每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 王硯丹     

每經(jīng)記者 王硯丹  

12月21日，市場上首只新三板產(chǎn)品“中鐵寶盈-中證資訊新三板系列（1期）專項資產(chǎn)管理計劃”（以下簡稱寶盈中證新三板1期）發(fā)布分紅公告：每份資產(chǎn)管理計劃份額可獲1.08元。

寶盈中證新三板1期成立于2014年4月，擬運作期為3年,規(guī)模為3100萬元。其運作目的是“投資于在新三板市場轉讓的股權，重點關注新興成長性行業(yè)，包括信息技術、新能源、新能源汽車、高端裝備制造、生物醫(yī)藥、新材料、節(jié)能環(huán)保等。閑置資金可投資于銀行存款、貨幣基金等投資品種。”投資經(jīng)理為張新元和胡延坡二人。

《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理寶盈中證新三板1期今年以來的定期報告后發(fā)現(xiàn)，盡管該產(chǎn)品本次給予了投資者豐厚的分紅，但事實上，受新三板市場今年4月以后走熊的影響，2015年一季度末，寶盈中證新三板1期的單位凈值才是最高的時候。

一季報顯示，截至3月31日，按照成本法，寶盈中證新三板1期資產(chǎn)凈值為3486.49萬元，單位凈值1.125元；按照市值計算，資產(chǎn)凈值為1.03億元，單位凈值3.338元。當時投資組合標的公司12個，組合倉位為99.96%。

4月上旬以后，由于監(jiān)管風暴影響，新三板迎來2014年1月大擴容后首次深幅調(diào)整，時間跨度從4月上旬直至7月中旬，寶盈中證新三板1期也不可避免地受到影響。二季報顯示，截至2015年6月30日，按照成本法，其資產(chǎn)凈值為3578.55萬元，單位凈值1.154元；按照市值計算，資產(chǎn)凈值為8867.29萬元，單位凈值2.860元。也就是說如果按照市值計算，其單位凈值較一季度末回撤約14.32%。二季報顯示，資管計劃投資組合標的公司仍為12個，組合倉位仍為99.96%。因此寶盈中證新三板1期今年二季度很可能并未操作。

三季度末，寶盈中證新三板1期的倉位有所降低，其投資組合標的公司數(shù)量下降至8個，組合倉位為94.97%。截至9月30日，按照成本法其資產(chǎn)凈值為3511.32萬元，單位凈值1.133元；按照市值計算，資產(chǎn)凈值為6390.66萬元，單位凈值2.061元。

從本次寶盈中證新三板1期的分紅比例看，目前其單位凈值按照市值計算至少在2.08元以上。

由于分紅必須是已經(jīng)實現(xiàn)的收益，也就是說寶盈中證新三板1期近期已經(jīng)通過各種途徑進行過變現(xiàn)。

雖然寶盈中證新三板1期沒有在2015年的定期報告中公布具體的投資品種，但《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，之前其公布的一些投資個股中，有部分是通過做市商交易方式投資的，這為其方便地退出埋下了伏筆。

2014年四季度，寶盈中證新三板1期參與了金天地的定增，通過協(xié)議轉讓方式投資了益善生物、金達萊、先臨三維、中訊四方，通過做市商交易方式投資了德鑫物聯(lián)、天階生物、諾思蘭德、九恒星、四維傳媒。而目前金天地、金達萊、先臨三維均已實施了做市轉讓。