每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 查道坤     

每經(jīng)記者 查道坤 

12月1日，醫(yī)藥中間體和精細(xì)化學(xué)品定制生產(chǎn)商雅本化學(xué)發(fā)布公告稱，公司擬以1.6億元收購(gòu)樸頤化學(xué)100%股權(quán)，以提升公司醫(yī)藥中間體業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)能力，同時(shí)擬向包括實(shí)際控制人在內(nèi)的投資者募集配套資金1.6億元。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，樸頤化學(xué)主要從事醫(yī)藥中間體產(chǎn)品研發(fā)和銷售，其主要服務(wù)的藥品治療領(lǐng)域包括心血管類、抗菌類、抗感染類、抗腫瘤類及其他等五類產(chǎn)品。

對(duì)于此次收購(gòu)，雅本化學(xué)表示，交易完成后，公司在醫(yī)藥中間體領(lǐng)域的研發(fā)、銷售能力將得到增強(qiáng)，與標(biāo)的公司之間將相互補(bǔ)充形成協(xié)同效應(yīng)，有效促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展。

1.6億收購(gòu)樸頤化學(xué)

公告顯示，雅本化學(xué)擬向王博、胡長(zhǎng)春、袁熙琛、王亞夫、于德武、樊剛等6位交易對(duì)手以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買其所持有的樸頤化學(xué)100%股權(quán)。此次交易對(duì)價(jià)1.6億元，其中現(xiàn)金支付8160萬元，發(fā)行股份支付7840萬元。

同時(shí)，雅本化學(xué)擬通過鎖價(jià)發(fā)行的方式向蔡彤、王卓穎、毛海峰、馬立凡、上實(shí)上投領(lǐng)華投資等5位特定投資者非公開發(fā)行股份配套資金總額不超過1.6億元，用于本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)、支付中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用、償還銀行貸款。本次購(gòu)買資產(chǎn)和配套融資發(fā)行股份的價(jià)格均為13.88元/股。因配套資金的認(rèn)購(gòu)對(duì)象中蔡彤、王卓穎、毛海峰、馬立凡為上市公司實(shí)際控制人，因此構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

根據(jù)公告，截至今年7月31日，樸頤化學(xué)賬面凈資產(chǎn)2394.78萬元，評(píng)估增值率為587.12%。近年來樸頤化學(xué)盈利較為穩(wěn)定，2014年度、2015年1-7月分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.62億元、9808.74萬元；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)718.06萬元、856.33萬元。同時(shí)交易對(duì)手承諾，樸頤化學(xué)2015年、2016年、2017年、2018年的稅后凈利潤(rùn)分別不低于1050萬元、1400萬元、1900萬元、2400萬元。若達(dá)不到上述目標(biāo)，則獲得股份對(duì)價(jià)的補(bǔ)償義務(wù)人（包括王博、樊剛）應(yīng)以股份方式進(jìn)行補(bǔ)償。

對(duì)于此次收購(gòu)，雅本化學(xué)表示，未來公司將支持樸頤化學(xué)進(jìn)一步開發(fā)和完善在心血管類中間體、抗腫瘤類中間體、抗菌類中間體等產(chǎn)品的技術(shù)和工藝，進(jìn)而推動(dòng)雅本化學(xué)在醫(yī)藥中間體產(chǎn)品領(lǐng)域的升級(jí)。交易完成后，公司在醫(yī)藥中間體領(lǐng)域的研發(fā)、銷售能力將得到增強(qiáng)，與標(biāo)的公司之間將相互補(bǔ)充形成協(xié)同效應(yīng)，有效地促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展。

助推公司業(yè)績(jī)上漲

公開資料顯示，雅本化學(xué)的主要產(chǎn)品為農(nóng)藥中間體產(chǎn)品，醫(yī)藥中間體產(chǎn)品的發(fā)展較為滯后。對(duì)于此次收購(gòu)，業(yè)內(nèi)人士表示，雅本化學(xué)將發(fā)力醫(yī)藥中間體業(yè)務(wù)。

雅本化學(xué)三季報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.37億元，比上年同期增長(zhǎng)18.9%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)0.11億元，同比大幅增長(zhǎng)89.1%。

對(duì)于三季報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因，雅本化學(xué)方面表示，2015年前三季度公司經(jīng)營(yíng)情況總體平穩(wěn)，主營(yíng)業(yè)務(wù)保持良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭，得益于生產(chǎn)效率的提高及規(guī)模效應(yīng)體現(xiàn)，利潤(rùn)增長(zhǎng)明顯。公司未來業(yè)務(wù)大幅增長(zhǎng)可期，總投資約8.5億元的南通、鹽城和太倉(cāng)三大基地目前總產(chǎn)能釋放不足10%，后續(xù)新訂單增長(zhǎng)動(dòng)力依然強(qiáng)勁。

不過值得注意的是，雅本化學(xué)今年前三季營(yíng)收中，農(nóng)藥中間體占比76.09%，醫(yī)藥中間體收入僅占比10.5%。

此次收購(gòu)樸頤化學(xué)后，雅本化學(xué)除了繼續(xù)保持農(nóng)藥中間體產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，將擴(kuò)大醫(yī)藥中間體產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力。

不過，化工行業(yè)分析師施洋對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者說，“樸頤化學(xué)在醫(yī)藥中間體市場(chǎng)占有率較大，同時(shí)每年貢獻(xiàn)的利潤(rùn)也比較穩(wěn)定，雅本化學(xué)收購(gòu)樸頤化學(xué)除了發(fā)力自身的醫(yī)藥中間體業(yè)務(wù)之外，也將醫(yī)藥中間體的市場(chǎng)占有率進(jìn)一步擴(kuò)大。隨著雅本化學(xué)的資金和技術(shù)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)入樸頤化學(xué)，其市場(chǎng)占有率有望進(jìn)一步擴(kuò)大，將進(jìn)一步提升公司的業(yè)績(jī)。”