每經(jīng)編輯 杜宇    

今日開盤，滬指低開跌0.53%，報2729.58點；深指低開跌0.28%，報8475.79點；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌0.27%，報1443.87點。鈦白粉、寧夏、儀器儀表，有色等板塊漲幅居前，采掘服務、可燃冰、物流等板塊跌幅居前。

有色板塊中，常鋁股份領漲，寒銳鈷業(yè)、中國鋁業(yè)、云鋁股份、神火股份、焦作萬方、中孚實業(yè)等個股跟隨上漲。

另外，上交所融資余額報5249.01億元，較前一交易日減少14.92億元；深交所融資余額報3439.42億元，較前一交易日減少12.97億元；兩市合計8688.43億元，較前一交易日減少27.89億元。值得注意的是，兩市融資余額已經(jīng)是九連降。

廣發(fā)證券表示，伴隨政策邊際變化，下半年改革提速預期增強，建議關注以下三條主線：一是，國企重組整合主線。二是，國企混改主線。重點關注盈利迫切性較高的鐵路、軍工等領域。三是，國有資本投資、運營公司平臺主線。國務院《關于推進國有資本投資、運營公司改革試點的實施意見》出臺意味著國有資本投資、運營公司試點數(shù)量將擴圍，重點關注江蘇、廣東等近期組建動作較大的地方國企。

長江證券表示，從短期博弈市場反彈的角度來看，順周期行業(yè)值得關注。由于目前市場的主要機會是來自于對政策預期改善的博弈，因此受益于此的順周期無疑會是邏輯上阻力最小的方向，前期市場表現(xiàn)也印證了這一邏輯。同時，周期行業(yè)短期景氣也同樣處于高位，根據(jù)目前的中報披露情況，鋼鐵、輕工、化工等行業(yè)業(yè)績增速環(huán)比上行，同時從絕對增速角度，周期行業(yè)表現(xiàn)更為突出。從目前估值的角度來看，順周期的板塊也大多處于底部位置。周期板塊目前估值要顯著低于歷史平均區(qū)間，雖然近期相對市場有一定表現(xiàn)，但是距離均值恢復還有相當?shù)木嚯x。分行業(yè)來看，目前采掘、鋼鐵、建材估值相對較低。大金融板塊作為順周期板塊中的配置品種，目前估值也同樣處于低位，適合作為底倉品種配置。

太平洋證券認為，對于多數(shù)虧損嚴重的投資者來說，當前階段跌幅已較大，“割肉”出局恐難在以更低價位補回。如果持有非可能退市的股票，可考慮待反彈到位后再減倉，較為合適。

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