圖片來源：攝圖網(wǎng)

為民營企業(yè)紓困“發(fā)令槍”打響后，相關(guān)各方積極行動(dòng)。其中，掌握信貸資金的商業(yè)銀行成為主力軍。中國證券報(bào)記者近日調(diào)研獲悉，銀行資源目前正加大向民企、小微企業(yè)傾斜力度，并體現(xiàn)在末端的資源配置和績(jī)效考核中。不過，在推進(jìn)過程中，一些問題隨之浮現(xiàn)。例如，在具體調(diào)配內(nèi)部資源時(shí)，銀行應(yīng)如何向民企尤其是中小微企業(yè)傾斜？在經(jīng)濟(jì)“穩(wěn)中有變，變中有憂”背景下，銀行應(yīng)如何把控資產(chǎn)質(zhì)量？為了解決小微企業(yè)融資貴問題，銀行小微貸款“降價(jià)”，如何保證經(jīng)營盈虧平衡？

業(yè)內(nèi)人士指出，從短中期看，紓困措施有望迅速推進(jìn)；從長(zhǎng)期看，如何進(jìn)一步探索建立切實(shí)支持民企發(fā)展的長(zhǎng)效金融服務(wù)體系，將考驗(yàn)銀行業(yè)和監(jiān)管部門智慧。

銀行資源如何傾斜？遴選客戶激勵(lì)員工

李品(化名)是深圳地區(qū)某股份銀行對(duì)公業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)的一名主力。自2018年11月起，他開始調(diào)整“跑業(yè)務(wù)”方式：減少赴上市公司拜訪次數(shù)，頻繁到深圳各地方商會(huì)、行業(yè)協(xié)會(huì)承攬業(yè)務(wù)。

這種變化源于考核機(jī)制調(diào)整。他告訴中國證券報(bào)記者，總行之前下達(dá)2019年考核任務(wù)，工作重心包括拉存款、對(duì)公授信、小微企業(yè)貸款三大部分。其中，小微貸款考核占比從2018年的20%激增至40%。“商會(huì)和行業(yè)協(xié)會(huì)集聚大量中小微企業(yè)資源，現(xiàn)在銀行一線業(yè)務(wù)人員都往這里鉆。”

李品的工作狀態(tài)是銀行業(yè)加大扶持民企力度的縮影。中國證券報(bào)記者在深圳地區(qū)調(diào)研時(shí)發(fā)現(xiàn)，伴隨紓困政策漸次落地，銀行信貸資源逐步向民企和小微企業(yè)傾斜。不過，具體如何傾斜、傾斜到什么程度成為困擾部分銀行從業(yè)人員的難題，他們給出的答案不盡相同。

一方面，銀行加快從新興行業(yè)的優(yōu)質(zhì)民企中挑選戰(zhàn)略客戶步伐。中國證券報(bào)記者從招行獲悉，招行正在密集調(diào)研新興行業(yè)民企，已將16家創(chuàng)新型民企納入總行級(jí)戰(zhàn)略客戶名單，由總行直接牽頭經(jīng)營。將會(huì)有更多代表新動(dòng)能的新興民企進(jìn)入戰(zhàn)略客戶名單。

平安銀行對(duì)公信貸業(yè)務(wù)也在向重點(diǎn)行業(yè)民企傾斜。平安銀行行長(zhǎng)胡躍飛介紹，該行聚焦先進(jìn)制造、電子信息、交通物流、醫(yī)療健康、文化旅游、節(jié)能環(huán)保等重點(diǎn)行業(yè)客群支持民企轉(zhuǎn)型升級(jí)。

各家銀行通過下放審批權(quán)限、績(jī)效考核傾斜等方式激發(fā)業(yè)務(wù)人員從事小微貸款業(yè)務(wù)積極性。

“過去客戶經(jīng)理做小微貸款熱情比較低，原因是單筆金額小，盡職調(diào)查、貸后管理等一系列工作很繁瑣，做一筆小微貸款和做一筆大額授信工作量差別不大，但業(yè)績(jī)差別很大。我們銀行內(nèi)部現(xiàn)在提高小微貸款計(jì)價(jià)水平，客戶經(jīng)理做一筆1000萬元小微貸款的收益相當(dāng)于做一筆5000萬元的公司貸款，目的就是提高客戶經(jīng)理從事小微業(yè)務(wù)積極性。”交行深圳分行普惠金融部負(fù)責(zé)人介紹。

中國證券報(bào)記者從招行獲悉，該行已優(yōu)化內(nèi)部考核機(jī)制，包括在分行績(jī)效指標(biāo)體系中增設(shè)“兩小”企業(yè)考核指標(biāo)，推動(dòng)分行提供差異化金融產(chǎn)品與服務(wù)；按照30基點(diǎn)補(bǔ)貼方式還原分行考核利潤及凈利息收入，引導(dǎo)分行加大對(duì)小微企業(yè)資金支持力度；對(duì)經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人按“盡職免責(zé)”原則，建立不良容忍管理機(jī)制。

不良紅線如何守住？把握盡職免責(zé)尺度

在大批紓困資金馳援民企之際，有市場(chǎng)人士擔(dān)心，如果信貸大水漫灌，以向民企發(fā)放貸款絕對(duì)額考核銀行，銀行資產(chǎn)質(zhì)量可能下降。

“在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)背景下，銀行資產(chǎn)質(zhì)量承壓是必然的，即便監(jiān)管部門明確對(duì)銀行貫徹‘一二五’目標(biāo)不會(huì)‘一刀切’，但資產(chǎn)質(zhì)量仍是銀行參與紓困時(shí)關(guān)注的一大核心問題。”一位股份制銀行管理層告訴中國證券報(bào)記者。

胡躍飛表示，銀行業(yè)凈息差在2.2%左右，貸款逾期率在3%左右，不良率在1.7%左右，多數(shù)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)成本在1.5%-2%。在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)趨緊環(huán)境下，銀行既要努力消化、處置不斷發(fā)生的不良資產(chǎn)，還要通過各種手段控制新增資產(chǎn)質(zhì)量。

“銀行如果管不好資產(chǎn)質(zhì)量，也就沒有能力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。如果風(fēng)險(xiǎn)成本不降下來，融資貴問題也很難從根本上解決。銀行‘不敢貸、不愿貸’的問題，癥結(jié)就在這里。”胡躍飛指出。

因此，如何在紓困中把控資產(chǎn)質(zhì)量成為銀行亟待解決的一大問點(diǎn)。“銀行資金要向優(yōu)質(zhì)企業(yè)傾斜，可結(jié)合實(shí)際情況采用無還本續(xù)貸、債轉(zhuǎn)股、貸款延期等組合手段幫助企業(yè)渡過難關(guān)。紓困核心是區(qū)分企業(yè)臨時(shí)性困難和實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)。如果是實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)，銀行在救助上要慎重。”某大型商業(yè)銀行中小企業(yè)部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

他強(qiáng)調(diào)，銀行資金要針對(duì)行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整實(shí)施精準(zhǔn)灌溉，流向高新技術(shù)行業(yè)、符合國家產(chǎn)業(yè)政策。一是通過信貸產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)；二是支持這些向好行業(yè)能有效把控銀行資產(chǎn)質(zhì)量。

對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的擔(dān)憂在小微貸款上體現(xiàn)得更為明顯。“對(duì)銀行小微企業(yè)貸款形成的不良貸款，如果符合一定條件，很多地方政府會(huì)給予一定比例補(bǔ)償，但即便這樣，還是存在一定敞口。小微貸款不良率攀升會(huì)給銀行催收帶來壓力，加大信貸經(jīng)理工作量，這方面尺度不可能一下子放松。”某銀行內(nèi)部人士表示。

為打消一線業(yè)務(wù)人員對(duì)小微貸款“不敢做”顧慮，銀行紛紛健全盡職免責(zé)和容錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制。小微企業(yè)整體信用風(fēng)險(xiǎn)較高，相比于大中型企業(yè)更易出現(xiàn)壞賬。如何把握盡職免責(zé)制度尺度，在把控不良率和提高基層人員積極性間取得平衡，尤其考驗(yàn)銀行的智慧。

“盡職免責(zé)尺度很難把握，松了會(huì)造成道德風(fēng)險(xiǎn)并引發(fā)大量壞賬，緊了又會(huì)造成客戶經(jīng)理不敢、不愿放款?，F(xiàn)在各家銀行都在健全盡職免責(zé)制度，具體做法各不相同。”上述大型商業(yè)銀行中小企業(yè)部相關(guān)負(fù)責(zé)人指出。

一位銀行業(yè)內(nèi)人士透露，其所在銀行將金額作為重要考量因素，視損失大小給予不同程度免責(zé)。“如客戶經(jīng)理不存在主觀責(zé)任，一筆貸款損失一兩百萬元，可給予免責(zé)。前不久我們已有類似案例。但如損失上千萬元，要完全免責(zé)幾乎不可能。”

工商銀行深圳分行普惠金融事業(yè)部相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，總行今年對(duì)盡職免責(zé)管理辦法進(jìn)一步做了修訂，一是將放貸過程中應(yīng)盡的責(zé)任盡量量化；二是擴(kuò)大盡職免責(zé)范圍，分行層面為了讓盡職免責(zé)落在實(shí)處，會(huì)給予支行差別化不良容忍度；三是在總行盡職免責(zé)管理要求下，制定調(diào)查和審查模板，明確規(guī)定動(dòng)作。

交通銀行的做法是讓前臺(tái)部門介入盡職免責(zé)審查過程。“一般銀行盡職免責(zé)審查都是由審計(jì)部門完成，我們現(xiàn)在先讓前臺(tái)部門介入，判斷客戶經(jīng)理在工作過程中是否盡職、是否存在職業(yè)操守問題。由前臺(tái)部門出具盡職免責(zé)意見，這個(gè)意見對(duì)最終結(jié)果權(quán)重影響較大。”交行深圳分行普惠金融部負(fù)責(zé)人介紹。

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盈虧平衡如何實(shí)現(xiàn)？挖掘企業(yè)長(zhǎng)期綜合價(jià)值

在政策引導(dǎo)下，針對(duì)小微企業(yè)融資貴問題，各銀行紛紛響應(yīng)監(jiān)管部門要求，下調(diào)貸款利率，這就引發(fā)如何實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)盈虧平衡問題。“對(duì)小微貸款，現(xiàn)在做得比較好的銀行能保持微利或保本，但一些利率降幅較大、風(fēng)控或成本管控能力較弱銀行可能是虧本在做。”某銀行業(yè)資深人士表示。

在下調(diào)貸款利率方面，一些大型銀行動(dòng)作很大。中國證券報(bào)記者從建設(shè)銀行深圳分行獲悉，2018年7月以來，該行先后三輪開展小微企業(yè)貸款降價(jià)，7月將貸款利率降低至6.66%，8月再次下調(diào)至6.26%，11月又降低至5.77%。建行深圳分行相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，三次下調(diào)預(yù)計(jì)2018年直接讓利達(dá)5億元，預(yù)計(jì)2019年讓利超過13億元，惠及兩萬多戶小微企業(yè)。

某大行人士透露，該行針對(duì)小微企業(yè)貸款利率一直比較低，平均利率較基準(zhǔn)利率上浮30%左右。“目前監(jiān)管部門對(duì)國有大行的指導(dǎo)是小微企業(yè)單戶授信在1000萬元以下的，貸款利率要下降。2018年12月，我們已下調(diào)為基準(zhǔn)利率上浮10%。”

另一家銀行的普惠金融部負(fù)責(zé)人指出，以目前利率水平去做小微貸款，一些銀行可能僅能維持保本甚至可能虧本。銀行在完成監(jiān)管目標(biāo)后，繼續(xù)擴(kuò)大小微貸款規(guī)模會(huì)比較謹(jǐn)慎，關(guān)鍵是如何挖掘小微企業(yè)價(jià)值。

在小微貸款領(lǐng)域，如何在控制不良資產(chǎn)的同時(shí)挖掘企業(yè)價(jià)值，這正在考驗(yàn)各家銀行的功力。

“銀行應(yīng)重視企業(yè)綜合價(jià)值和長(zhǎng)期價(jià)值。小企業(yè)本身有比較大成長(zhǎng)價(jià)值，可能通過銀行長(zhǎng)期經(jīng)營培育成為頗有價(jià)值的大客戶。”工商銀行深圳分行普惠金融事業(yè)部相關(guān)負(fù)責(zé)人說。

“深圳地區(qū)小微企業(yè)科技含量較高，高新技術(shù)企業(yè)在中小微企業(yè)中占比在全國名列前茅，具有較高成長(zhǎng)性。針對(duì)這一特點(diǎn)，我們一是根據(jù)企業(yè)成長(zhǎng)周期，匹配相應(yīng)融資產(chǎn)品，支持企業(yè)發(fā)展壯大；二是通過投貸聯(lián)動(dòng)模式，投資有潛力企業(yè)，形成股權(quán)投資和銀行信貸之間聯(lián)動(dòng)，從而得以在一定程度上提高銀行風(fēng)險(xiǎn)容忍度。”某大型商業(yè)銀行中小企業(yè)部相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴中國證券報(bào)記者，投貸聯(lián)動(dòng)不好做，非常考驗(yàn)銀行投資眼光和節(jié)奏。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)困難時(shí)，希望銀行提供貸款服務(wù)，因這種融資方式成本最低；當(dāng)企業(yè)進(jìn)入高速成長(zhǎng)期時(shí)，也不愿意銀行對(duì)它進(jìn)行股權(quán)投資，因?yàn)闀?huì)稀釋股權(quán)。只有在企業(yè)最困難時(shí)雪中送炭，企業(yè)才會(huì)基于信任與銀行達(dá)成投貸聯(lián)動(dòng)合作，這也是本次紓困行動(dòng)為銀行提供的機(jī)遇。

深圳建行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，處于種子期和初創(chuàng)期的企業(yè)缺乏成熟產(chǎn)品和商業(yè)模式，經(jīng)營穩(wěn)定性較弱。深圳建行一直致力于探索用投貸聯(lián)動(dòng)方式扶持這類企業(yè)發(fā)展。“后續(xù)會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)力度，不斷探索新機(jī)制和新模式扶持初創(chuàng)期企業(yè)發(fā)展。”

可持續(xù)如何保證？建立長(zhǎng)效金融服務(wù)體系

業(yè)內(nèi)人士表示，“短平快”打法只能救一時(shí)之急，不能成為“運(yùn)動(dòng)式紓困”。長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，需市場(chǎng)各方共同努力，建立支持民企發(fā)展長(zhǎng)效金融服務(wù)體系。紓困政策的推進(jìn)對(duì)各家銀行探索建立順暢的中小微企業(yè)融資機(jī)制，是一次有益嘗試。

對(duì)如何保證紓困行動(dòng)可持續(xù)性，交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平分析，目前民企融資難、融資貴問題主要存在于中小微企業(yè)。小微企業(yè)財(cái)務(wù)狀況相對(duì)較弱，缺少可抵押物，在金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)較低情況下，中小微企業(yè)易遇到融資難題。小微企業(yè)目前最大的難題是融資難，而不是融資貴，它們能拿到融資已很不錯(cuò)了。在正常情況下，小微企業(yè)由于缺乏抵押物、信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，信貸投放利率應(yīng)比一般企業(yè)要高，銀行從中獲得相對(duì)較高的回報(bào)來覆蓋可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。紓困民企需按市場(chǎng)化、商業(yè)化原則進(jìn)行，才能讓銀行的支持具有可持續(xù)性。

連平表示，在這個(gè)過程中，商業(yè)銀行需轉(zhuǎn)變?cè)薪?jīng)營理念，如對(duì)小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)定是否偏低、能否有效發(fā)掘小微企業(yè)成長(zhǎng)性，這都需要銀行從理念、流程和操作手段等方面不斷提升和完善。除了加強(qiáng)、完善銀行體系對(duì)民企金融支持，還要大力拓展非銀行體系金融支持能力，可從銀行、擔(dān)保、保險(xiǎn)、政策性金融、不良資產(chǎn)處置、法律環(huán)境和行政體制等方面構(gòu)建有關(guān)部門引導(dǎo)和支持下的市場(chǎng)化、多元化、長(zhǎng)效化、法治化的民企金融服務(wù)體系。

他說，構(gòu)建和完善支持中小微企業(yè)的金融體系，并非要另起爐灶，而是要有針對(duì)性地解決問題。健全和完善銀行業(yè)服務(wù)民企體系，積極發(fā)揮小型銀行支持小微企業(yè)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，設(shè)立專門服務(wù)民營經(jīng)濟(jì)的政策性銀行機(jī)構(gòu)支持服務(wù)民企，鼓勵(lì)一批優(yōu)質(zhì)小貸公司轉(zhuǎn)制為小型銀行；健全和完善服務(wù)民企的非銀金融體系，通過股權(quán)融資、發(fā)債等方式，豐富民企融資工具，鼓勵(lì)保險(xiǎn)、信托、證券、基金等社會(huì)資金參與，為上市民企紓解股票質(zhì)押困境；健全民企增信融資和融資擔(dān)保體系，發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)為民企增信融資功能，構(gòu)建權(quán)利與義務(wù)對(duì)等的銀擔(dān)合作機(jī)制；構(gòu)建市場(chǎng)化的民企不良資產(chǎn)處置體系，搭建民營不良資產(chǎn)處置平臺(tái)，提供市場(chǎng)化交易場(chǎng)所，培育各類交易主體并在政策上給予一定的優(yōu)惠和保障。

化解民企融資難題仍需政府部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)一步完善配套制度。胡躍飛指出，解決民企融資難、融資貴根本是要破解信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)，雖然科技能幫助信息識(shí)別并分析、判斷風(fēng)險(xiǎn)，但最核心問題是征信數(shù)據(jù)缺失、信息孤島封閉、數(shù)據(jù)質(zhì)量不標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)運(yùn)用不規(guī)范。這需各級(jí)政府在信息基礎(chǔ)建設(shè)、信息安全管理、信息價(jià)值開發(fā)等方面發(fā)揮更大作用。

民企逃廢債情況也值得關(guān)注。如各級(jí)政府能進(jìn)一步加大逃廢債打擊力度、保障銀行正常權(quán)益主張、優(yōu)化和完善風(fēng)險(xiǎn)化解機(jī)制，對(duì)遏制逃廢債和提高銀行貸款意愿有很大幫助。政府還可考慮建立和完善針對(duì)中小民營企業(yè)的政策性融資擔(dān)保體系，幫助銀行降低客戶風(fēng)險(xiǎn)，這也是提升銀行貸款意愿的有力保障。

中國證券報(bào) 張曉琪