每經(jīng)記者 張海妮    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

12月26日，第十三屆全國人大常委會第二十四次會議審議通過了刑法修正案（十一）（以下簡稱修正案），并將于2021年3月1日起正式施行。修正案大幅提高了欺詐發(fā)行、信息披露造假等犯罪的處罰力度，強(qiáng)化對控股股東等“關(guān)鍵少數(shù)”的刑事責(zé)任追究，并明確將保薦人作為犯罪主體適用該罪追究刑事責(zé)任。

對于欺詐發(fā)行，刑期上限由5年有期徒刑提高至15年有期徒刑，并將對個(gè)人的罰金由非法募集資金的1%~5%修改為“并處罰金”，取消5%的上限限制，對單位的罰金由非法募集資金的1%~5%提高至20%~1倍。對于信息披露造假，修正案將相關(guān)責(zé)任人員的刑期上限由3年提高至10年，罰金數(shù)額由2萬元-20萬元修改為“并處罰金”，取消20萬元的上限限制。

很明顯，對于欺詐發(fā)行和信息披露造假，處罰力度加大。

在修正案落地前，A股已經(jīng)有因?yàn)樨?cái)務(wù)造假而被刑事處罰的先例。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者不完全統(tǒng)計(jì)，萬福生科、綠大地和欣泰電氣的時(shí)任董事長都曾因欺詐發(fā)行股票罪和違規(guī)披露信息罪獲刑。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

“創(chuàng)業(yè)板造假第一例”萬福生科：虛增銷售收入、虛增營業(yè)利潤

萬福生科被稱為“創(chuàng)業(yè)板造假第一例”，公司招股書中數(shù)據(jù)即涉及造假，上市后繼續(xù)財(cái)務(wù)造假。從其造假手法看，主要是虛增銷售收入和營業(yè)利潤。

萬福生科部分處罰情況

“中小板造假第一例”綠大地：虛增資產(chǎn)、虛增業(yè)務(wù)收入

作為“中小板造假第一例”的綠大地，造假也是從沖刺上市即開始，上市后繼續(xù)造假。其造假手法主要是虛增資產(chǎn)和業(yè)務(wù)收入。

綠大地部分處罰情況

“欺詐發(fā)行退市第一股”欣泰電氣：虛增虛減齊上馬，涉及多個(gè)會計(jì)科目

相比“前輩”萬福生科，欣泰電氣的造假手法更有迷惑性，涉及應(yīng)收賬款、其他應(yīng)付款、貨幣資金等多個(gè)會計(jì)科目，從手法看不僅有虛增的，還有虛減的。因?yàn)樨?cái)務(wù)造假，欣泰電氣已退市。

欣泰電氣部分處罰情況

勝景山河：虛增銷售收入，信披不實(shí)

2010年，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》多名記者歷時(shí)10多天對湖南勝景山河生物科技股份有限公司（以下簡稱勝景山河）的工廠及岳陽、長沙、上海、蘇州、成都等5大市場進(jìn)行了地毯式的實(shí)地調(diào)查，發(fā)現(xiàn)其主營的黃酒產(chǎn)品難覓蹤跡、招股書披露不實(shí)、涉嫌虛增銷售收入等一系列事項(xiàng)。已完成招股的勝景山河最終退還申購資金及利息。

2011年11月，證監(jiān)會對勝景山河首次公開發(fā)行股票并上市項(xiàng)目的保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)及其責(zé)任人員采取了相應(yīng)的監(jiān)督管理措施。

勝景山河中介機(jī)構(gòu)被處罰情況

雅百特：虛構(gòu)目光瞄準(zhǔn)境外項(xiàng)目

雅百特為了實(shí)現(xiàn)重組上市業(yè)績承諾，2015年至2016年9月通過虛構(gòu)境外工程項(xiàng)目、虛構(gòu)國內(nèi)及出口建筑材料貿(mào)易、偽造工程合同和銷售回款等方式虛增營業(yè)收入合計(jì)約5.8億元，虛增利潤約2.6億元。其中，2015年虛增利潤2.3億元，占當(dāng)期披露利潤總額的73%。2016年虛增利潤占當(dāng)期利潤總額約11%。

雅百特相關(guān)人員被行政處罰情況

2019年9月10日晚間，雅百特公告稱，公司實(shí)際控制人陸永犯違規(guī)披露重要信息罪，被判處有期徒刑九個(gè)月，緩刑一年，并處罰金人民幣十五萬元。

康美藥業(yè)：虛構(gòu)年?duì)I收高達(dá)百億，利息數(shù)據(jù)“摻水”

從財(cái)務(wù)造假的數(shù)據(jù)量級看，康美藥業(yè)絕對是“大哥”級別的——2017年虛增營業(yè)收入竟然高達(dá)100億元。不同于其他財(cái)務(wù)造假公司，康美藥業(yè)開發(fā)了“多計(jì)利息”這一利器，而且動輒上億。

2020年5月，證監(jiān)會對康美藥業(yè)責(zé)令改正，給予警告，并處以60萬元罰款，對21名責(zé)任人員處以10萬元至90萬元不等罰款，對6名主要責(zé)任人采取10年至終身證券市場禁入措施。相關(guān)中介機(jī)構(gòu)涉嫌違法違規(guī)行為正在行政調(diào)查審理程序中。同時(shí)，證監(jiān)會已將康美藥業(yè)及相關(guān)人員涉嫌犯罪行為移送司法機(jī)關(guān)。

金亞科技：雙套賬本并存，按季度財(cái)務(wù)造假

提及財(cái)務(wù)造假，有一家公司不得不提，這家公司就是金亞科技。證監(jiān)會調(diào)查發(fā)現(xiàn)，金亞科技為了達(dá)到發(fā)行上市條件，通過虛構(gòu)客戶、虛構(gòu)業(yè)務(wù)、偽造合同、虛構(gòu)回款等方式虛增收入和利潤，騙取首次公開發(fā)行（IPO）核準(zhǔn)。其中2008年、2009年1月至6月虛增利潤金額分別達(dá)到3736萬元、2287萬元，分別占當(dāng)期公開披露利潤的85%、109%。

此外，2014年，金亞科技還出現(xiàn)了兩套賬本和按季度財(cái)務(wù)造假的令人瞠目結(jié)舌的行為。

造假行為曝光后，證監(jiān)會對金亞科技給予警告，并處以60萬元罰款；對周旭輝給予警告，并處以90萬元罰款，其中作為直接負(fù)責(zé)的主管人員罰款30萬元，作為實(shí)際控制人罰款60萬元；對張法德、丁勇和等16名其他直接責(zé)任人員給予警告，并分別處以10萬元至30萬元不等的罰款。

早在2018年7月，金亞科技的實(shí)際控制人周旭輝就因涉嫌欺詐發(fā)行股票罪被四川省公安廳直屬公安局刑事拘留。