每經(jīng)記者 朱萬平    每經(jīng)編輯 魏官紅    

汽車零部件龍頭廠商——敏實集團有限公司（以下簡稱敏實集團）正在尋求從港股回A，欲登陸科創(chuàng)板。敏實集團成立于2005年6月，主要生產(chǎn)乘用車金屬飾條等汽車外飾件，塑件、電鍍件、格柵、鋁件等，客戶包括寶馬、奔馳、大眾、豐田、特斯拉等知名汽車品牌。

去年，敏實集團的營收達到127.21億元，歸母凈利潤13.31億元。今年上半年，公司實現(xiàn)營收66.60億元，凈利潤9.01億元。截至11月30日收盤，敏實集團總市值約419億港元。

值得一提的是，敏實集團曾在內(nèi)控上出現(xiàn)較大問題。此前，公司實控人秦榮華曾因隱瞞關聯(lián)交易和涉嫌損害公司利益，遭中國香港證監(jiān)會方面起訴。2019年11月，中國香港高等法院判決，秦榮華在6年內(nèi)不得擔任敏實集團的高管，不得參與公司管理等。

欲沖刺科創(chuàng)板，科創(chuàng)屬性受關注

敏實集團是國內(nèi)汽車零部件龍頭企業(yè)之一。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2018年~2020年，敏實集團車身飾條和行李架的市占率位列國內(nèi)第一、全球第一；散熱器格柵市占率位列國內(nèi)第一、全球第三；鋁電池盒2020年市占率位列國內(nèi)第二。在招股書（申報稿）中，敏實集團稱，公司在2020年全球汽車零部件供應商百強榜中位列第86名。

敏實集團主要面向歐系、日系、美系等市場主流和高端品牌，多款產(chǎn)品供應奔馳、寶馬、奧迪、保時捷等海外工廠和車型，公司在美國、墨西哥、塞爾維亞等多個國家設有生產(chǎn)基地。境外業(yè)務約占主營業(yè)務收入的40%。此次，敏實集團回A計劃募集的資金，有一部分也將用于在塞爾維亞建設新的鋁件工廠，服務歐洲客戶。

業(yè)績方面，2018年~2020年，敏實集團實現(xiàn)營收128.42億元、134.44億元和127.21億元，歸母凈利潤分別為16.87億元、16.91億元和13.31億元。而今年上半年，敏實集團實現(xiàn)營業(yè)收入66.60億元，同比增長37.34%，歸屬母公司凈利潤9.01億元，同比增長143.67%。

敏實集團沖刺科創(chuàng)板，監(jiān)管較為關注公司的科創(chuàng)屬性，以及是否符合科創(chuàng)板定位等方面的問題。在招股書（申報稿）中，敏實集團形容自己是一家“立足于新材料領域，兼?zhèn)渲悄苤圃祛I域（高端裝備）的公司”，而非汽車零部件公司。

從研發(fā)上看，2018年~2020年，敏實集團公司累計研發(fā)投入約20.1億元，占累計營業(yè)收入的5.15%。敏實集團的研發(fā)費用率略高于國際同行業(yè)公司平均水平，但低于博世集團等領先的國際龍頭，去年，博世集團研發(fā)費用率達到8.24%。截至去年末，敏實集團研發(fā)人員1956人，占員工人數(shù)的10.98%。

實控人曾因隱瞞關聯(lián)交易被罰

敏實集團的實控人為秦榮華夫婦。公開報道顯示，秦榮華當過清潔工，開過出租車，從社會最底層的起步。1992年，他借錢只身來到寧波創(chuàng)業(yè)，并在此淘到第一桶金。之后，秦榮華相繼在寧波、天津、廣州、重慶、嘉興、福州、武漢、長春等地設立了加工廠和模具廠。此后數(shù)十年，其產(chǎn)業(yè)涉足汽車零部件、地產(chǎn)、文旅等，并躋身福布斯華人富豪榜。

但在商?？v橫多年的秦榮華，曾因隱瞞關聯(lián)交易和涉嫌損害公司利益，遭中國香港證監(jiān)會方面起訴。2019年11月，中國香港高等法院判決，秦榮華在6年內(nèi)不得擔任敏實集團的高管，不得參與公司的管理。

上述事情起源于2008年，當年敏實集團通過子公司Decade(HK)從徐曉琳及徐鈞維兄妹處，收購Talentlink及其附屬公司湖州敏海汽車零部件有限公司，以及Magic Figure及其附屬公司嘉興思途、嘉興國威100%的股權(quán)。

中國香港證監(jiān)會方面調(diào)查發(fā)現(xiàn)，徐曉琳及徐鈞維兄妹并非所謂的獨立于敏實集團的第三方，而是秦榮華的外甥和外甥女，亦是秦榮華的代持人。此外，Decade(HK)為這項收購實際支付了9900萬元，而非敏實集團所披露的2590萬元。而Decade(HK)支付的資金大部分最終被存入由秦榮華或與其有關聯(lián)人士控制的銀行賬戶中。

為此，中國香港證監(jiān)會方面認為，秦榮華的行為違反其對Decade（HK）所負有的受信責任，并因其在收購交易中擁有重大利益而導致Decade（HK）蒙受損失。此外，敏實集團在2008年中期報告中，亦作出虛假陳述。由此，2014年4月，中國香港證監(jiān)會在官網(wǎng)上宣布對秦榮華及敏實集團多位時任董事展開法律程序。

2019年11月，中國香港證監(jiān)會網(wǎng)站披露，秦榮華在被中國香港證監(jiān)裁定犯有失當行為后，導致敏實集團的全資附屬公司于2008年收購兩家公司時蒙受損失，中國香港證監(jiān)會已取得法院判決。中國香港高等法院向秦榮華頒布為期六年取消董事資格令，對其任職資格進行限制。同時，秦榮華還需要向敏實集團的全資子公司Decade（HK）支付相關賠償。之后，秦榮華辭去敏實集團董事會主席職務，該職務目前由其妻子魏清蓮擔任。

對于實控人秦榮華遭罰，監(jiān)管層也在問詢中予以關注。對此，敏實集團稱，秦榮華受到取消資格令的判決不屬于國家安全、公共安全、生態(tài)安全、公眾健康安全等領域的處罰，不屬于導致嚴重環(huán)境污染、重大人員傷亡、社會影響惡劣等事件，取消資格令年限在相關處罰年限中處于中等偏低水平，未對公司生產(chǎn)經(jīng)營造成重大不利影響。

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