每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 孫嘉夏 每經(jīng)編輯 張海妮    

每經(jīng)記者 孫嘉夏 每經(jīng)編輯 張海妮

高層領(lǐng)導(dǎo)更替后，*ST昆機(jī)（600806，SH）主動(dòng)揭開了公司的財(cái)務(wù)黑洞面紗。

上市公司稱，在2016年年度報(bào)告的審計(jì)過程中，審計(jì)人員發(fā)現(xiàn)*ST昆機(jī)存在存貨不實(shí)、收入跨期等問題。隨即，公司展開自查，發(fā)現(xiàn)以往年度存貨、收入及費(fèi)用等事項(xiàng)存在涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)的重大問題。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，公司過往年報(bào)中針對(duì)經(jīng)營狀況的描述，也與所披露的存貨數(shù)字存在諸多矛盾之處。例如，公司庫存商品賬面余額由2012年末的3.77億元降至2013年末的1.49億元，公司卻在2013年年報(bào)中表示，由于客戶訂購的機(jī)床產(chǎn)品延期提貨或暫不提貨，機(jī)床商品出現(xiàn)積壓情況，以致庫存占用資金加大。

此外，*ST昆機(jī)稱由于上述涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)內(nèi)容將影響以往年度年報(bào)數(shù)據(jù)，可能導(dǎo)致2013年凈利潤由正轉(zhuǎn)負(fù)，從而出現(xiàn)2012~2016年連虧5年的情形，“可能對(duì)公司造成重大負(fù)面影響”。

●多處說法自相矛盾

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者試圖根據(jù)*ST昆機(jī)公告透露的內(nèi)容，梳理上述涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)問題所牽涉到的數(shù)字及造成違規(guī)的原因。

據(jù)*ST昆機(jī)3月20日晚間公告自陳，公司存在包括存貨不實(shí)、費(fèi)用少計(jì)、銷售收入確認(rèn)違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、控股子公司“多賬套”及票據(jù)涂改等多個(gè)問題。

其中，截至2017年3月19日，*ST昆機(jī)發(fā)現(xiàn)2013~2016年存貨不實(shí)問題總共涉及的金額約為9600萬元。

據(jù)*ST昆機(jī)2013年年報(bào)顯示，公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.63億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤為744.02萬元，扣非后凈利潤為-2509.42萬元。

*ST昆機(jī)稱，受宏觀經(jīng)濟(jì)下滑及機(jī)床行業(yè)需求萎縮的影響，機(jī)床銷售受到較大沖擊，但由于公司銷售策略得當(dāng)，公司的機(jī)床銷售收入較2012年略有增長。同時(shí)，公司通過縮短機(jī)床裝配周期、大幅度壓縮在制品庫存、進(jìn)一步縮短物料移動(dòng)距離、降低外協(xié)加工量等措施，加強(qiáng)成本管控，降成本取得成效。

但這一說法與公司年報(bào)中披露的數(shù)字并不相符。

2013年年報(bào)顯示，公司存貨分為原材料、周轉(zhuǎn)材料、在產(chǎn)品、庫存商品和委托加工物資。其中，原材料賬面余額9308.01萬元、周轉(zhuǎn)材料賬面余額457.31萬元、在產(chǎn)品賬面余額6.11億元、庫存商品賬面余額1.49億元、委托加工物資賬面余額95.13萬元。

而2012年年報(bào)顯示，*ST昆機(jī)原材料賬面余額為9892.06萬元、周轉(zhuǎn)材料賬面余額448.14萬元、在產(chǎn)品賬面余額5.43億元、庫存商品賬面余額3.77億元、委托加工物資賬面余額1152.09萬元。

顯然，根據(jù)所披露的數(shù)字，*ST昆機(jī)“在產(chǎn)品”項(xiàng)的賬面余額從2012年末的5.43億元上升至2013年末的6.11億元，并未出現(xiàn)“大幅度壓縮”的現(xiàn)象。

*ST昆機(jī)另一出現(xiàn)矛盾的說法，在庫存商品方面。

2013年年報(bào)中，在對(duì)“驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)收入變化的因素分析”時(shí)，*ST昆機(jī)表示，機(jī)床訂單量減少，部分客戶資金狀況不良好及開工率不足，訂購的機(jī)床產(chǎn)品延期提貨或暫不提貨，機(jī)床商品出現(xiàn)積壓情況，庫存占用資金加大，影響了再投入生產(chǎn)及運(yùn)轉(zhuǎn)。

但根據(jù)上述年報(bào)中披露的數(shù)字可見，公司2012年末庫存商品賬面余額為3.77億元，2013年末卻降至1.49億元。

總體來看，根據(jù)公司2013年合并資產(chǎn)負(fù)債表，*ST昆機(jī)存貨當(dāng)期期末數(shù)為8.38億元，同比下降了17.17%，占總資產(chǎn)的比例為30.01%，而上年這一比例則是39.70%。公司解釋稱，存貨減少主要是由于本期采用降低預(yù)收款比例等方式促進(jìn)了銷售和發(fā)貨。

2014年年報(bào)顯示，*ST昆機(jī)存貨金額為8.97億元，占期末總資產(chǎn)的比例為31.85%。公司在解釋存貨增加的原因時(shí)稱，是因?yàn)楸灸甓群笃诩哟蠛罄m(xù)合同訂單的投入，使外購原材料和庫存商品有所增加，同時(shí)本期合并昆明道斯增加了存貨余額。

2015年年報(bào)顯示，*ST昆機(jī)存貨金額為9.14億元，占總資產(chǎn)的比例上升至32.70%。公司解釋稱，存貨增加是因?yàn)槭袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)下行，客戶延期或暫緩提貨，導(dǎo)致庫存商品增加。

●內(nèi)控制度或存缺陷

值得注意的是，在2014年年報(bào)中，*ST昆機(jī)透露內(nèi)部控制存在如下重大缺陷：公司尚未建立與砂箱(周轉(zhuǎn)材料之一)、備件和鑄件(在產(chǎn)品之一)非經(jīng)常性交易相關(guān)的內(nèi)部控制。交易發(fā)生時(shí)，財(cái)務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門缺乏充分的溝通，并且后續(xù)的財(cái)務(wù)報(bào)告流程中的相關(guān)復(fù)核控制運(yùn)行失效。該缺陷可能對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的存貨、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)付款、營業(yè)收入及營業(yè)成本產(chǎn)生重大影響。

事實(shí)上，對(duì)于制造類企業(yè)而言，由于存貨涉及的規(guī)格品類、數(shù)量型號(hào)較多，盤點(diǎn)不易，因而歷來容易成為上市公司調(diào)節(jié)利潤的重災(zāi)區(qū)。從以往披露的部分案例來看，其中可采取的手段包括調(diào)節(jié)存貨價(jià)格、不處理報(bào)廢產(chǎn)品、少提存貨減值準(zhǔn)備、虛增利潤等。

以計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備為例，曾有多份研究報(bào)告指出，有企業(yè)在財(cái)務(wù)狀況不佳的年度計(jì)提巨額的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，為以后年度的繁榮盈利做鋪墊。相反，企業(yè)可不計(jì)提或少計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，以此達(dá)到粉飾業(yè)績的目的。

也有注冊(cè)會(huì)計(jì)師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“存貨不實(shí)”一般是指存貨賬實(shí)不符，有可能出現(xiàn)虛增存貨少結(jié)銷售成本的情況，以達(dá)到虛增利潤的目的，也有可能存在發(fā)貨后少開票、或延期開票等情況，都反映出企業(yè)內(nèi)控制度的缺失，但由于目前無法看到企業(yè)賬本，也因此無法推斷*ST昆機(jī)具體的入賬處理是否合規(guī)。

此外，根據(jù)*ST昆機(jī)的公告，除存貨不實(shí)外，公司還存在費(fèi)用少計(jì)問題，截至2017年3月19日，公司發(fā)現(xiàn)在2013~ 2015年間少計(jì)員工內(nèi)退福利費(fèi)等約3300萬元。

在2013年年報(bào)中，*ST昆機(jī)稱，內(nèi)退員工福利當(dāng)且只當(dāng)集團(tuán)已明確承諾給主動(dòng)提前退休的員工提供福利且不能單方面撤回這一承諾時(shí)確認(rèn)。若有關(guān)款項(xiàng)超過1年支付且金額影響重大的，該項(xiàng)目以折現(xiàn)后的金額計(jì)量。集團(tuán)有部分員工未到法定退休年齡而提前退休，按照集團(tuán)實(shí)施的職工內(nèi)部退休計(jì)劃的規(guī)定，將相關(guān)員工停止提供服務(wù)日至法定退休日期間、擬支付的內(nèi)退人員工資和繳納的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)等職工薪酬，以折現(xiàn)后的金額確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債，計(jì)入當(dāng)期管理費(fèi)用。

2013年年報(bào)顯示，公司當(dāng)年計(jì)提各項(xiàng)福利費(fèi)3561.93萬元，占主營業(yè)務(wù)成本的比例為4.25%。2014年，計(jì)提各項(xiàng)福利費(fèi)3756.36萬元，占營業(yè)成本的比例為5.35%。2015年年報(bào)中的成本分析表顯示，當(dāng)年計(jì)提福利費(fèi)用2779.19萬元，占成本的比例為4.21%。

*ST昆機(jī)所涉第三項(xiàng)財(cái)務(wù)違規(guī)問題則是有關(guān)銷售收入確認(rèn)。公司稱，在審計(jì)過程中發(fā)現(xiàn)，2016年及以前年度存在涉嫌銷售收入確認(rèn)違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定及存在帳外存貨（產(chǎn)成品）問題，公司正在全力自查。截至2017年3月19日，具體影響金額公司正在核查中。

*ST昆機(jī)公告自述的最后一項(xiàng)問題則是控股子公司存在“多賬套”及票據(jù)涂改等問題。公司稱，審計(jì)人員在對(duì)公司某一控股子公司審計(jì)時(shí)，發(fā)現(xiàn)“多賬套”以及賬面記錄以銀行承兌匯票從第三方非金融機(jī)構(gòu)借款的業(yè)務(wù)，所附票據(jù)存在涂改痕跡，審計(jì)人員懷疑虛構(gòu)業(yè)務(wù)及資金來源不明，子公司對(duì)此未作出合理解釋。*ST昆機(jī)介紹，該子公司2014年末、2015年末的總資產(chǎn)分別為3.47億元、2.83億元，凈資產(chǎn)分別為7101萬元、3353萬元；2014年、2015年的銷售收入分別為1.08億元、9198萬元，凈利潤分別為-1477萬元和-3748萬元。

*ST昆機(jī)稱，截至目前，公司尚未完全掌握涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)事項(xiàng)對(duì)公司以往年度財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)確影響，公司正在集中力量進(jìn)行自查核實(shí)，目前也正在查明前述涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)事項(xiàng)的發(fā)生原因，并評(píng)估以上事項(xiàng)是否屬于相對(duì)獨(dú)立事項(xiàng)，或公司在內(nèi)控等方面存在嚴(yán)重問題的情形。

延伸閱讀

*ST昆機(jī)涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)背后：連續(xù)兩年年報(bào)披露關(guān)鍵期換財(cái)務(wù)總監(jiān)

每經(jīng)記者 鄢銀嬋 每經(jīng)編輯 張海妮

*ST昆機(jī)兩樁陳年舊事在其自曝以往年份財(cái)務(wù)報(bào)表涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)下，顯得有些耐人尋味。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，2014年1月、2015年3月，即*ST昆機(jī)即將披露2013年年報(bào)、2014年年報(bào)關(guān)鍵時(shí)間段，公司均出現(xiàn)了更換財(cái)務(wù)總監(jiān)的動(dòng)作。

更為引人注意的是，就在2015年3月*ST昆機(jī)召開董事會(huì)審議更換財(cái)務(wù)總監(jiān)一事時(shí)，一獨(dú)立董事曾對(duì)該事項(xiàng)提出異議，提醒要考慮年度財(cái)務(wù)報(bào)告披露前更替財(cái)務(wù)總監(jiān)的影響，但該異議卻遭到否決。

上市公司財(cái)務(wù)違規(guī)并不少見，不過大多數(shù)均帶有民企標(biāo)簽，*ST昆機(jī)的國企背景也讓其市場(chǎng)關(guān)注度提高不少。一位資本市場(chǎng)分析人士表示，實(shí)際上國企財(cái)務(wù)違規(guī)并不少，只不過被披露的大多為民企。

14個(gè)月內(nèi)兩換財(cái)務(wù)總監(jiān)

*ST昆機(jī)涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)一事眼下正在持續(xù)發(fā)酵?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者在梳理大量資料后發(fā)現(xiàn)，相關(guān)數(shù)據(jù)可能存在問題的2013年年報(bào)、2014年年報(bào)披露期均出現(xiàn)了更換財(cái)務(wù)總監(jiān)的事件。

據(jù)*ST昆機(jī)2014年1月27日晚間公告，近日公司財(cái)務(wù)總監(jiān)李順珍因單位及職務(wù)變動(dòng)辭去在公司的職務(wù)。同時(shí)，經(jīng)股東推薦，經(jīng)公司董事會(huì)審議通過，聘任張澤順擔(dān)任公司財(cái)務(wù)總監(jiān)一職。

彼時(shí)，距離*ST昆機(jī)披露2013年年報(bào)的最終日期還有兩個(gè)月時(shí)間。“一般來說，每年1月、2月我們就開始準(zhǔn)備年度財(cái)務(wù)報(bào)告、內(nèi)部財(cái)務(wù)審核工作、并草擬年報(bào)及業(yè)績公告等內(nèi)容。”西南地區(qū)一家上市公司董秘在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，財(cái)務(wù)總監(jiān)在這時(shí)候換人確實(shí)可能對(duì)年報(bào)相關(guān)工作有一定的影響。

惹人關(guān)注的是，14個(gè)月后，處于2014年年報(bào)披露關(guān)鍵期，*ST昆機(jī)再一次更換了財(cái)務(wù)總監(jiān)。

2015年3月10日，距離*ST昆機(jī)披露2014年年度報(bào)告僅剩21天，該公司召開了第八屆董事會(huì)第五次會(huì)議，提出聘任副總裁金曉峰接替張澤順兼任公司財(cái)務(wù)總監(jiān)的提案，該提案以“同意8票、反對(duì)0票、棄權(quán)3票”獲得通過。

耐人尋味的是，張澤順的任期原本至2017年10月，而對(duì)于上述工作變動(dòng)，*ST昆機(jī)當(dāng)時(shí)并未說明張澤順是否屬于主動(dòng)辭職，以及因何原因辭職，僅在2015年年報(bào)中披露公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員時(shí)，稱其離職原因?yàn)?ldquo;工作調(diào)動(dòng)”。

記者注意到，上述提案還遭到獨(dú)立董事唐春勝提出異議，提醒要考慮年度財(cái)務(wù)報(bào)告披露前更替財(cái)務(wù)總監(jiān)的影響。此外，還有董事認(rèn)為新任命的財(cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)該在2015年實(shí)現(xiàn)以下兩項(xiàng)工作：一是完善公司成本核算體系；二是提高業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)核心數(shù)據(jù)對(duì)接的準(zhǔn)確性。但該異議卻遭到否決。

而上述更換財(cái)務(wù)總監(jiān)的決議也引來了上交所的關(guān)注函。

或因業(yè)績報(bào)表壓力

“財(cái)務(wù)總監(jiān)往往是最理解公司業(yè)績的人，在年報(bào)披露前期出現(xiàn)變動(dòng)，可能也有來自業(yè)績方面的壓力。”上述西南地區(qū)上市公司董秘表示。

而據(jù)*ST昆機(jī)年報(bào)顯示，2013年、2014年，公司的營收分別為10.29億元、8.67億元，凈利潤分別為852.17萬元、-2.04億元。

其實(shí)，上市公司財(cái)務(wù)違規(guī)并不少見，不過大多數(shù)均帶有民企標(biāo)簽?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者搜索公開資料發(fā)現(xiàn)，2011年以來已披露的涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)的上市公司達(dá)30家左右，民企占比60%以上。

“客觀來說，在財(cái)務(wù)造假這個(gè)事情上，民企的動(dòng)力更大一些，但這并不能說明國企就不存在造假。”一位不愿具名的資本市場(chǎng)分析人士表示。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢發(fā)現(xiàn)，近年來北大荒、新中基（現(xiàn)為中基健康）等國企背景的上市公司均曾被披露涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)。

“為什么大家會(huì)覺得民企違規(guī)現(xiàn)在更嚴(yán)重？確實(shí)從已經(jīng)公開的案例來看，民企要多一些。”上述分析人士直言，“如果不是因?yàn)樯婕巴耸?，審查更為?yán)格，而是以往正常年報(bào)審計(jì)，很可能此次*ST昆機(jī)也不會(huì)自曝涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)。”