每經(jīng)記者 潘婷  張壽林  涂穎浩  易望奇    每經(jīng)編輯 廖丹    

幣圈的財(cái)富，向來是來得快，去得也快。在歷經(jīng)數(shù)月的高歌猛進(jìn)之后，虛擬貨幣近日全線崩盤，比特幣價(jià)格也坐上了過山車，一度跌到3萬美元附近，之后回到4萬美元，并在5月21日晚間再次跳水。

與此同時(shí)，多家虛擬幣交易所再次被曝?zé)o法進(jìn)行交易操作，59萬投資者慘遭爆倉(cāng)，一天蒸發(fā)442億元。在這至暗的“大屠殺”時(shí)刻，杠桿資金參與炒幣帶來的風(fēng)險(xiǎn)暴露無遺。行情巨幅震蕩下，做多損失慘重，做空也有爆倉(cāng)。

新手炒家財(cái)富夢(mèng)破滅，一時(shí)間哭訴的、維權(quán)的、索賠的比比皆是，各種“抱團(tuán)取暖”的維權(quán)群異?；钴S。畢竟，在幣圈，操盤者有一百種方式收割“韭菜”，莊家坐莊操縱幣價(jià)、服務(wù)器宕機(jī)限制買賣……投資者不跌倒在這個(gè)坑，就栽倒在那個(gè)坑。

資深炒家相比之下則更為淡定，暴漲暴跌早已司空見慣，他們一次次與“死神”擦肩，玩的就是心跳，比的就是速度。他們享受從操盤者的百種“死法”中逃離，享受在鋼絲上起舞，享受躲過俄羅斯輪盤里的那顆子彈，末了，還不忘感嘆一句“這比毒品還讓人上癮”。

 

 如果你還為爆倉(cāng)震驚只能說明你還沒看清虛擬幣的本質(zhì)

“心有余悸。”虛擬幣微博大V一邊復(fù)盤一邊說道，19號(hào)晚上多家虛擬貨幣交易所集體“拔網(wǎng)線”，24小時(shí)蒸發(fā)442億元。

拔網(wǎng)線是幣圈對(duì)虛擬幣交易所“幽靈般”無法進(jìn)行買賣交易的“騷操作”的戲稱，在幣圈交易者看來，“狗莊”始終是“狗莊”，韭菜們是玩不過莊家的。

“我實(shí)虧100萬美金，幣安只抄了一點(diǎn)底，賺了點(diǎn)，不然這會(huì)兒已經(jīng)回本了。”大V一邊后怕卻又有一絲絲后悔地說道，自己已經(jīng)把風(fēng)控做得很好了，也預(yù)想到爆倉(cāng)的行情，但是沒想到來得這么快，19號(hào)晚上就來了，且聲勢(shì)超出想象。

“還好跌的時(shí)候沒有加倉(cāng)，不然真的要被合約撂倒在28000~30000的位置?；饚?200萬虧得只剩550萬元，不止損可能什么也沒了。”在他看來，保住550萬元已經(jīng)是不幸中的大幸。

19日，虛擬貨幣市場(chǎng)暴跌，多頭爆倉(cāng)造成進(jìn)一步賣出踩踏，期貨合約市場(chǎng)血流成河。據(jù)幣coin數(shù)據(jù)，24小時(shí)內(nèi)共有約59萬人爆倉(cāng)，爆倉(cāng)金額高達(dá)442億元人民幣，最大爆倉(cāng)單發(fā)生在Huobi-BTC價(jià)值4.3億元。

在幣圈二級(jí)市場(chǎng)爆倉(cāng)經(jīng)常發(fā)生，這種事情已經(jīng)見怪不怪了，如果你還為這種事情感到震驚，那只能說明你還沒看清虛擬幣交易所或者說莊家的本質(zhì)。那些網(wǎng)上流傳的因爆倉(cāng)痛哭流涕的視頻，可能是很早之前就已經(jīng)有的。

投資人小李如是說。雖然爆倉(cāng)時(shí)有發(fā)生，但是小李也曾在幣圈嘗過甜頭。在他初入幣圈的第一天，就通過做空把100美元順利做到978美元，一晚上的收益率接近其2015年至2020年六年間在股市的收益率之和。

“難怪幣圈對(duì)年輕人吸引力如此之大，一天的交易量比股票賬戶幾年還多，同時(shí)還能體驗(yàn)10~100倍杠桿，以及一分鐘爆倉(cāng)。”小李說，在十倍杠桿的前提下，行情不利時(shí)只要上漲或者下跌10%就會(huì)爆倉(cāng)，以50~100倍資金杠桿追漲比特幣的散戶投資者，只要比特幣在上漲過程稍微回調(diào)1%~2%，就會(huì)觸發(fā)爆倉(cāng)。

記者了解到，杠桿交易其實(shí)就是把本金放大數(shù)倍，以小資金進(jìn)行大投資的賭博行為。如果投資者看漲某個(gè)幣種，可以手中資金量*杠桿倍數(shù)向虛擬幣交易所借錢（指USDT等被看做穩(wěn)定幣的幣種），買入看漲的幣種，不論該幣種后期是漲是跌，都要將所借的錢歸還交易所。在借錢之前，投資者需要在交易所交一定的保證金，以免投資者操作虧損沒錢還賬。

如果投資者看跌某個(gè)幣種，可以手中資金量*杠桿倍數(shù)向虛擬幣交易所借該幣種，然后賣掉，不論所借幣種未來是漲是跌，投資者都要在借幣前注入保證金，以免沒錢還賬。

據(jù)了解，不同交易所、不同幣種，投資者可以做的杠桿倍數(shù)不同，借貸所規(guī)定的“利息”也不相同。此外，投資者可以選擇全倉(cāng)或者逐倉(cāng)交易，全倉(cāng)交易意味著投資者一個(gè)賬戶可以進(jìn)行多個(gè)幣種的杠桿交易，一個(gè)幣種爆倉(cāng)，其他幣種也會(huì)爆倉(cāng)；逐倉(cāng)交易意味著投資者把資金分成好幾份用來杠桿交易，爆倉(cāng)互不影響。同時(shí)，不同虛擬幣交易所也規(guī)定有不同的保證金。

以火幣交易所為例，全倉(cāng)交易者操作BTC/USDT可3倍杠桿，ETH/USDT同樣可以3倍杠桿；逐倉(cāng)交易者則可5倍杠桿。

“雖然爆倉(cāng)者大部分都是看多的，但有人在幣安買的10倍小杠桿做空合約也爆倉(cāng)了。”小李唏噓到，在暴漲暴跌的行情下，不論做多還是做空，都有被爆倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。

“昨天（19號(hào)），在多個(gè)幣種跌幅超過20%的情況下，低倍杠桿仍然難逃被波及的命運(yùn)。”作為資深韭菜，小李對(duì)此深有體會(huì)，他告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，從交流情況看，周圍很多炒家損失慘重，合約方面，在此輪市場(chǎng)暴跌的時(shí)候，很多幣在2倍杠桿的倉(cāng)位也爆倉(cāng)了。還有的炒家DeFi上的借貸也被清算了，而這些是沒辦法完全統(tǒng)計(jì)的。

DeFi是去中心化的應(yīng)用，由智能合約自動(dòng)執(zhí)行。Maker、Compound 、Aave在 DeFi 借貸平臺(tái)中排名前列，主營(yíng)業(yè)務(wù)都是抵押貸。為了防范風(fēng)險(xiǎn)， DeFi 借貸平臺(tái)都會(huì)設(shè)置抵押率和清算門檻。

比如：在Compound 和 Aave 上，ETH 的最大抵押率都是 75%，即抵押價(jià)值 100 美元的 ETH 到Compound 或者 Aave 上，最多可以貸出價(jià)值 75 美元的其他虛擬貨幣資產(chǎn)；一旦達(dá)到清算門檻，系統(tǒng)就會(huì)把抵押資產(chǎn)賣出還債。

這類似于現(xiàn)實(shí)生活中去銀行貸款，小李對(duì)記者表示，如果償還不上銀行的貸款，銀行會(huì)把你的抵押物，比如房子、車子等拿去拍賣，用拍賣的錢償還你的欠債。DeFi 借貸平臺(tái)也一樣，如果你償還不上，平臺(tái)會(huì)賣出你抵押的虛擬貨幣資產(chǎn)用來還債。

上述市場(chǎng)人士指出，虛擬貨幣資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)劇烈，很多人根本沒有時(shí)間增加資產(chǎn)抵押繼續(xù)進(jìn)行“博弈”，面臨的結(jié)果只能是被清算。

期貨市場(chǎng)一篇蕭瑟，現(xiàn)貨市場(chǎng)情況如何呢？此輪虛擬幣暴跌中，聲稱自己不玩合約的投資人張寧（化名）表示，其現(xiàn)貨虧了幾十萬美金。雖說也是割肉出局，但比起動(dòng)輒上損失上百萬元的投資者來說，他著實(shí)算得上這輪“大屠殺”中的生還者。

大跌并沒有讓張寧忐忑于在幣圈搏擊，反而，在他看來，目前比特幣正處于牛市當(dāng)中。他笑稱，“韭菜”追漲殺跌、被機(jī)構(gòu)收割已見怪不怪，理性看待市場(chǎng)，這一波做空賺飛的情況也的確存在。

但相比股市而言，張寧還是奉勸“小白”最好輕易別進(jìn)幣圈，這里面有上百種“死法”，比毒品還讓人上癮。

眾所周知，毒品讓人上癮在于多巴胺，沉浮幣圈享受暴漲暴跌的刺激又何嘗不是在于此種物質(zhì)。其實(shí)，對(duì)于游走在幣圈“暴富”與“暴負(fù)”之間的炒家，炒幣更像是一種賭博，而多巴胺這種神經(jīng)遞質(zhì)是讓人“著魔”、上癮的關(guān)鍵。

賭博以及進(jìn)行類似賭博的投資活動(dòng)時(shí)，人腦中會(huì)分泌大量的多巴胺，正是這些神經(jīng)物質(zhì)作祟，使得諸如炒家這類的賭徒們對(duì)輸贏的過程十分入神，也使得當(dāng)時(shí)的興奮感和愉悅感暴漲。

根據(jù)大數(shù)據(jù)調(diào)查，一般的笑話可以導(dǎo)致多巴胺分泌30%，美食達(dá)到70%，吸食冰毒可以瞬間讓多巴胺分泌程度超過500%，最高達(dá)到1000%，而賭博以及類似賭博的投資活動(dòng)，很輕易地就突破500%、1000%。由此可見，賭博的成癮性和興奮程度不低于吸食毒品。

在此輪暴跌后，不少業(yè)內(nèi)人士提示普通消費(fèi)者注意避險(xiǎn)，避免因心存僥幸而最終造成資金損失。

哥本哈根大學(xué)電子市場(chǎng)中心研究員韓海庭公開表示，虛擬貨幣作為一類不太成熟的資產(chǎn)，價(jià)格波動(dòng)是很正常的；尤其是虛擬貨幣沒有實(shí)際價(jià)值錨定，其價(jià)格波動(dòng)完全靠市場(chǎng)投機(jī)者炒作和投資者信心左右。當(dāng)前市場(chǎng)流量大V的惡意操作，監(jiān)管政策風(fēng)險(xiǎn)加劇，價(jià)格暴漲暴跌也就很容易理解了。

不過在韓海庭看來，遇到強(qiáng)監(jiān)管，可能短期熱度會(huì)下降，但是在沒有產(chǎn)生一個(gè)新的投機(jī)工具的時(shí)候，虛擬貨幣市場(chǎng)還會(huì)一次又一次炮制出新的虛假繁榮。

 宣稱穩(wěn)賺不賠ICO項(xiàng)目趁暴跌大肆拉人頭

在二級(jí)市場(chǎng)遭遇爆倉(cāng)、無數(shù)投資人血本無歸之際，一級(jí)市場(chǎng)的項(xiàng)目方卻在狂歡。

“現(xiàn)在參與一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)新幣才是最佳出路。”某虛擬幣項(xiàng)目方小王熱情地向身份為投資人的記者描繪他所暢想的項(xiàng)目藍(lán)圖。據(jù)他解釋，他手上的項(xiàng)目發(fā)展?jié)摿艽?，線下市場(chǎng)全國(guó)開花，各大團(tuán)隊(duì)都在搶占攤位。

“整個(gè)大行情都在跌，抄底的人都變少了，是不是覺得心里慌了？你來找我就對(duì)了，一級(jí)市場(chǎng)參與新幣認(rèn)購(gòu)才是最穩(wěn)的。”要不是隔著屏幕，小王真誠(chéng)得甚至想和投資人握個(gè)手。

小王進(jìn)入虛擬幣市場(chǎng)也是個(gè)意外，當(dāng)年炒股的他在薦股老師的帶領(lǐng)下路子“走歪了”，炒股群變成了炒幣群，初出茅廬的小王在被騙了十幾萬后，“痛定思痛”決定深入研究虛擬幣行業(yè)。

“當(dāng)時(shí)玩杠桿合約，我的老師教得非常認(rèn)真，現(xiàn)貨交易、杠桿合約、對(duì)沖交易這些都是我玩剩下的，過來人告訴你不要碰，來一級(jí)市場(chǎng)才能賺到錢。”

小王“老師”給了記者六大投資策略：不玩合約；長(zhǎng)線持有板塊龍頭幣；敢于入手早期的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目；不頻繁操作；不拿影響生活的錢來投資；保住本金讓利潤(rùn)奔跑。

據(jù)小王介紹，想要申購(gòu)他手中項(xiàng)目的新幣需要先獲得會(huì)員資格，并給記者介紹了成為會(huì)員的方式。

記者注意到，該種方式的最終目的是項(xiàng)目方用手中沒有共識(shí)的虛擬幣換投資人手中有共識(shí)的虛擬幣。

以小王的項(xiàng)目為例：

投資人需要一次性轉(zhuǎn)入一定數(shù)量的USDT（虛擬幣中被稱為“穩(wěn)定幣”的幣種）才能成為會(huì)員，并獲得新幣。轉(zhuǎn)入后若申購(gòu)總量超過1200萬USDT，則按照“總USDT/1600萬”為單位贈(zèng)送新幣；若申購(gòu)總量小于1200萬USDT，則以“0.75USDT為單位”贈(zèng)送新幣。也就是以一定數(shù)量作為依據(jù)，低于該數(shù)量則以“0.75USDT”為單位贈(zèng)送新幣，高于該數(shù)量則申購(gòu)越多，送得越多。

小王告訴記者，目前參與這個(gè)項(xiàng)目的人已經(jīng)接近900人，總申購(gòu)量超過400萬USDT。

那么，一級(jí)市場(chǎng)是否真如小王所描繪的般美好？記者調(diào)查了解到，虛擬幣ICO項(xiàng)目早已被國(guó)內(nèi)禁止，很多項(xiàng)目卷一波錢就跑路，存在的時(shí)間非常短。項(xiàng)目方通過設(shè)計(jì)高大上的白皮書、找并不存在的名人站臺(tái)來達(dá)到推廣引流等目的。

當(dāng)投資者將手中有共識(shí)的虛擬幣兌換成這些沒有共識(shí)的虛擬幣后，新幣的價(jià)格走勢(shì)大部分是先小漲一波，再急速下滑出現(xiàn)暴跌，此時(shí)投資者手中的新幣就會(huì)成為“歸零幣”。

 虛擬貨幣交易如何繞過外匯監(jiān)管？以USDT代替美元

一位虛擬幣交易所的資深人士告訴記者，虛擬幣中，指點(diǎn)江山的主要還是九零后甚至零零后Z時(shí)代玩家，他們年紀(jì)輕輕，有的早已經(jīng)身價(jià)過億，但多數(shù)人夢(mèng)斷于此，被虐、被坑，已成炮灰仍心有不甘，前赴后繼。

通常來說，進(jìn)入幣圈都是被充斥網(wǎng)絡(luò)的造富神話所吸引。正哥便是其中之一，他在2014年接觸比特幣，當(dāng)初一直想找個(gè)兼職，聽說挖礦賺錢，便從挖礦接觸比特幣。

2017年之后，比特幣動(dòng)輒數(shù)十倍的上漲激發(fā)了更多人無限想像，不少高學(xué)歷的人也蠢蠢欲動(dòng)。在“四月臉譜”眼中，此前比特幣只是傳說而已，真正受刺激的是，一次得知從985學(xué)校計(jì)算機(jī)系畢業(yè)的學(xué)霸發(fā)小，拿著月薪幾萬，留下叫外賣的錢就全買了比特幣、以太坊，在身邊“勵(lì)志哥”的影響下，他“不甘落后”，也跑步入場(chǎng)。

更有人們眼中的“大佬”，也干脆縱身一躍踏上了幣圈的船。一位從事全球航運(yùn)的香港人士，在記者再次聯(lián)系時(shí)，已在幣圈混跡數(shù)年，再不留戀?gòu)那?，起因便是接觸到區(qū)塊鏈。

進(jìn)入幣圈后，多數(shù)人都認(rèn)為，這是一個(gè)完全不同于日常社會(huì)的世界。上述虛擬幣交易所資深人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：人間十來年，幣圈一眨眼。

不少人的生活，就從下載虛擬幣交易所APP那一刻開始發(fā)生改變。APP諸如火幣、幣安、OKEx等，下載后也是按要求一步步填寫信息，實(shí)名但并不一定直接綁銀行卡，類似購(gòu)物平臺(tái)可選支付寶或者微信支付。

問題在于虛擬貨幣都是以美元計(jì)價(jià)的，難道換成美元才能交易嗎？與一般認(rèn)知不同的是，要進(jìn)入虛擬貨幣交易所開展交易，不是兌換美元，而是兌換一種叫做USDT的代幣，言下之意它可代替美元作為交易所中的國(guó)際通用貨幣。用USDT可買各種虛擬貨幣，也可賣出虛擬貨幣拿到USDT，隨后可兌換為任何一種法定幣。

為什么要費(fèi)事周轉(zhuǎn)一番？核心在于，這樣一來，交易者就可避免因兌換美元而受到監(jiān)管管制。

業(yè)內(nèi)人士向記者表示，幣圈完全建立了一個(gè)獨(dú)立的生態(tài)。

在這個(gè)生態(tài)中，USDT的地位舉重若輕。那什么是USDT呢？USDT也叫泰達(dá)幣，原則上與美元1:1兌換。泰達(dá)幣在虛擬貨幣市場(chǎng)獲得廣泛認(rèn)同，因而能夠流通，在虛擬貨幣交易者眼中就是一種對(duì)標(biāo)美元的穩(wěn)定幣。

國(guó)內(nèi)有律師分析，以法定幣換美元會(huì)受到外匯監(jiān)管，但換USDT不會(huì)因此構(gòu)成非法買賣外匯罪。

做虛擬貨幣交易，進(jìn)入交易所后第一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)就是換USDT，到這一步還不算是虛擬貨幣投資，只是為投資而兌換通用幣。

用USDT買入比特幣、狗狗幣等虛擬貨幣，才算正式進(jìn)入投資交易階段，隨后的交易，在機(jī)制上與股票交易很有幾分形似。

對(duì)于比特幣，并非只能一個(gè)個(gè)地買，購(gòu)買數(shù)量起點(diǎn)可以是0.001個(gè)，有的交易所甚至拆分得更小。

按照上面的邏輯，賣出比特幣等虛擬貨幣后，拿到的也是USDT，用它才能換為法定幣從而提現(xiàn)。

虛擬幣交易，在方式上，可以現(xiàn)貨交易，也可以做期貨合約交易，后者就是杠桿交易，但存在強(qiáng)制平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)，即保證金強(qiáng)制被系統(tǒng)劃走，因而資金損失風(fēng)險(xiǎn)更大，這也是很多交易者受到血淋淋教訓(xùn)的地方。

 斷卡行動(dòng)高壓之下虛擬幣交易變現(xiàn)難

有幣圈資深人士向記者表示，現(xiàn)在各大交易所的“提幣”（即將虛擬貨幣賣出換成法定貨幣）主要通過C2C方式實(shí)現(xiàn)，即買幣方直接向賣幣方的收款銀行賬戶轉(zhuǎn)賬，而一旦買方資金來源有問題，例如涉嫌詐騙、洗錢等，賣方的收款銀行賬戶就會(huì)被凍結(jié)，一旦出現(xiàn)這種情況，交易所并不會(huì)承擔(dān)任何責(zé)任，一切風(fēng)險(xiǎn)都需要參與者自負(fù)。

在上述幣圈幣圈資深人士看來，這真正成了一場(chǎng)“信仰充值”游戲，一旦花錢買進(jìn)了虛擬貨幣參與炒幣除非虧完了，實(shí)際上是很難再變現(xiàn)為法定貨幣的。

多位受訪幣圈人士認(rèn)為：“斷卡行動(dòng)”的高壓疊加三大協(xié)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)提示，或成為壓垮這輪比特幣牛市的“最后一根稻草”。

“不論是小的交易所，還是大的交易所，都有跑路風(fēng)險(xiǎn)。”有投資者對(duì)記者表示，在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行買賣時(shí)，有聽說過賬戶資金進(jìn)出受到限制、賬戶被凍結(jié)、資產(chǎn)不翼而飛的事情。

2020年12月，最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、工業(yè)和信息化部、中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于依法嚴(yán)厲打擊懲戒治理非法買賣電話卡銀行卡違法犯罪活動(dòng)的通告》，以“零容忍”的態(tài)度嚴(yán)厲打擊非法買賣“兩卡”違法犯罪活動(dòng)，進(jìn)一步加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管，在全國(guó)范圍內(nèi)對(duì)涉“兩卡”違法犯罪人員實(shí)施懲戒，深入推進(jìn)“斷卡”行動(dòng)，全力斬?cái)喾欠ㄙI賣“兩卡”黑灰產(chǎn)業(yè)鏈條。

5月18日，為進(jìn)一步貫徹落實(shí)央行等部門發(fā)布的《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》等要求，防范虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)、中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)聯(lián)合就有關(guān)事項(xiàng)發(fā)布公告：金融機(jī)構(gòu)、支付機(jī)構(gòu)等會(huì)員單位不得用虛擬貨幣為產(chǎn)品和服務(wù)定價(jià)，不得承保與虛擬貨幣相關(guān)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)或?qū)⑻摂M貨幣納入保險(xiǎn)責(zé)任范圍，不得直接或間接為客戶提供其他與虛擬貨幣相關(guān)的服務(wù)。

除了變現(xiàn)難，炒幣者還經(jīng)常面臨著交易所“宕機(jī)”。即一旦遇到虛擬貨幣價(jià)格暴漲暴跌，由于參與交易的人數(shù)激增，各大交易所服務(wù)器不能正常運(yùn)行，炒幣者就無法登陸賬戶去操作買賣。而在炒作虛擬貨幣的人群中，加杠桿買賣合約的不在少數(shù)，一旦遇到大行情，交易所“宕機(jī)”，往往使得他們來不及平倉(cāng)和補(bǔ)充保證金，不少人由此血本無歸。

記者注意到，5月19日，多家虛擬幣交易所宕機(jī)導(dǎo)致投資人爆倉(cāng)，這一現(xiàn)象其實(shí)在以往也時(shí)常發(fā)生，雖然虛擬幣交易所經(jīng)常以“用戶量和訪問量激增”“技術(shù)故障”“系統(tǒng)延遲”等進(jìn)行解釋，不過市場(chǎng)仍舊充斥著虛擬幣交易所惡意爆倉(cāng)、莊家通吃的聲音。

就在剛剛過去的19日大行情當(dāng)天，美國(guó)最大的數(shù)字虛擬貨幣交易所Coinbase就出現(xiàn)宕機(jī)。對(duì)此，Coinbase在一份聲明中稱：“我們發(fā)現(xiàn)Coinbase和Coinbase Pro出現(xiàn)一些問題，一些功能可能不能完全正常運(yùn)行。我們目前正在調(diào)查這些問題，并將盡快提供最新情況。”

對(duì)于Coinbase網(wǎng)站和APP宕機(jī)，一些用戶在社交網(wǎng)絡(luò)上表達(dá)了沮喪之情，因?yàn)楫?dāng)前正值數(shù)字虛擬貨幣價(jià)格暴跌之際，他們想借機(jī)買入。受此影響，19日早盤交易中，Coinbase股價(jià)一度下跌約11%，截至收盤仍錄得5.94%的跌幅。

除了Coinbase，另一家虛擬貨幣交易平臺(tái)“幣安”（Binance）19日上午也宣布，將暫停一些虛擬貨幣提現(xiàn)。其通告稱，已暫停 BTCUP、BTCDOWN、ETHUP、ETHDOWN、BNBUP、BNBDOWN 之外的所有杠桿代幣的交易，并暫停所有杠桿代幣的申購(gòu)和贖回功能。

金融科技資深評(píng)論員蘇筱芮接受記者采訪時(shí)表示，在當(dāng)前的虛擬貨幣交易模式中，設(shè)立在境外的虛擬貨幣交易所通過C2C模式繞過監(jiān)管，銀行、支付機(jī)構(gòu)不經(jīng)意間提供了支付渠道，難以識(shí)別個(gè)人賬戶中資金的真正來源與流向。在監(jiān)管進(jìn)一步細(xì)分禁止事項(xiàng)后，平臺(tái)方被提出更高的管控要求。依托虛擬貨幣火熱行情而冒頭的各類違規(guī)行為，也將無所遁形。

 “在幣圈，我有一百種套路收割你”

“幣圈一天，人間一年”這個(gè)非常流行的說法，描述的就是幣圈一天之內(nèi)資金可以翻好幾番，一天之內(nèi)資金也可以全部化為烏有，短時(shí)間內(nèi)可來回體驗(yàn)“上天下地”。

至于風(fēng)險(xiǎn)究竟有多大，2020年6月轟動(dòng)全國(guó)的“星海灣大橋一家三口跳橋”事件可見一斑，當(dāng)事人正是因?yàn)閯?dòng)用杠桿資金參與炒作，到當(dāng)年6月初已經(jīng)虧損兩千多萬元，辛苦打拼多年積攢下的財(cái)富，很快便消失在空氣中。

有交易者寫的比特幣踩坑紀(jì)實(shí)，其中提到：“我就是想要給各位朋友提醒，比特幣是一個(gè)少數(shù)人賺錢，大多數(shù)人陪跑的東西。你的財(cái)富幻覺就是被美麗的上升曲線蒙蔽了雙眼。”

更赤裸裸的現(xiàn)實(shí)是，在這個(gè)本不受監(jiān)管保護(hù)的地帶，亂象叢生，諸如坐莊操盤“割韭菜”等現(xiàn)象不時(shí)出現(xiàn)，而新入場(chǎng)者在操盤人眼中就是等待收割的對(duì)象。

正如業(yè)內(nèi)人士所說，“在幣圈，我有一百種套路收割你。”拉盤、砸盤是操盤的慣常手法。

“普銀幣”就曾活生生收割了一大批壯志凌云的“韭菜”。“普銀幣”事實(shí)上由普銀公司使用投資人的投資款來操作，當(dāng)年一度將普銀幣的價(jià)格從0.5元拉升至10元。而公司為吸引更多投資人，在發(fā)布會(huì)上承諾將投資人持有的普銀幣通過兩次拆分（一拆十），使投資人持有的普銀幣擴(kuò)大100倍，并宣稱補(bǔ)充100億元的藏茶作為支撐。而實(shí)際上，實(shí)際上只使用了5000余萬元的投資款對(duì)藏茶進(jìn)行補(bǔ)充。

當(dāng)大量投資人進(jìn)場(chǎng)之后，該公司通過惡意操縱普銀幣價(jià)格走勢(shì)、不斷套現(xiàn)，導(dǎo)致投資人手中普銀幣毫無價(jià)值，損失慘重。

收割手法并未在操盤層面終結(jié)，還有不少騙子打著“區(qū)塊鏈”“虛擬貨幣”等旗號(hào)直接做起傳銷。2019年6月，有“幣圈第一資金盤”之稱的Plustoken錢包無法提幣，中國(guó)區(qū)官方網(wǎng)站關(guān)閉。當(dāng)初用戶可以通過交易所兌換交易比特幣、以太坊、萊特幣、狗狗幣等虛擬貨幣。

2021年4月，央視財(cái)經(jīng)頻道以“告破：400億‘幣圈騙局’”為題報(bào)道，稱Plus Token這個(gè)虛擬幣錢包在短短一年多的時(shí)間里，席卷全球100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，參與人數(shù)超過200多萬人，傳銷層級(jí)多達(dá)3000余層。

以USDT繞過外匯監(jiān)管、一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)攬客、莊家坐莊業(yè)內(nèi)“心知肚明”……業(yè)內(nèi)人士向記者表示，幣圈遵從叢林法則，因?yàn)檫@個(gè)體系游離在國(guó)家監(jiān)管之外，怎一個(gè)亂字了得。

所幸，監(jiān)管對(duì)于此類風(fēng)險(xiǎn)已有洞察，并已采取相關(guān)動(dòng)作。5月21日，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“金融委”）召開第五十一次會(huì)議，研究部署下一階段金融領(lǐng)域重點(diǎn)工作。會(huì)議要求，堅(jiān)決防控金融風(fēng)險(xiǎn)。堅(jiān)持底線思維，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)全方位掃描預(yù)警，推動(dòng)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)，著力降低信用風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化平臺(tái)企業(yè)金融活動(dòng)監(jiān)管，打擊比特幣挖礦和交易行為，堅(jiān)決防范個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)向社會(huì)領(lǐng)域傳遞。

此外，今日，香港特別行政區(qū)政府財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局也發(fā)布《有關(guān)香港加強(qiáng)打擊洗錢及恐怖分子資金籌集規(guī)管的立法建議》中，建議參考《證券及期貨條例》中類似的賦權(quán)條文，賦予證監(jiān)會(huì)干預(yù)權(quán)力，在有需要時(shí)限制或禁止持牌虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供者及其有聯(lián)系實(shí)體的運(yùn)作。并建議，任何人士無牌進(jìn)行受規(guī)管的虛擬資產(chǎn)活動(dòng)，即屬刑事罪行，經(jīng)公訴程序定罪，可處罰款500萬元和監(jiān)禁七年。

強(qiáng)監(jiān)管之下，5月21日晚間，虛擬幣再現(xiàn)跳水行情，BTC、ETH、BNB、DOGE等多幣種24小時(shí)跌幅均超10%。

記者手記：虛擬貨幣的虛假繁榮，何時(shí)戳破？

自2008年比特幣誕生，以比特幣為代表的虛擬幣開始頻繁出現(xiàn)在大眾的視野之中。經(jīng)過十幾年發(fā)展，虛擬幣也逐漸建立了一套屬于自己的生態(tài)圈。然而虛擬幣生態(tài)圈并不健康，它是畸形的、不公正的。不論是莊家、交易所、機(jī)構(gòu)投資者、散戶，還是一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)，所有參與方都在進(jìn)行博弈，各個(gè)參與方都知道自己在玩一場(chǎng)有“劇本”的游戲，不論是虛擬幣交易所的宕機(jī)、還是莊家暗中操控幣價(jià)、甚至投資者買ICO項(xiàng)目的新幣，其中貓膩各方其實(shí)都“心知肚明”。

不少投資者甚至坦言，“爆倉(cāng)”是經(jīng)常發(fā)生的，也在預(yù)料當(dāng)中，交易所宕機(jī)更是慣常操作，如果還有人對(duì)此感到詫異，只能說其入行太淺。

亂，亂，亂！虛擬幣生態(tài)圈怎一個(gè)亂字了得，所有人都覺得事情的發(fā)展在自己掌控中，試圖亂中取勝，獲得高額收益。然而，各個(gè)參與方依舊被一次次“打臉”，又一次次重新入場(chǎng)，虛擬幣市場(chǎng)虛假繁榮的泡沫，何時(shí)戳破？

記者：潘婷 張壽林 涂穎浩 易望奇

編輯：廖丹

視頻編輯：祝裕

視覺：陳冠宇

排版：廖丹 馬原

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