，則債務(wù)清償期限可能為8年。

其次，分期還款安排上，華夏幸福并未就本信托計劃參與債務(wù)重組制定具體的展期計劃，展期期間每年的還款情況無法確定，在無明確約定的前提下，可能導(dǎo)致全部債務(wù)在5年甚至8年展期期限屆滿時才能獲得償付。若全部還款后置，根據(jù)華夏幸福目前的資信情況，本信托計劃可能遭受的風(fēng)險無法控制。

第三，質(zhì)押應(yīng)收賬款的回款事宜方面，已經(jīng)質(zhì)押的應(yīng)收賬款回款應(yīng)優(yōu)先用于償付其所擔保的信托計劃債務(wù)，且債務(wù)重組的債權(quán)償付資金來源也主要是政府應(yīng)收賬款，但在債務(wù)重組協(xié)商過程中，華夏幸福至今未安排受托人與質(zhì)押應(yīng)收賬款的付款政府進行任何正式溝通。

據(jù)了解，中融信托旗下共有四只信托產(chǎn)品卷入華夏幸福債務(wù)重組計劃當中，包括“中融-融昱100號集合資金信托計劃”、“中融-驥達11號集合資金信托計劃”、“中融-享融287號集合資金信托計劃”和“中融-享融223號集合資金信托計劃”，四款產(chǎn)品合計資金規(guī)模為71億元。

加入債委會后需保持一致行動

“中融-享融287號集合資金信托計劃”投資者告訴記者，中融信托在2021年11月16日召開了第二次受益人大會，表決通過了受托人代表該信托計劃加入債委會、同意《債務(wù)重組計劃》并簽署債務(wù)重組協(xié)議等。

受益人大會議案相關(guān)事項顯示，若本信托計劃加入華夏幸福債委會，債委會成員應(yīng)保持一致行動。債委會成員不遵守債委會按照約定的議事規(guī)則所作出的決議將構(gòu)成違約，違約方因違約行為獲得利益的，債委會主席團有權(quán)代表債委會其他成員要求違約方返還所得的利益，并將該利益在債委會范圍內(nèi)重新進行分配。

議案相關(guān)事項還提到，若本信托計劃加入華夏幸福債委會，則一旦《債務(wù)重組計劃》經(jīng)華夏幸福債委會表決通過，本信托計劃均應(yīng)遵守華夏幸福債委會、債委會主席團會議表決通過的所有決議，包括但不限于表決通過的《債務(wù)重組計劃》、簽署《債務(wù)重組協(xié)議》及相關(guān)文件。

華夏幸福自出現(xiàn)債務(wù)危機后，組建華夏幸福債委會，向全體金融機構(gòu)債權(quán)人通報了《債務(wù)重組計劃》。根據(jù)《債務(wù)重組計劃》，擬適用于信托計劃持有債權(quán)的重組計劃為“展”，“展”的主要內(nèi)容包括：債務(wù)本金展期至債務(wù)重組協(xié)議簽署日后5年期滿，到期后根據(jù)實際情況可協(xié)商繼續(xù)展期；應(yīng)收賬款質(zhì)押擔保的債務(wù)，按年度分期按比例償還。

華夏幸?；貞?yīng)中融信托爭議：正在做詳細溝通

2022年2月8日，華夏幸福相關(guān)負責(zé)人向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示：“華夏幸福債務(wù)重組各項工作正穩(wěn)妥推進，公司將繼續(xù)堅持‘不逃廢債’的基本原則，嚴格執(zhí)行《債務(wù)重組計劃》，推動債務(wù)重組協(xié)議簽署等工作，切實保護債權(quán)人的合法權(quán)益，爭取早日化解華夏幸福債務(wù)風(fēng)險。目前公司已經(jīng)與中融信托進行多輪協(xié)商，正在對協(xié)議具體內(nèi)容做進一步詳細溝通。”

另據(jù)接近華夏幸福的人士向記者表示：“華夏幸福債務(wù)重組方案的進展情況每個月都會有公示，目前來看進展效果尚可，近期可以等2月的進展，中融信托的情況應(yīng)該屬于個例?！秱鶆?wù)重組協(xié)議》是具有法律約束力的，我不相信華夏幸福敢違背相關(guān)原則。”

“據(jù)我了解，雙方并沒有不可調(diào)和的根本分歧，同時雙方也并沒有停止溝通。債務(wù)重組的談判肯定是復(fù)雜且有難度的，但是大方向還是好的。”

2022年1月19日，華夏幸福發(fā)布公告，表示“截至2022年1月19日，公司及下屬子公司與相關(guān)債權(quán)人簽署的《債務(wù)重組協(xié)議》涉及公司及下屬子公司債務(wù)金額累計為88.57億元，減免債務(wù)利息、豁免罰息共計5.47億元，占公司最近一期經(jīng)審計歸屬于公司股東的凈利潤36.65億元的14.91%。”

同時華夏幸福公告稱：“公司存續(xù)金融債務(wù)共計2192億元，截至目前累計未能如期償還的債務(wù)金額合計935.56億元（不含利息）。”

華夏幸福還在該公告中表示：“以‘不逃廢債’為基本前提，按照市場化、法治化、公平公正、分類施策的原則，穩(wěn)妥化解華夏幸福債務(wù)風(fēng)險，依法維護債權(quán)人合法權(quán)益。”

從此次中融信托的插曲來看，華夏幸福正如其表示的那樣：“目前債務(wù)重組計劃尚處于溝通階段，后續(xù)公司將在地方政府的指導(dǎo)和支持下積極跟進債權(quán)人對債務(wù)重組計劃的反饋，與債權(quán)人保持持續(xù)溝通，并及時向各方反饋相關(guān)情況。”

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)-500472233