每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，深圳證監(jiān)局發(fā)布新一期的證券期貨機構(gòu)監(jiān)管通訊，其中針對轄區(qū)部分持牌資管機構(gòu)及個人采取監(jiān)管措施。

記者注意到，在涉及基金公司違規(guī)方面，存在著夸大宣傳、個別基金股票投資比例超過基金合同約定限制等情況。

打出“組合拳”規(guī)范基金銷售

今年以來，基金市場發(fā)行火熱，截至9月17日，年內(nèi)累計成立的新基金規(guī)模超過2萬億元，刷出歷史新高。

在基金銷售過程中，各種問題也層出不窮，監(jiān)管此前也多次提醒銷售風險，而此次發(fā)布的監(jiān)管通訊顯示，今年以來，深圳證監(jiān)局打出“組合拳”來規(guī)范基金銷售行為。

一是加強科技監(jiān)管，提高監(jiān)管效能。探索開發(fā)獨立基金銷售機構(gòu)線上數(shù)據(jù)報送平臺，及時發(fā)現(xiàn)高風險及次高風險機構(gòu)7家、中低風險13家。

二是快查快辦，依法從嚴處理違規(guī)行為。對違規(guī)銷售問題嚴重的6家獨立基金銷售機構(gòu)采取暫停基金銷售業(yè)務措施，對2家基金公司相關(guān)責任4人員采取暫停履行職務、出具警示函等行政監(jiān)管措施。

三是培訓護航，督促合規(guī)發(fā)展。指導深圳市投資基金同業(yè)公會舉辦兩期基金銷售培訓，并針對近期基金發(fā)行火熱、銷售線上化的情形，及時發(fā)布風險提示，規(guī)范轄區(qū)銷售行為。

四是深入調(diào)研，摸底行業(yè)現(xiàn)狀。結(jié)合日常監(jiān)管情況開展調(diào)研，并在總結(jié)違規(guī)問題、剖析成因、征詢意見的基礎上，有針對性地提出建立差異化準入機制、強化事中監(jiān)管、落實退出安排等意見建議。

超比例投資、夸大宣傳

此外，記者還注意到，多家持牌機構(gòu)因為各種違規(guī)事件受到處罰。

比如機構(gòu)A，違規(guī)讓渡投資管理權(quán)限;合規(guī)風控嚴重失效,個別基金多次主動突破合同投資比例限制進行投資；個別專戶產(chǎn)品參與結(jié)構(gòu)化發(fā)行，集中持有同一主體發(fā)行的低信用評級的債券，信用風險集中，并陸續(xù)發(fā)生多筆正回購交易違約。

最終該公司被限制業(yè)務活動，負有管理責任的個人除了被監(jiān)管談話，還被限制領取部分績效獎金等基本工資以外的報酬等權(quán)利，已領取部分應退回公司。

機構(gòu)C同樣存在超比例投資的情況，通報顯示，該機構(gòu)個別基金存在股票投資比例超過基金合同約定限制的情況。投資決策缺乏事中及事后合規(guī)控制，投資決策委員會作出了明顯違規(guī)的投資議案，合規(guī)風控部門未進行合規(guī)審核。利益沖突防范機制存在缺陷，部分員工購買公司旗下產(chǎn)品未按公司制度要求書面申報；個別基金經(jīng)理未向公司報備其投資公司專戶產(chǎn)品情況，并在應當知悉其持有的公司專戶產(chǎn)品已經(jīng)參與某股票定向增發(fā)的情況下，仍下達了存在明顯利益沖突的投資指令。

監(jiān)管除了責令該機構(gòu)改正，負有管理責任的個人也被監(jiān)管談話，并且被暫停履行職務，直接責任人員則被認定為不適當人選。

還有機構(gòu)B，對旗下個別基金進行夸大宣傳，如以“收益目標”的形式預測基金的證券投資業(yè)績。最終，直接責任人員被出示警示函，負有管理責任的個人被暫停履行職務。

監(jiān)管提多點要求

針對上述存在的這些問題，監(jiān)管同時還作出了相關(guān)要求，記者梳理后，總結(jié)要點如下：

1、各公司應加強基金投資風格管理，建立覆蓋投資運作事前、事中、事后全流程的合規(guī)風控體系，防范出現(xiàn)投資不符合基金合同、風格漂移等問題；

2、針對特定主題基金應設置主題風格股票池，明確股票入池標準和審核流程；

3、強化對基金投資決策的合規(guī)審核，建立有效的投資風格事中風控機制，對基金投資運作是否符合基金合同約定的情況應定期開展稽核。

4、各公司應強化利益沖突防范管理，全面梳理投資管理人員個人利益沖突機制的建設及執(zhí)行情況，加強對投資管理人員直接或間接股權(quán)投資、參與公司旗下基金、私募資管產(chǎn)品投資及直系親屬投資等可能導致個人利益沖突行為的管理，按照基金份額持有人利益優(yōu)先原則，建立相關(guān)申報、登記、審查、管理、處置等制度。

5、公司投資管理人員履行職責時，對可能產(chǎn)生個人利益沖突的情況應當及時向公司報告。公司合規(guī)風控部門應對投資管理人員參與股權(quán)投資、公司旗下基金及私募資管產(chǎn)品投資的申報情況進行定期稽核。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)