每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，新三板公募產(chǎn)品正在熱賣中，但前海開源資產(chǎn)管理有限公司卻因旗下的新三板資管產(chǎn)品而收到了責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。

決定書中顯示，前海開源資產(chǎn)錦安財(cái)富新三板資產(chǎn)管理計(jì)劃在銷售過程中，存在宣傳推介內(nèi)部控制缺失的情形。

而據(jù)記者進(jìn)一步了解，此次責(zé)令整改主要還是因?yàn)?018年的事情，彼時(shí)該產(chǎn)品曾因參與中科招商的定增項(xiàng)目并存在大幅虧損，引起多方關(guān)注，前海開源資產(chǎn)管理有限公司也曾為此發(fā)出聲明。

被責(zé)令整改

根據(jù)深圳證監(jiān)局關(guān)于對(duì)前海開源資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱前海開源資管）采取責(zé)令改正行政監(jiān)管措施的決定顯示，前海開源資管在前海開源資產(chǎn)錦安財(cái)富新三板資產(chǎn)管理計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱錦安財(cái)富新三板資管計(jì)劃）的銷售過程中，存在宣傳推介內(nèi)部控制缺失的情形，反映出公司在新三板資管計(jì)劃管理過程中未切實(shí)履行勤勉盡責(zé)義務(wù)。

深圳證監(jiān)局表示，上述行為發(fā)生在《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《子公司管理暫行規(guī)定》）施行期間，違反了第二十三條的規(guī)定，現(xiàn)依據(jù)《子公司管理暫行規(guī)定》第三十四條第六項(xiàng)的規(guī)定，決定對(duì)前海開源資管采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。

記者注意到，《子公司管理暫行規(guī)定》）第二十三條規(guī)定的是，子公司應(yīng)當(dāng)按照《公司法》等法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，建立科學(xué)完善的公司治理，實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制機(jī)制，保持公司規(guī)范有序運(yùn)作。

而第三十四條第六項(xiàng)的規(guī)定是，若子公司違反勤勉盡責(zé)義務(wù)或者規(guī)避監(jiān)管的其他行為，中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，并可以對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，采取監(jiān)管談話、出具警示函、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管措施。

折戟中科招商定增

有業(yè)內(nèi)人士表示："這次的行政監(jiān)管措施其實(shí)還是2018年的事情。"記者注意到，2018年時(shí)，前海開源資管和深圳市錦安基金銷售有限公司（以下簡(jiǎn)稱錦安基金）都曾因?yàn)檫@只產(chǎn)品發(fā)表過聲明。

彼時(shí)前海開源資管稱，"在2015年3月，前海開源資管通過代銷公司錦安基金發(fā)行了《前海開源資產(chǎn)錦安財(cái)富新三板資產(chǎn)管理計(jì)劃》項(xiàng)目，該項(xiàng)目于近日到期。該項(xiàng)目通過直接或間接方式投資新三板已掛牌及擬掛牌企業(yè)的定增和股權(quán)，主要投向中科招商定增項(xiàng)目。"

錦安基金也曾在聲明中表示："《前海開源資產(chǎn)錦安財(cái)富新三板資產(chǎn)管理計(jì)劃》主要投向了中科招商定增項(xiàng)目，該資產(chǎn)計(jì)劃表現(xiàn)不如人意，在資管計(jì)劃到期時(shí)除部分標(biāo)的盈利退出外，大部分標(biāo)的還需后續(xù)擇機(jī)變現(xiàn)退出。"

這其中提到的中科招商定增項(xiàng)目，相信如果經(jīng)歷過2015年那波行情的投資者，應(yīng)該對(duì)其仍然記憶猶新。中科招商在2015年曾多次發(fā)布定增方案，其中前海開源資產(chǎn)恒通3號(hào)新三板專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃曾以18元/股的價(jià)格認(rèn)購(gòu)了1470萬份，盡管后來經(jīng)過轉(zhuǎn)增，每股成本已經(jīng)低于3元，但是相較于中科招商摘牌時(shí)的0.61元，依然有著巨大的差距。

雖然前海開源資管當(dāng)時(shí)在聲明中還表示，"該資產(chǎn)計(jì)劃是股權(quán)投資項(xiàng)目，股權(quán)投資本身是高收益高風(fēng)險(xiǎn)的投資品種。由于市場(chǎng)變化等原因，該資管計(jì)劃表現(xiàn)不如人意，個(gè)別投資者不能接受，情緒激動(dòng)。投資者的心情我們非常理解，我們與代銷機(jī)構(gòu)、投資人都在積極溝通，以尋求有利的后續(xù)退出方案，最大限度地降低投資者損失。"但由于虧損較大，曾在當(dāng)時(shí)引起了多方關(guān)注。

還未完全退出

中基協(xié)備案數(shù)據(jù)顯示，前海開源資管在2015年共備案過17只與新三板相關(guān)的資管產(chǎn)品，包括了錦安財(cái)富新三板資管計(jì)劃、前海開源錦安財(cái)富新三板定增1號(hào)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃、前海開源錦安財(cái)富新三板精選1號(hào)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃等。

其中錦安財(cái)富新三板資管計(jì)劃成立于2015年3月31日，到期日是2018年3月30日，運(yùn)作狀態(tài)目前顯示已終止。據(jù)記者進(jìn)一步了解，在這3年時(shí)間內(nèi)，錦安財(cái)富新三板資管計(jì)劃曾間接或直接持有多只新三板個(gè)股。

其中最主要的就是上述提到間接持有的中科招商定增項(xiàng)目，而在直接持有的項(xiàng)目中，還包括了英田光學(xué)，早在2015年9月18日，前海開源資管就已代其所管理的資產(chǎn)管理計(jì)劃前海開源資產(chǎn)晉善盡美新三板專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃、錦安財(cái)富新三板資管計(jì)劃、前海開源資產(chǎn)鄂睿新三板專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃以及前海開源資產(chǎn)定增并購(gòu)混改1號(hào)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃與英田光學(xué)簽訂增資協(xié)議，以人民幣約1500萬元增資。

其中"晉善盡美"出資500萬元、"錦安財(cái)富"出資400萬元、"鄂睿新三板"出資300萬元、"定增并購(gòu)混改1號(hào)"出資約300萬元，4個(gè)資管計(jì)劃共取得英田光學(xué)增資后5.77%的股權(quán)。2015年年報(bào)顯示，錦安財(cái)富新三板資管計(jì)劃持有英田光學(xué)43.49萬股，位列普通股前十名股東的第九位。

2018年2月時(shí)，英田光學(xué)曾通過定增引入一批新的機(jī)構(gòu)投資者，定增之前，錦安財(cái)富新三板資管計(jì)劃依然在前10大持有人當(dāng)中。

雖然錦安財(cái)富新三板資管計(jì)劃已于2018年3月到期。不過上述業(yè)內(nèi)人士表示："有的項(xiàng)目已經(jīng)退出了，但有的項(xiàng)目因?yàn)橐呀?jīng)摘牌無法退出，比如中科招商，因此只能是先放著，目前也沒有更多的解決辦法。"

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)