每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 段煉    

今年3月27日上交所受理了科創(chuàng)板公司華興源創(chuàng)的重大資產(chǎn)重組申請，這也是科創(chuàng)板首單重大資產(chǎn)重組。該次重大資產(chǎn)重組于5月25日在上交所科創(chuàng)板上市審核中心審核通過，并于6月9日提請證監(jiān)會注冊。

根據(jù)證監(jiān)會今晚發(fā)布的公告，6月12日證監(jiān)會按法定程序同意了上述首單科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組注冊，比規(guī)定時間少了1個交易日。

值得一提的是，華興源創(chuàng)還是2019年首只啟動科創(chuàng)板發(fā)行的科創(chuàng)板“第一股”。去年12月7日，華興源創(chuàng)發(fā)布了發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案，這是科創(chuàng)板開板以來的首個并購案。受此消息提振，華興源創(chuàng)隨后連拉了兩個“大號”漲停，這也在一定程度上成為去年科創(chuàng)板行情的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。而在今年5月25日公司發(fā)布公告稱此次收購案的申請獲上交所審核同意后的第二天公司股價也曾拉出漲停。

科創(chuàng)板首單重大資產(chǎn)重組獲批

圖片來源：證監(jiān)會官網(wǎng)

去年12月7日，華興源創(chuàng)發(fā)布了發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買李齊花、陸國初持有的歐立通100%的股權(quán)，初步商定的交易金額為11.5億元。

之后公司又把收購價格壓縮至10.4億元，其中以發(fā)行股份的方式支付交易對價的70%，即7.28億元，以現(xiàn)金方式支付交易對價的30%，即3.12億元。同時，華興源創(chuàng)擬通過詢價方式非公開發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過本次交易中以發(fā)行股份方式購買資產(chǎn)的交易價格的100%。

據(jù)了解，歐立通是一家消費(fèi)電子智能組裝檢測設(shè)備供應(yīng)商，其產(chǎn)品應(yīng)用于以可穿戴產(chǎn)品為代表的消費(fèi)電子行業(yè)，主要用于智能手表等消費(fèi)電子終端的組裝和測試環(huán)節(jié)。據(jù)興業(yè)證券策略團(tuán)隊測算，通過此次并購，華興源創(chuàng)的營收將增加24.5%，歸母凈利潤將增加63.8%。

今年3月27日上交所受理了華興源創(chuàng)的重大資產(chǎn)重組申請，該申請于2個月后的5月25日在上交所過會，并于6月9日提請證監(jiān)會注冊。

據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)今晚發(fā)布的公告，今日（6月12日）證監(jiān)會同意華興源創(chuàng)發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金的注冊申請，這是首單科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組項目。

根據(jù)科創(chuàng)板上市公司并購重組落實(shí)注冊制試點(diǎn)要求，由交易所對申報材料進(jìn)行審核，證監(jiān)會在收到交易所審核意見后在5個交易日內(nèi)作出審查決定。上交所于6月9日提請證監(jiān)會注冊，證監(jiān)會于6月12日按法定程序同意注冊，用時僅4個交易日。

證監(jiān)會還進(jìn)一步表示，“下一步，我會將繼續(xù)研究優(yōu)化注冊制下并購重組審核及注冊流程，完善監(jiān)管服務(wù)，進(jìn)一步激發(fā)并購重組市場活力，一如既往積極支持上市公司通過并購重組壯大主業(yè)，充分發(fā)揮市場機(jī)制作用，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。”

股價曾有短期表現(xiàn)

去年科創(chuàng)板正式落地以來，華興源創(chuàng)似乎總能搶到“第一”的稱號。

例如，華興源創(chuàng)是2019年6月科創(chuàng)板開板之后，首只啟動科創(chuàng)板發(fā)行的科創(chuàng)板“第一股”。

此外，去年12月7日，華興源創(chuàng)發(fā)布的發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案也是科創(chuàng)板開板以來的首個并購案。今年5月25日，公司的這一并購申請在上交所科創(chuàng)板上市審核中心審核通過，這亦為科創(chuàng)板首個過會的并購申請。

值得一提的是，上述兩個時間節(jié)點(diǎn)都曾給華興源創(chuàng)的股價帶來短期刺激。例如，受發(fā)布科創(chuàng)板首個并購案消息提振，華興源創(chuàng)在公告發(fā)布之后的去年12月9日-10日連拉兩個幅度達(dá)20%的“大號”漲停。

而這也在一定程度上成為去年科創(chuàng)板行情的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。當(dāng)時中金公司策略團(tuán)隊曾發(fā)布觀點(diǎn)認(rèn)為，科創(chuàng)板并購首個案例出臺，代表監(jiān)管層正在落實(shí)此前旨在打造規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資產(chǎn)市場的系列舉措，推進(jìn)有實(shí)力的科創(chuàng)企業(yè)利用資本市場做大做強(qiáng)。

今年5月26日，在該并購案在上交所過會之后的首個交易日，公司股價迎來了上市以來的第三個漲停。不過總體來看，這三個漲停并未影響華興源創(chuàng)在二級市場的中長期趨勢。

另據(jù)收購報告書披露，根據(jù)收益法評估結(jié)果，華興源創(chuàng)此次收購的歐立通在評估基準(zhǔn)日2019年11月30日評估值為10.41億元，較合并口徑賬面凈資產(chǎn)2.11億元，增值8.3億元，增值率達(dá)393.34%。據(jù)興業(yè)證券策略團(tuán)隊測算，此次收購可能形成6.55億元商譽(yù)，占合并后總資產(chǎn)中的20.5%。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)