每經(jīng)編輯 陳星    

每經(jīng)記者 陳星 每經(jīng)編輯 文多

名優(yōu)白酒2017年的頻頻漲價(jià)引發(fā)關(guān)注，而啤酒卻維持價(jià)格十年幾乎“不變”，這在近日被打破。2018年1月初，華潤(rùn)啤酒、青島啤酒等行業(yè)龍頭先后宣布漲價(jià)。不過(guò)從公告看，本輪調(diào)價(jià)幅度較小且均在部分區(qū)域率先施行。

對(duì)于本輪調(diào)價(jià)，近日有多位業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，此輪漲價(jià)既是生產(chǎn)成本上漲造成的倒逼之舉，亦是行業(yè)自信度回升、消費(fèi)升級(jí)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整后的主動(dòng)市場(chǎng)化行為。

上漲或許只是早晚，而早早提價(jià)布局應(yīng)對(duì)世界杯等體育賽事時(shí)的投入壓力，則可能是將提價(jià)確定在2018年的最后原因。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng) PEXELS圖 鄒利制圖

雪花、青啤小范圍調(diào)價(jià)

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者求證，華潤(rùn)啤酒調(diào)價(jià)范圍涉及旗下雪花純生、勇闖天涯、晶尊等9款產(chǎn)品，調(diào)價(jià)水平在每瓶2至10元不等，幅度在10%至20%左右。但雪花啤酒調(diào)價(jià)區(qū)域最開(kāi)始為其浙江公司。

就此，國(guó)金證券研報(bào)分析稱(chēng)，由于華潤(rùn)啤酒大區(qū)具有獨(dú)立提價(jià)權(quán)，預(yù)計(jì)本次提價(jià)為浙江省區(qū)行為。且由于華潤(rùn)啤酒在浙江省內(nèi)市場(chǎng)份額高達(dá)50%，其具備在該省進(jìn)行提價(jià)的能力和基礎(chǔ)。隨后的1月8日，華潤(rùn)啤酒公告稱(chēng)，將在一些區(qū)域?qū)Σ糠之a(chǎn)品適度調(diào)整價(jià)格以舒緩成本壓力。

對(duì)漲價(jià)，青島啤酒則顯得更加謹(jǐn)慎。青島啤酒公告稱(chēng)，公司受2018年包裝材料價(jià)格上漲、生產(chǎn)成本增加等壓力，擬對(duì)部分區(qū)域的部分產(chǎn)品進(jìn)行價(jià)格上調(diào)——但并非全部產(chǎn)品，以此部分消化成本上漲壓力，擬漲價(jià)部分產(chǎn)品的平均漲幅則不超過(guò)5%。

針對(duì)青島啤酒提價(jià)產(chǎn)品及區(qū)域等問(wèn)題，1月10日下午，青島啤酒某內(nèi)部人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“一切以公告為準(zhǔn)”，并不愿透露更多。

即使青島啤酒的漲幅甚微，當(dāng)雪花、青啤兩大龍頭紛紛加入漲價(jià)陣營(yíng)時(shí)，啤酒行業(yè)引來(lái)外界巨大關(guān)注。而早在去年12月，重慶啤酒、燕京啤酒即已先行提價(jià)。

國(guó)信證券研究表示，此輪啤酒行業(yè)漲價(jià)呈現(xiàn)淡季先行，以便檢測(cè)市場(chǎng)反應(yīng)并在旺季前進(jìn)行調(diào)整；提價(jià)主要集中在消費(fèi)量大的華東浙江、華北北京等市場(chǎng)格局較集中地區(qū)，有利于提價(jià)企業(yè)憑借當(dāng)?shù)叵M(fèi)慣性和品牌依賴度，降低價(jià)升量跌之影響；提價(jià)對(duì)象以中低端產(chǎn)品為主，高端產(chǎn)品通過(guò)新品推廣、換包裝等方式間接提價(jià)的可能性更高。

有某啤酒企業(yè)內(nèi)部人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，不同于白酒產(chǎn)品的個(gè)性化和排他性，啤酒產(chǎn)品同質(zhì)化與可替代性極強(qiáng)。加之行業(yè)長(zhǎng)期處于過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，中國(guó)啤酒企業(yè)過(guò)去采取打價(jià)格戰(zhàn)的方式爭(zhēng)奪更高的市場(chǎng)份額。

“在打價(jià)格戰(zhàn)的過(guò)程中，造成了一部分中小企業(yè)扛不住成本壓力而‘死亡’，間接構(gòu)成了行業(yè)洗牌，形成如今巨頭競(jìng)爭(zhēng)、份額集中的局面。另一方面，也拉低了中低端啤酒產(chǎn)品的利潤(rùn)率，拖累了企業(yè)乃至行業(yè)的利潤(rùn)水平，這是近幾年啤酒企業(yè)積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、向中高端發(fā)力的原因之一。調(diào)價(jià)亦是提升利潤(rùn)水平的舉措之一。”該酒企人士稱(chēng)。

市場(chǎng)壯膽成本倒逼

上一輪啤酒集體漲價(jià)，外界對(duì)其印象多停留在2008年。“按捺”十年后，龍頭企業(yè)緣何紛紛選擇此時(shí)提價(jià)？被兩大龍頭均提及的“成本”因素又來(lái)源何處？

據(jù)報(bào)道，近兩年，啤酒的釀造主原料大麥的成本已上漲約10%。不過(guò)，相較于釀造材料，包裝材料才是啤酒成本的大頭，而相關(guān)材料的漲幅也更大。

民生證券1月的研報(bào)曾以青島啤酒為例，說(shuō)明了啤酒產(chǎn)品的成本構(gòu)成。其中提到，啤酒成本中，包裝材料占總成本比例47.28%。包裝結(jié)構(gòu)中，主要是玻璃瓶及鋁制易拉罐。而自2015年來(lái)，玻璃價(jià)格及鋁價(jià)均有較大程度漲幅，截至2017年12月底，浮法平板玻璃價(jià)格較2016年底上漲14.42%，較2015年底上漲49.52%；鋁價(jià)方面，2017年均價(jià)較2016年上漲15.36%，較2015年上漲19.72%。在假設(shè)人工成本及能源成本不變情況下，2017年啤酒企業(yè)成本較2016年上漲6.88%，較2015年上漲21.3%。

成本上漲，且行業(yè)一直是以價(jià)格戰(zhàn)搶市，各家啤酒企業(yè)毛利率情況如何？Wind數(shù)據(jù)顯示，青島啤酒的2017年前三季度銷(xiāo)售毛利率為42.42%，重慶啤酒為40.48%，燕京啤酒為39.37%。

CFP圖

除了成本因素，有行業(yè)分析師對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，此時(shí)漲價(jià)的底氣還源于消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)的確定性增強(qiáng)，加之近年來(lái)啤酒結(jié)構(gòu)與需求升級(jí)帶來(lái)的溢價(jià)才是啤酒漲價(jià)的內(nèi)因。中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副秘書(shū)長(zhǎng)兼啤酒分會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)何勇也對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，過(guò)去二三十年間，啤酒行業(yè)面臨多次成本上漲，但卻不敢輕易漲價(jià)。此次龍頭企業(yè)紛紛漲價(jià)既是受制于成本上漲的被動(dòng)行為，也是體現(xiàn)出一定行業(yè)自信的主動(dòng)行為。

前述啤酒企業(yè)內(nèi)部人士就企業(yè)的“內(nèi)因”詳細(xì)分析說(shuō)，在啤酒行業(yè)的前期發(fā)展中，規(guī)模企業(yè)與非規(guī)模企業(yè)并存，為了實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)集中化而誕生了價(jià)格戰(zhàn)等一系列競(jìng)爭(zhēng)手法。但在市場(chǎng)份額趨于集中的同時(shí)，也造成了企業(yè)為壓縮成本而導(dǎo)致產(chǎn)品品質(zhì)下降等一系列后果，“進(jìn)入目前的階段，啤酒市場(chǎng)的增量已趨近于天花板，因此企業(yè)將重心放在提升品質(zhì)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)甚至是價(jià)格上，一方面是爭(zhēng)取市場(chǎng)存量，二是從要市場(chǎng)向要利潤(rùn)轉(zhuǎn)變。”

除了以上原因，也有多家券商的研報(bào)提到了“2018年是體育大年”這一點(diǎn)——由于世界杯等大型體育賽事的來(lái)臨，啤酒企業(yè)銷(xiāo)售費(fèi)用端的壓力也導(dǎo)致企業(yè)需要提前進(jìn)行提價(jià)布局，以沖抵較大的費(fèi)用投入壓力。