每經(jīng)記者 王小璟    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 廖丹    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

近日，山東齊河農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱齊河農(nóng)商行）發(fā)布了2018年半年度信息披露報(bào)告。報(bào)告顯示，截至2018年6月末，該行不良貸款率高達(dá)4.68%，較2017年末的3.77%上升0.91個(gè)百分點(diǎn)；不良貸款余額為3.19億元，較2017年末的2.22億元上升43.69%。

另外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，齊河農(nóng)商行的資本充足率在半年時(shí)間內(nèi)也下降了0.42個(gè)百分點(diǎn)至10.87%，也僅比2018年底監(jiān)管要求的10.5%高出0.37個(gè)百分點(diǎn)。而投資收益已經(jīng)逐漸成為齊河農(nóng)商行營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源。

不良貸款余額半年漲43.69%

8月27日，齊河農(nóng)商行發(fā)布2018年二季度信息披露報(bào)告，報(bào)告顯示，截至2018年6月末，該行不良貸款率高達(dá)4.68%，不良貸款余額為3.19億元。

事實(shí)上，齊河農(nóng)商行2017年開(kāi)始不良貸款率忽然升高。截至2017年末，齊河農(nóng)商行不良貸款率為3.77%，不良貸款余額為2.22億元，處于行業(yè)較高水平。而2016年末、2015年末，該行不良貸款率分別為2.43%、1.99%。

由聯(lián)合資信評(píng)估有限公司（以下簡(jiǎn)稱聯(lián)合資信）在7月出具的齊河農(nóng)商行2018年跟蹤信用評(píng)級(jí)報(bào)告可知，2017年，受區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、當(dāng)?shù)刂еa(chǎn)業(yè)市場(chǎng)低迷的影響，齊河農(nóng)商銀行面臨客戶經(jīng)營(yíng)效益下滑、擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)等問(wèn)題，加之環(huán)保政策的實(shí)施導(dǎo)致部分污染企業(yè)暫時(shí)停產(chǎn)整改，其不良貸款和逾期貸款占比持續(xù)上升，信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨一定下行壓力，撥備水平有待提高。

如今僅僅半年時(shí)間，齊河農(nóng)商行的不良貸款率又升高了0.91個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款余額則從2.22億元大幅增長(zhǎng)至3.19億元，增長(zhǎng)43.69%。

同時(shí)，評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，由于不良貸款規(guī)模上升較快，齊河農(nóng)商行撥備覆蓋率快速下降。截至2017年末，該行撥備覆蓋率為150.45%。

投資收益成為營(yíng)收主要來(lái)源

業(yè)績(jī)方面，2017年齊河農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.76億元，同比下降13.08%；凈利潤(rùn)為0.59億元，同比下降63.23%。

值得注意的是，3.76億元的營(yíng)業(yè)收入中，利息凈收入占比降至33.44%，投資收益占比升至62.17%，投資收益已成為營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源。

聯(lián)合資信認(rèn)為，受凈利差收窄以及信貸資產(chǎn)質(zhì)量下行、撥備計(jì)提力度加大導(dǎo)致資產(chǎn)減值損失上升等因素的影響，齊河農(nóng)商行利息凈收入下滑明顯，營(yíng)業(yè)收入呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，盈利水平明顯下降。另一方面，投資收益逐漸成為營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源，但未來(lái)投資業(yè)務(wù)監(jiān)管力度的加強(qiáng)對(duì)于該類業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)帶來(lái)限制，在加大了其盈利水平提升的難度的同時(shí)也使其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)面臨一定調(diào)整。

2018年上半年，齊河農(nóng)商行的營(yíng)業(yè)收入為1.99億元，同比增長(zhǎng)11.45%；凈利潤(rùn)為0.73億元，同比增長(zhǎng)42.68%。表現(xiàn)有所好轉(zhuǎn)，但是投資收益仍然是營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源，投資收益占營(yíng)業(yè)收入比例為54.77%。

資料顯示，齊河農(nóng)商行成立于2013年，是在原山東齊河農(nóng)村合作銀行基礎(chǔ)上整體改制而成。截至2017年末，齊河農(nóng)商行下設(shè)1家總行營(yíng)業(yè)部、21家支行及11家分理處，均位于齊河縣域內(nèi)；在職員工合計(jì)475人。

截至2017年末，齊河農(nóng)商行資產(chǎn)總額128.65億元，其中貸款和墊款凈額55.54億元；負(fù)債總額117.77億元，其中客戶存款余額97.53億元。

風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)

資本充足率來(lái)看，聯(lián)合資信指出，2017年，隨著投資業(yè)務(wù)的開(kāi)展與信貸規(guī)模的增長(zhǎng)，齊河農(nóng)商行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)系數(shù)隨之上升。

根據(jù)評(píng)級(jí)報(bào)告，截至2017年末，齊河農(nóng)商行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)余額106.95億元，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)系數(shù)83.13%。資本充足率、一級(jí)資本充足率以及核心一級(jí)資本充足率分別為11.29%、7.93%、7.93%。

聯(lián)合資信認(rèn)為，信貸和投資業(yè)務(wù)的快速發(fā)展對(duì)資本消耗較大，一級(jí)資本和核心一級(jí)資本面臨一定補(bǔ)充壓力。

同時(shí)，聯(lián)合資信還表示，齊河農(nóng)商行主要以增資擴(kuò)股、利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本和發(fā)行二級(jí)資本債券等方式補(bǔ)充資本。2017年，齊河農(nóng)商行成功發(fā)行二級(jí)資本債券3億元，對(duì)于二級(jí)資本形成一定補(bǔ)充，2017年末資本凈額增長(zhǎng)至12.07億元。

但是，由于可供出售金融資產(chǎn)賬戶中債券公允價(jià)值下跌，2017年齊河農(nóng)商行其他綜合收益為負(fù)值，加之股東分紅金額達(dá)到凈利潤(rùn)的50%以上，分紅力度較大，利潤(rùn)留存對(duì)一級(jí)和核心一級(jí)資本補(bǔ)充作用明顯減弱，其股東權(quán)益、核心一級(jí)資本和一級(jí)資本凈額均有所減少。

在上年末的基礎(chǔ)上，2018年6月末，齊河農(nóng)商行資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率均有所下滑，其中資本充足率下降0.42個(gè)百分點(diǎn)至10.87%；一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率均下降0.04個(gè)百分點(diǎn)至7.89%。

另外，2018年6月末，齊河農(nóng)商行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)增長(zhǎng)，總計(jì)為112.4億元，較2017年末上升5.1%。