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每經(jīng)記者 許自然 每經(jīng)編輯 畢陸名

12月22日，美國總統(tǒng)特朗普正式簽署《減稅與就業(yè)法案》，該稅改法案分別于12月19日由美國眾議院以227：203票通過，和12月20日由美國參議院以51：48票通過遞交總統(tǒng)，經(jīng)總統(tǒng)簽署后成為法律，并將于2018年起實施，其中個人所得稅和遺產(chǎn)稅有效期為2025年。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，此項稅改法案是特朗普政府第一個重大立法,也是繼1986年以來美國稅收制度最為重大的一次變化，將重塑美國現(xiàn)行稅收制度。

針對《減稅與就業(yè)法案》核心內(nèi)容、經(jīng)濟影響、政策目標、是否存在隱憂等問題，《每日經(jīng)濟新聞》記者對上海財經(jīng)大學(xué)公共政策與治理研究院院長、教授胡怡建進行了專訪。

稅改法案聚焦三大稅種

NBD：《減稅與就業(yè)法案》中，關(guān)于個人所得稅包含哪些核心改革內(nèi)容？

胡怡建：首先，該稅改法案涉及眾多稅制改革，長達千余頁。個人所得稅、企業(yè)所得稅、跨境所得稅等三大稅種為核心內(nèi)容。

個人所得稅方面，美國個人所得稅是最大稅種，2016年占總稅收比高達40.20%。

個人所得稅改革核心內(nèi)容：一是降低稅率，仍保持七級累進稅率，但最高邊際稅率由39.6%降為37%。

二是提高標準扣除，個人申報由6500美元提高為12000美元等。

三是調(diào)整減免優(yōu)惠，17歲以下兒童每人補貼由1000美元提高至2000美元，補貼門檻由夫妻共同收入11萬美元提高至40萬美元等。

四是提高個人替代性最低稅負制（AMT）門檻，由應(yīng)稅所得55400美元（個人）、86200美元（夫妻共同）提高至70300美元（個人）、109400美元（夫妻共同），提高AMT門檻利于簡化稅制。

NBD：針對企業(yè)所得稅，《減稅與就業(yè)法案》有何改革？

胡怡建：企業(yè)所得稅雖然改革力度最大，但在美國由于只有C型公司（股份有限公司）繳納企業(yè)所得稅，其占比并不高，2016年僅為8.62%。

企業(yè)所得稅改革核心內(nèi)容：一是C型公司稅率由35%降為21％，獨資企業(yè)、合伙企業(yè)和S型公司（無限責任公司）等穿透小企業(yè)合格經(jīng)營所得征收個人所得稅，允許抵扣20%收入，適用最高邊際稅率37%。

二是2017~2022年5年內(nèi)發(fā)生資產(chǎn)投資成本由折舊攤銷改為100％費用化（不包括房地產(chǎn)）等。

三是取消由采用20%稅率作為平行稅制一部分，與按公司所得稅稅率計算的公司所得稅比較，選擇高者征稅的公司替代最低稅收（AMT）。

四是每年凈經(jīng)營虧損結(jié)轉(zhuǎn)限額由前轉(zhuǎn)2年后轉(zhuǎn)20年改為年度應(yīng)納稅所得額90%，可向后無限期結(jié)轉(zhuǎn)。

NBD：其他稅種方面，《減稅與就業(yè)法案》有何亮點？

胡怡建：另外我關(guān)注到的是跨境所得稅改革和遺產(chǎn)稅改革。

跨境所得稅改革核心稅改內(nèi)容：一是美國公司取得的來自其境外子公司的股息可享受100%的所得稅豁免（10%持股比例要求），境外子公司歷史累積境外收益將被視同匯回一次性進行征稅，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物適用15.5%稅率，非流動資產(chǎn)適用8%稅率。

二是依據(jù)受控外國公司規(guī)則對美國境外子公司超額利潤（超過企業(yè)資產(chǎn)的10%）征收10.5%稅收（從2026年起升至13.125%），可抵免80%境外稅收。

三是美國公司從境外供應(yīng)方取得的銷售或服務(wù)所得中與知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)的部分，適用13.125%的稅率征稅（自2026年起為16.4%）。

遺產(chǎn)稅方面，提高適用稅率40%遺產(chǎn)稅免征額，將應(yīng)稅財產(chǎn)超過560萬美元提高為1120萬美元（個人）、1120萬美元提高為2240萬美元（夫妻共同）。

高收入群體受益最多

NBD：長期來看，減稅將對美國聯(lián)邦收入造成何種影響？

胡怡建：無論是個人所得稅最高邊際稅率由39.6%降為37%，還是C型公司(股份有限公司)所得稅最高邊際稅率由35%降為21%，都不約而同地將降低稅率作為最為重要改革內(nèi)容。

根據(jù)美國國會聯(lián)合稅收委員會報告，此次稅改會使聯(lián)邦收入在10年內(nèi)約減少1.5萬億美元，其中個人所得稅減稅9290億美元，企業(yè)所得稅凈減稅5610億美元（企業(yè)所所得稅減稅8460億美元，海外資產(chǎn)稅增稅2850億美元），遺產(chǎn)稅減稅100億美元。

按2016年美國稅收48463.13億美元，個人所得稅19483.57億美元，公司所得稅4178.97億美元，財產(chǎn)稅4958.08億美元，年增長率3%計算，10年平均減稅率2.69%，其中個人所得稅減稅率4.15%，公司所得稅減稅率11.69%，遺產(chǎn)稅減稅率0.18%（上述減稅率分別按10年減稅額除以2016年為基數(shù)，年增長3%累計10年應(yīng)納稅額得出）。

NBD：本次稅制改革的政策目標是什么？

胡怡建：無論是個人所得稅還是企業(yè)所得稅，除了降低稅率外，對稅前扣除和減免優(yōu)惠作了有增有減重要政策調(diào)整，以規(guī)范稅基。

如個人所得稅基本扣除幾乎提高了一倍，增加了兒童稅前扣除以減稅，但也取消了個人稅收豁免，醫(yī)療費用、抵押貸款利息抵減以增稅。

再如企業(yè)所得稅資本費用化以延期納稅，但也對利息支出限額扣除增稅。

這些內(nèi)容均是旨在實現(xiàn)稅制改革的三大政策目標：一是通過降低稅率、規(guī)范扣除、減少優(yōu)惠、擴大稅基以合理稅制；

二是通過限制境外關(guān)聯(lián)交易支付，以反避稅減少稅收流失，增加美國稅收利益；

三是通過取消公司替代最低稅收（AMT），提高個人替代最低稅收（AMT）門檻，降低稅收征收成本和納稅人遵從成本，提高征管效率。

NBD：本輪減稅是否存在不利影響？

胡怡建：《減稅與就業(yè)法案》就是寄希望通過減稅來減輕企業(yè)和個人稅負、降低成本、振興經(jīng)濟、擴大就業(yè)。但減稅是以減少稅收、增加財政赤字、增加政府債務(wù)、減少社會福利為代價。

2016年，美國政府債務(wù)已高達20.17萬億美元，超過當年GDP的18.56萬億，債務(wù)占GDP已超越100%，人均負債6.28萬美元。受財政赤字制約，2018年財政在環(huán)保、教育、社保等公共民生福利領(lǐng)域支出均有不同程度削減。根據(jù)國會預(yù)算辦公室（CBO）判斷，取消強制醫(yī)保稅將會導(dǎo)致超過1300萬人缺乏保險，并推動保費平均上漲10%左右。

NBD：《減稅與就業(yè)法案》對于哪類收入群體受益最高？

胡怡建：特朗普政府稅改方案對企業(yè)和個人普遍給予不同程度減稅，但由于在降低稅率同時又擴大了稅基，取消部分優(yōu)惠，實際減稅遠低于名義減稅。

而且，不同收入群體減稅受益差異較大，減稅受益更多將集中在高收入群體。

美國稅收和經(jīng)濟政策研究所對14個州2019年1%最高收入人士稅改減稅估算結(jié)果也支持該結(jié)論。該群體人均年收入62.03萬美元，凈減稅45032美元，平均減稅率7.26%，反映富有人士減稅受益遠高于平均受益，減稅受益更多地被高收入群體和大利益集團所分享。

NBD：《減稅與就業(yè)法案》是否存在隱憂？

胡怡建：即使制定美國稅改藍圖的眾議院議長保羅•瑞恩也認為，盡管他贊成預(yù)算削減稅收，但是這也需要削減醫(yī)療保險才能平衡預(yù)算。

所以通過減稅法案：一方面使企業(yè)和個人稅負有所減輕，但低收入群體減稅受益不大；另一方面減稅后政府債務(wù)上升使稅收負擔轉(zhuǎn)化為債務(wù)負擔，削減財政支出將使主要由中低收入群體享受的公共民生福利相應(yīng)減少不小。結(jié)果是減稅使經(jīng)濟效率有可能提高，但社會公平受到更為嚴重挑戰(zhàn)。