每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

春節(jié)之后，基金公司諸多業(yè)務(wù)，比如基金宣傳，從線下全面轉(zhuǎn)到了線上，這些變化近期也引起了監(jiān)管的關(guān)注。

近日，深圳證監(jiān)局在最近一期的證券期貨機(jī)構(gòu)監(jiān)管通訊中，就提出了5點(diǎn)要求，比如提出要加強(qiáng)對(duì)員工通過微信、網(wǎng)絡(luò)直播平臺(tái)等自媒體宣傳推介基金的合規(guī)管控；對(duì)經(jīng)公司合規(guī)審查的基金宣傳推介材料采取不可修改或增加水印等防篡改措施。

線上最大問題是合規(guī)

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，截至5月12日，基金發(fā)行規(guī)模已經(jīng)突破了6500億元，遠(yuǎn)高于去年同期。在基金規(guī)模屢創(chuàng)新高的同時(shí)，有一個(gè)現(xiàn)象和以往有比較大的不同，那就是今年的基金宣傳由于疫情原因，大部分已經(jīng)從線下轉(zhuǎn)移到了線上。

原本在春節(jié)過后，不少基金公司人士對(duì)于新基金的宣傳還都比較擔(dān)憂。有基金人士就表示，“你跑不跑現(xiàn)場(chǎng)還是很不一樣，基金經(jīng)理可以變成線上路演，但是渠道經(jīng)理都沒辦法去線下路演，只能線上慰問，其實(shí)渠道客戶經(jīng)理最好還是去現(xiàn)場(chǎng)，存在感會(huì)強(qiáng)很多。”

不過隨著部分基金爆賣，一些基金公司此前的疑慮也不斷消除，線上路演也越來(lái)越多，有的基金公司一天好幾場(chǎng)線上路演，有的甚至全部投研團(tuán)隊(duì)都進(jìn)駐線上平臺(tái)。

另外，隨著線上的全面鋪開，推介渠道越來(lái)越多，基金營(yíng)銷的花樣也層出不窮，大家也越來(lái)越樂于接受在線上和基金經(jīng)理互動(dòng)。只是，在這過程中，一些問題也逐漸顯露。

有基金公司人士表示，“線上最大的問題還是合規(guī)。比如有的公司在直播的時(shí)候直接播報(bào)代碼，像這種宣傳我覺得就是游走在合規(guī)邊緣。我們合規(guī)對(duì)這塊管控比較嚴(yán)，不允許我們這么做。”

監(jiān)管提五點(diǎn)要求

據(jù)記者了解，基金宣傳的這些變化也開始引起了監(jiān)管的關(guān)注。近日，深圳證監(jiān)局在最近一期的證券期貨機(jī)構(gòu)監(jiān)管通訊中，就提出了5點(diǎn)要求。

深圳證監(jiān)局表示，當(dāng)前正處于疫情防控時(shí)期，大量基金業(yè)務(wù)由線下轉(zhuǎn)為線上，基金宣傳推介手段不斷翻新，部分基金產(chǎn)品受國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)影響，產(chǎn)品凈值波動(dòng)較大，引發(fā)媒體和投資者普遍關(guān)注。部分基金公司存在宣傳推介內(nèi)部控制不足、投資者適當(dāng)性管理不善等風(fēng)險(xiǎn)隱患。

對(duì)此，深圳證監(jiān)局指出，轄區(qū)基金公司應(yīng)主動(dòng)采取與線上業(yè)務(wù)模式相匹配的管控措施，加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，確保合規(guī)風(fēng)控全覆蓋。

一是健全基金宣傳推介材料合規(guī)審核機(jī)制。公司正式對(duì)外發(fā)布、提供以及內(nèi)部培訓(xùn)使用的基金宣傳推介材料必須經(jīng)過公司合規(guī)審核。全面落實(shí)法規(guī)關(guān)于基金宣傳推介材料的規(guī)范要求。

二是全面加強(qiáng)員工基金銷售行為管理，對(duì)員工開展落實(shí)《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定和中國(guó)證監(jiān)會(huì)《機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報(bào)》（2020年第3期）要求的合規(guī)培訓(xùn)，確保合規(guī)培訓(xùn)全覆蓋。加強(qiáng)對(duì)員工通過微信、網(wǎng)絡(luò)直播平臺(tái)等自媒體宣傳推介基金的合規(guī)管控。

三是加強(qiáng)基金宣傳推介材料流轉(zhuǎn)、使用的管控，對(duì)經(jīng)公司合規(guī)審查的基金宣傳推介材料采取不可修改或增加水印等防篡改措施，防范出現(xiàn)員工個(gè)人擅自修改基金宣傳推介材料的情形。

四是加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理。審慎評(píng)估基金產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)水平，針對(duì)近期市場(chǎng)波動(dòng)情況對(duì)投資者做好充分風(fēng)險(xiǎn)揭示，切實(shí)落實(shí)投資者適當(dāng)性管理職責(zé)。

五是加強(qiáng)投資者教育，引導(dǎo)投資者充分認(rèn)識(shí)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征，保障投資者合法權(quán)益。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)