每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 張海妮    

7月末是保險(xiǎn)公司償付能力數(shù)據(jù)集中披露的時(shí)候，隨著償付能力數(shù)據(jù)曝光，險(xiǎn)企的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、償付能力、管理層的人事變動(dòng)等也悉數(shù)浮出水面。

近期，渤海財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱渤海財(cái)險(xiǎn)）發(fā)布了二季度償付能力報(bào)告。報(bào)告顯示，二季度末渤海財(cái)險(xiǎn)的核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均為123.47%，較上季度末的133.16%有所下滑。

值得一提的是，雖然渤海財(cái)險(xiǎn)一季度綜合償付能力數(shù)據(jù)和核心償付能力數(shù)據(jù)均在120%以上，但是最近一期的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)依舊是C。

最近一期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為C

具體來看，二季度末渤海財(cái)險(xiǎn)累計(jì)現(xiàn)金凈流量-9655萬元。綜合流動(dòng)比率-三個(gè)月內(nèi)144.32%，綜合流動(dòng)比率-一年以內(nèi)72.20%，綜合流動(dòng)比率-一年以上38.63%。流動(dòng)性覆蓋率-壓力一224.7%，流動(dòng)性覆蓋率-壓力二143.51%。

渤海財(cái)險(xiǎn)表示，從上述指標(biāo)看，綜合流動(dòng)比率-三個(gè)月以內(nèi)流動(dòng)性充足，綜合流動(dòng)比率-一年以內(nèi)、一年以上低于100%，說明按照現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債情況一年以上、一年以內(nèi)到期的資產(chǎn)不能滿足相同期間到期負(fù)債的資金需求。二季度公司百元保費(fèi)凈流量-23.39元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-1.98億元，說明保險(xiǎn)業(yè)務(wù)現(xiàn)金盈余能力較差。季度末持有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物4.55億元，說明公司流動(dòng)資金頭寸充足。在流動(dòng)性充足的情況下，二季度渤海財(cái)險(xiǎn)的綜合償付能力和核心償付能力充足率均為123.47%。

而隨著二季度償付能力數(shù)據(jù)一起披露的還有最近一期的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。按照保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方式，渤海財(cái)險(xiǎn)最近一期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)是針對(duì)其一季度數(shù)據(jù)來評(píng)判的?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，一季度末渤海財(cái)險(xiǎn)的綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率均為133.16%，一季度末累計(jì)凈現(xiàn)金流-9500萬元，綜合流動(dòng)比率-三個(gè)月內(nèi)132.79%，綜合流動(dòng)比率-一年以內(nèi)76.02%，綜合流動(dòng)比率-一年以上62.62%。渤海財(cái)險(xiǎn)表示，公司的流動(dòng)性覆蓋率大于100%，說明一季度末公司優(yōu)質(zhì)流動(dòng)資產(chǎn)可以覆蓋未來一個(gè)季度壓力情景下的現(xiàn)金流缺口。投資流動(dòng)性資產(chǎn)占比11.04%，一季度末無融資回購，符合監(jiān)管要求。

但是，渤海財(cái)險(xiǎn)最近一期的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)卻為C。對(duì)于這個(gè)評(píng)級(jí)，渤海財(cái)險(xiǎn)給出的解釋是：2020年上半年，公司以“效益為先，價(jià)值發(fā)展”為根本遵循，通過業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、優(yōu)化，實(shí)施虧損機(jī)構(gòu)治理，推進(jìn)降賠增效，一季度和上半年實(shí)現(xiàn)盈利，償付能力充足率回升至120%以上，流動(dòng)性指標(biāo)得分也較2019年四季度提升，但按照監(jiān)管連續(xù)兩個(gè)季度內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)暫不予調(diào)整的規(guī)定，評(píng)級(jí)仍為C。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，之前并未有直接的材料和官方數(shù)據(jù)證明連續(xù)兩個(gè)季度內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)暫不調(diào)整的規(guī)定，因此記者就暫不予調(diào)整的事情采訪渤海財(cái)險(xiǎn)方面相關(guān)負(fù)責(zé)人，不過截至發(fā)稿尚未得到官方回應(yīng)或解釋。

增資擴(kuò)股方案還在推動(dòng)中

公開資料顯示，渤海財(cái)險(xiǎn)成立于2005年10月，是首家總部設(shè)在天津的全國(guó)性財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，注冊(cè)資本16.25億元，由天津國(guó)有骨干企業(yè)發(fā)起設(shè)立，產(chǎn)品涉及機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、工程保險(xiǎn)、貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、短期健康保險(xiǎn)。

作為一家成立10年以上的中小型財(cái)險(xiǎn)公司，渤海財(cái)險(xiǎn)的盈利情況卻并不樂觀。數(shù)據(jù)顯示，自2016年以來，該公司一直處于虧損狀態(tài)，2016年到2019年的虧損額分別是1829萬元、1.94億元、1.12億元和3.57億元。

不過，在去年四季度渤海財(cái)險(xiǎn)償付能力出現(xiàn)下滑之后，渤海財(cái)險(xiǎn)就開始推動(dòng)增資計(jì)劃。根據(jù)此前天津產(chǎn)權(quán)交易中心掛出的信息，渤海財(cái)險(xiǎn)擬通過公開方式增發(fā)股份不超過9.68億股，意向投資方認(rèn)購股份每股價(jià)格不得低于（含）1.0331元，本次增資同股同價(jià)，擬募集資金不超過10億元，對(duì)應(yīng)持股比例不超過29.74%。同時(shí)，增資企業(yè)第一大股東天津市泰達(dá)國(guó)際控股（集團(tuán)）有限公司視情況可以進(jìn)行非公開協(xié)議增持，以維持持股比例40.62%不變。

增資完成后，原股東合計(jì)持股比例不低于70.26%，新增股東合計(jì)持股比例不超過29.74%。新引入投資方數(shù)量不限，渤海財(cái)險(xiǎn)有權(quán)決定是否啟動(dòng)擇優(yōu)遴選程序確定最終投資方、增資價(jià)格及最終投資方認(rèn)購股份數(shù)量。

對(duì)于此次增資，渤海財(cái)險(xiǎn)表示，資金主要用于公司償付能力的補(bǔ)充以及對(duì)投資、非車險(xiǎn)領(lǐng)域發(fā)展的支持。不過，截至發(fā)稿日，記者并未從中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站的保險(xiǎn)公司股權(quán)信息披露一欄中找到渤海財(cái)險(xiǎn)的增資公告，這也意味著渤海財(cái)險(xiǎn)的增資方案尚未落實(shí)。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)