興業(yè)證券遭立案調(diào)查，其保薦項(xiàng)目瞬間“停擺”，這讓不少上市公司無(wú)辜“躺槍”。 周五的例會(huì)上，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了對(duì)欣泰電氣及中介機(jī)構(gòu)違法違規(guī)案件查處情況。證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸表示，證監(jiān)會(huì)一旦認(rèn)定欣泰電氣欺詐發(fā)行并作出行政處罰，深交所將依法履行退市工作職責(zé)，啟動(dòng)欣泰電氣后續(xù)退市程序。 鄧舸表示，日前，證監(jiān)會(huì)完成對(duì)欣泰電氣涉嫌欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)案的調(diào)查工作，依法向欣泰電氣及相關(guān)責(zé)任人出具了《行政處罰和市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》。 “初步認(rèn)定，欣泰電氣在申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市時(shí)存在欺詐發(fā)行行為，上市后披露的定期報(bào)告存在虛假記載和重大遺漏，證監(jiān)會(huì)擬依法作出行政處罰和市場(chǎng)禁入措施?！毕嚓P(guān)擬處罰信息由欣泰電氣披露后，市場(chǎng)高度關(guān)注，評(píng)價(jià)積極。 14日，三鋼閩光宣布終止重組，原因之一就是獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)興業(yè)證券遭立案調(diào)查。先導(dǎo)智能則在15日晚間公告，將終止與興業(yè)證券的合作，重新聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)。由于興業(yè)證券是保薦機(jī)構(gòu)，正沖刺IPO的新三板公司捷昌驅(qū)動(dòng)和古城香業(yè)則遭遇一日暴跌。 統(tǒng)計(jì)顯示，目前興業(yè)證券保薦的IPO項(xiàng)目、再融資及并購(gòu)項(xiàng)目還有不少，不管是選擇與興業(yè)證券一起“熬”還是分道揚(yáng)鑣，這些項(xiàng)目審核進(jìn)程延遲已成事實(shí)。 興業(yè)證券“踩雷”欣泰電氣 6月13日，興業(yè)證券發(fā)布公告表示，2016年6月12日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查通知書(shū)，因公司涉嫌未按規(guī)定履行法定職責(zé)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案調(diào)查。雖然公告并未披露立案調(diào)查的原因，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為或與保薦企業(yè)欣泰電氣IPO造假案有關(guān)。 早前，由于涉嫌欺詐發(fā)行及業(yè)績(jī)?cè)旒伲捞╇姎饧跋嚓P(guān)責(zé)任人被證監(jiān)會(huì)依法作出行政處罰和市場(chǎng)禁入措施，公司股票也可能被深交所暫停上市。5月18日，深交所曾發(fā)布公告稱，興業(yè)證券蘭翔和伍文祥作為欣泰電氣的保薦代表人，未能勤勉盡責(zé)，給予兩人公開(kāi)譴責(zé)的處分。 根據(jù)證監(jiān)會(huì)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)——招股說(shuō)明書(shū)（2015年修訂）》，保薦人承諾因其為發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。興業(yè)證券表示，公司立即啟動(dòng)緊急應(yīng)對(duì)機(jī)制，本著保護(hù)投資者利益至上的原則，按照新股發(fā)行先行賠付制度的要求，決定設(shè)立賠償基金，依法合規(guī)履行投資者賠償責(zé)任。同時(shí)將視該事件的進(jìn)展情況及時(shí)履行信息披露義務(wù)。 多家上市公司遭遇“黑天鵝” 按照現(xiàn)行《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人因保薦業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)處于立案調(diào)查期間的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)暫不受理該保薦機(jī)構(gòu)的推薦；暫不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦。隨著興業(yè)證券遭證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，其保薦項(xiàng)目也受到巨大影響。 6月15日晚間，先導(dǎo)智能公告稱，因保薦機(jī)構(gòu)和獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)興業(yè)證券被立案調(diào)查，為保證重組事項(xiàng)順利進(jìn)行，公司擬重新聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)以繼續(xù)完成非公開(kāi)發(fā)行股票及重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。 值得一提的是，就在6月14日，三鋼閩光還對(duì)外發(fā)布公告稱由于多方面因素終止了重組，而興業(yè)證券被調(diào)查正是原因之一。 據(jù)上證資訊統(tǒng)計(jì)，興業(yè)作為財(cái)務(wù)顧問(wèn)的定增項(xiàng)目有18個(gè)，其中青山紙業(yè)和國(guó)脈科技已獲批文等待發(fā)行，另有4個(gè)項(xiàng)目已通過(guò)發(fā)審委審核。對(duì)于仍然有意并購(gòu)重組的企業(yè)，是否會(huì)跟先導(dǎo)智能一樣更換保薦機(jī)構(gòu)，值得進(jìn)一步關(guān)注。 此外，興業(yè)證券保薦的IPO項(xiàng)目處于正常審核狀態(tài)的有19家。除上海網(wǎng)達(dá)1家“已通過(guò)發(fā)審會(huì)”外，其余企業(yè)尚處于“已處理”或“已反饋”狀態(tài)。據(jù)相關(guān)法律和過(guò)往案例，這些保薦項(xiàng)目恐將全部被暫停受理。 三板公司亦“損失慘重” 遭遇興業(yè)證券“黑天鵝事件”不僅僅是A股公司，不少新三板公司也不幸“中招”。 截至6月14日，由興業(yè)證券擔(dān)任主辦券商的新三板待掛牌企業(yè)共6家。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，保薦機(jī)構(gòu)為興業(yè)證券的擬IPO新三板企業(yè)包括古城香業(yè)、捷昌驅(qū)動(dòng)、揚(yáng)子地板。 正在積極籌劃IPO的捷昌驅(qū)動(dòng)（新三板掛牌企業(yè)）在上市輔導(dǎo)券商興業(yè)證券被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查后，公司股價(jià)便一落千丈。6月15日，捷昌驅(qū)動(dòng)下跌99.96%，跌幅最大，登頂當(dāng)日新三板領(lǐng)跌榜。有市場(chǎng)人士認(rèn)為，捷昌驅(qū)動(dòng)的IPO可能會(huì)受興業(yè)證券被立案調(diào)查所影響。 6月14日，新三板掛牌企業(yè)古城香業(yè)突然放量暴跌15%。對(duì)于股價(jià)突然暴跌的原因，古城香業(yè)在收盤(pán)之后發(fā)布的停牌公告已經(jīng)給出了答案。公告顯示，由于古城香業(yè)接受上市輔導(dǎo)聘請(qǐng)的保薦機(jī)構(gòu)為興業(yè)證券，IPO項(xiàng)目將受到影響。因此，為避免造成股價(jià)異動(dòng)，古城香業(yè)決定暫停轉(zhuǎn)讓，暫定恢復(fù)轉(zhuǎn)讓的最晚時(shí)點(diǎn)為2016年9月14日，停牌時(shí)間三個(gè)月。 興業(yè)證券將領(lǐng)多大罰單？ 從過(guò)往案例來(lái)看，如果保薦人失職使得公司造假上市，導(dǎo)致投資者蒙受損失，那么券商作為保薦機(jī)構(gòu)也將會(huì)受到一系列的處罰。 回顧近年來(lái)最為嚴(yán)重的公司造假上市事件，當(dāng)屬萬(wàn)福生科案。2013年7月，萬(wàn)福生科造假上市案落幕。對(duì)于萬(wàn)福生科的保薦機(jī)構(gòu)平安證券，證監(jiān)會(huì)開(kāi)出了重磅罰單：警告并沒(méi)收其萬(wàn)福生科發(fā)行上市項(xiàng)目的業(yè)務(wù)收入2555萬(wàn)元，并處以2倍的罰款，暫停其保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月。此外，平安證券還拿出3億元賠償基金先行賠付。 而按照現(xiàn)行《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其簽字人員出具的專業(yè)意見(jiàn)存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，或者因不配合保薦工作而導(dǎo)致嚴(yán)重后果的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起6個(gè)月到36個(gè)月內(nèi)不受理其文件，并將處理結(jié)果予以公布。 無(wú)論結(jié)果如何都將會(huì)對(duì)興業(yè)證券的業(yè)績(jī)產(chǎn)生不小的影響。