每經編輯 每經實習記者 張壽林    

（平安銀行行長邵平）

每經實習記者  張壽林

"去年我在論壇上講，'中國銀行業(yè)進入了三十年未有之變局，大躍進的時代結束了'，現(xiàn)在看來，事實被不幸言中。"這是平安銀行行長邵平在7月7日中國銀行業(yè)發(fā)展論壇上的一段講話。

銀行業(yè)到底發(fā)生了什么？邵平所說的"不幸言中"指的又是什么？

"處在這樣嚴峻的時刻，銀行人的心中可能都會升騰起這樣一個問題：這個世界會好嗎？中國銀行業(yè)的明天會好嗎？" 邵平說, "對銀行人來講，可以說現(xiàn)在進入了一個'焦慮時刻'".

而這，或許是迄今業(yè)內人士對銀行業(yè)生態(tài)現(xiàn)實的真情流露。

利潤增速現(xiàn)斷崖式下跌

"(凈利增速)從30%多的高增長到接近零增長，銀行業(yè)只用了短短的四年時間，這是一個驚心動魄的變化。"邵平透露了銀行業(yè)經營的一個事實：從2011年的36.34%銳減到2015年的2.43%。數(shù)年內，銀行的利潤增速出現(xiàn)了斷崖式下跌。

事實上，數(shù)字的變化也傳遞出一個重要信息：銀行"躺著賺錢"的黃金時代真正成為歷史。

比利潤增速下滑更為嚴酷的現(xiàn)實是，商業(yè)銀行不良率不斷攀升。

銀行業(yè)不良率到底面臨怎樣的考驗？據銀監(jiān)會國有重點金融機構監(jiān)事會主席于學軍透露：銀行的不良貸款的爆發(fā)實際上最早是從2012年開始，首先在江浙滬東部沿海地區(qū)反映出來。近三年不斷地向中西部蔓延。從全國來看，不良率的反彈是從2014年開始，包括不良額和不良率的雙升，一直延續(xù)到今年。到今年5月末的最新統(tǒng)計，全國銀行業(yè)金融機構不良貸款余額已經大大地超過兩萬億元，不良率突破2%，達到2.15%。

"同時，我們逾期90天以上的貸款也呈同步增加之勢，銀行風險控制的壓力、撥備的壓力、盈利的壓力持續(xù)加大。"于學軍進一步說，中國銀行業(yè)不良貸款率的反彈、經營壓力的持續(xù)加大，將是一個較長的過程。

《每日經濟新聞》記者注意到，今年6月，在國新辦舉辦的中國債務率分析及對策有關情況吹風上，銀監(jiān)會審慎規(guī)制局副局長王勝邦曾表示，過去三年商業(yè)銀行用撥備核銷以及其他手段處置了約2萬億不良貸款。

商業(yè)銀行面臨內部問題的同時，外部環(huán)境也在發(fā)生劇烈變化。

《證券日報》近日報道稱，近兩年從銀行離職后投身互聯(lián)網金融行業(yè)的銀行高管共計49人。其中跳槽至互聯(lián)網銀行12人，綜合性互聯(lián)網金融平臺12人，P2P平臺23人，其他互聯(lián)網金融公司2人。

據融360統(tǒng)計，今年1月至5月份，共8人從銀行跳槽至互聯(lián)網金融公司。其中，點融網就吸收了3人，分別為渣打中國總行副行長、平安普惠副首席風險官、匯豐銀行中國區(qū)首席法律顧問。而原本就為民生銀行出身的孫雷創(chuàng)辦的玖富投資，今年5月份又吸收JP摩根紐約總部風控執(zhí)行董事任玖富首席數(shù)據科學家。

邵平也提到了銀行業(yè)近幾年的離職潮現(xiàn)象。他認為，銀行業(yè)"焦慮"時刻的到來，或許是近幾年離職潮的原因之一。

"最為嚴重的是，銀行在新增信貸的投向上也面臨'資產荒'的問題，原來風險較小的國企債務、地方政府擔保的信用債也開始爆發(fā)風險。新增資產缺乏'安全區(qū)'，銀行腹背受敵。"邵平說。

海通證券首席經濟學家李迅雷曾分析指出，據中央國債登記結算公司發(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2015）》，2015年相關銀行業(yè)金融機構實現(xiàn)理財業(yè)務收益約1169.9億元?？梢?，銀行理財業(yè)務收益少的可憐，與23萬億的理財產品余額完全不相稱。

《每日經濟新聞》記者了解到，受央行降息、股市下行、資產配置荒等因素影響,理財產品收益率一降再降,從2014年底的平均5.19%的收益率降到2015年底的4.41%,到2016年,理財產品平均收益率已經降至4%以下了。

九州證券首席經濟學家鄧海清表示，2016年5月以來，監(jiān)管政策出現(xiàn)重大調整，一方面導致社會融資規(guī)模的急劇下降，另一方面導致固定資產投資資金增速顯著下降。一種可能性是，如果維持"嚴監(jiān)管+緊信用"的政策組合，則"資產荒2.0"不可避免。另一種可能性是，如果監(jiān)管政策適度放松，則社會融資規(guī)模反彈，固定資產投資上升，經濟再度企穩(wěn)回升，金融資產供給增多，債券市場將延續(xù)2016年以來的調整趨勢，這與第一種可能性完全相反。

恢復高增長？不現(xiàn)實！

"造成銀行業(yè)經營困難，大量不良貸款率產生的原因實際上還有多種，但最重要的是經濟持續(xù)下行，壓力日漸增大的原因造成的。"于學軍在分析商業(yè)銀行經營進入困難時期的原因時說。

邵平還提到了"懶惰病"：在之前的黃金十年中，借助于經濟飛速發(fā)展、牌照壟斷和利率管制的紅利，銀行很容易一飛沖天。這一片浮華也讓銀行患上了"懶惰病"和"盲目自大癥"。這也是中國銀行業(yè)陷入增長瓶頸和風險陷阱的原因。

他進一步說，前些年，很多銀行在繁榮期高歌猛進，追求高額的會計利潤，而對經風險調整后的資本收益缺乏考量；不良資產大量侵蝕利潤的現(xiàn)實告訴銀行人，現(xiàn)在進入到風險調整的時侯了。原來創(chuàng)造的報表利潤正在被風險無奈地調整著，現(xiàn)在在還歷史的賬。"出來混總是要還的"。

于學軍認為，銀行業(yè)經營困難的環(huán)境，除了經濟增長下行壓力帶來的影響之外，其實還有很多原因，他認為有三個是重點:

第一，利率經過幾次下調之后，現(xiàn)在基本上處于一個歷史最低水平。利率市場化的改革的推出，銀行利差持續(xù)收窄，這種趨勢，利率處在低位，甚至有可能進一步下調，并延續(xù)一個較長時期。

第二，貨幣過快擴張，使銀行業(yè)資產負債表快速膨脹。這不僅體現(xiàn)在銀行貸款的增加上，去年銀行貸款增加了11萬億多元，這個數(shù)量很大；而且反映在類信貸業(yè)務的過快增長上，現(xiàn)在類信貸業(yè)務就是信貸之外的一些企業(yè)資產類的業(yè)務，包括表外業(yè)務，這個增長得更快。這就造成銀行業(yè)業(yè)務復雜化、管理難度明顯加大，同時，金融市場擴大、膨脹、復雜化，這使得銀行的流動性風險和市場風險的管理更加復雜、更加困難。

第三，互聯(lián)網金融快速發(fā)展，對傳統(tǒng)銀行業(yè)形成明顯的沖擊和擠壓，這個包括心理上的壓力。互聯(lián)網金融對銀行的沖擊會越來越明顯，它的沖擊就像電商的發(fā)展對傳統(tǒng)商場的沖擊一樣。

于學軍認為，在這種壓力下，銀行業(yè)經營愈加困難，轉型與突破自然面臨嚴峻考驗，但不尋求轉型與突破，或者轉型與突破跟不上時代發(fā)展的步伐，銀行的經營必將困難更加。

邵平認為，期待銀行資產質量快速反彈、利潤恢復高增長是不現(xiàn)實的。因為金融景氣度與經濟周期高度一致，銀行利潤的波動更高于經濟的波幅，這是無法回避的長期規(guī)律。