對(duì)于IPO企業(yè)中存在“三類股東”的問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人常德鵬表示，2015年以來(lái)新三板掛牌企業(yè)的增多，部分IPO企業(yè)出現(xiàn)了“三類股東”問(wèn)題，鑒于其有特殊性，存在層層嵌套和高杠桿等問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)在IPO發(fā)行審批的過(guò)程中重點(diǎn)關(guān)注，此前部分在審企業(yè)對(duì)“三類股東”有主動(dòng)清理的做法，考慮到“三類股東”對(duì)IPO政策和新三板發(fā)展問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)非常慎重，經(jīng)過(guò)研究論證，近期明確了新三板企業(yè)存在“三類股東”的監(jiān)管政策。

常德鵬介紹，一是基于證券法、公司法和IPO規(guī)章等要求，公司穩(wěn)定性和控股股東的明確性是基本條件，需確保控股股東履行誠(chéng)信義務(wù)，要求控股股東、實(shí)控人不得為“三類股東”，二是要求需納入金融監(jiān)管；三是為從源頭上防范利益輸送，從嚴(yán)監(jiān)管高杠桿結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和層層嵌套的主體，存在“三類股東”的需提出符合要求的整改計(jì)劃，并做穿透式披露，并要求中介機(jī)構(gòu)對(duì)利益相關(guān)人在“三類股東”的持有權(quán)益方面進(jìn)行核查；四是要求“三類股東”對(duì)存續(xù)期作出合理安排。