每經(jīng)編輯 劉明濤     

每經(jīng)記者 劉明濤 

截至10月22日，滬指雖然反彈48點，但并未收復前一日大跌的失地，且連續(xù)4個交易日受壓60日線。《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，不少機構紛紛表示出謹慎態(tài)度。

大/勢/風/向/  

關注中大盤藍籌股

央行10月21日宣布，對11家金融機構開展中期借貸便利操作共1055億元，目的是保持銀行體系流動性合理寬裕。

中信證券認為，從貨幣市場價格指標可以看出，短期7日銀行間回購利率維持在2.5%左右，未來央行或更偏向于局部放松。雖然降準等總量放松可能被類MLF等操作延后，但金融市場流動性應無大礙。

該券商還表示，10月21日的市場普跌，特別是前期強勢板塊的明顯回調(diào)或使投資者短期風險偏好降低。然而，流動性寬松、改革與穩(wěn)增長政策發(fā)力等正面因素未改變，對后市沒必要太悲觀，市場料將重歸震蕩。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，有更多券商表達出謹慎態(tài)度。10月22日，廣證恒生分析師張廣文和研究助理陳語匆、李如娟聯(lián)合發(fā)布研報稱，近期權重板塊屢次試圖切換節(jié)奏，增量資金不足或是導致結構性行情不佳的主要原因。10月21日，創(chuàng)業(yè)板實際換手率創(chuàng)下歷史新高，游資等投機性資金離場概率較大。創(chuàng)業(yè)板估值高企，小盤股炒作風險正加大。

廣征恒生建議策略上轉向防御，配置上可從彈性較大的成長股轉向前期漲幅較小且有業(yè)績支撐的中大盤藍籌股。

市場關注度：★★★★★

驅動周期：中長期

重點關注：三季報披露以及年報預測

行/業(yè)/熱/點/  

核電大單助三代核電出口

英國當?shù)貢r間10月21日下午，在國家主席習近平和英國首相卡梅倫的見證下，中廣核與法國電力公司正式簽訂了英國新建核電項目的投資協(xié)議。中廣核牽頭的中方聯(lián)合體將與EDF共同投資興建英國欣克利角C核電項目，EDF將在項目中占據(jù)66.5%股份，中廣核牽頭的中方企業(yè)將占據(jù)33.5%的股份。

國金證券認為，中英核電合作項目有望成為中國核電“走出去”的標桿工程，增加新興市場國家對“華龍一號”的信心：欣克利角C項目采用的是法國EPR技術，總投資預計將達到180億英鎊，中廣核等中方企業(yè)將承擔60億英鎊左右的投資。

目前最受中方重視的是后續(xù)的布拉德韋爾B項目，此項目中方將取得控股權，占據(jù)66.5%股份，目前的擬定技術類型是我國自主研發(fā)的三代核電技術“華龍一號”。若最終“華龍一號”能成功落地英國，將增強新興市場國家對“華龍一號”技術的信心，進一步拓寬中國核電的海外市場。

因此，該券商建議重點關注“華龍一號”的設備供應商，如丹甫股份，浙富控股等。

市場關注度：★★★★

驅動周期：中短期

重點關注：核電合同履行進程

物聯(lián)網(wǎng)半導體彎道超車

招商證券近日發(fā)布研報稱，半導體產(chǎn)業(yè)的驅動力正由智能手機向物聯(lián)網(wǎng)終端/云端轉移，而傳感器、處理器、連接芯片和存儲芯片四大類別在物聯(lián)網(wǎng)時代將受益最多。招商證券認為，與PC和智能手機不同，物聯(lián)網(wǎng)半導體需求多樣化，對先進制程的要求較弱，我國企業(yè)不需要與海外巨頭在“直道”上硬拼資金、技術、人才，而是可以利用現(xiàn)有的成熟技術和成本優(yōu)勢開發(fā)適用于物聯(lián)網(wǎng)的芯片，實現(xiàn)“彎道”超車。

招商證券推薦LED芯片龍頭，靠化合物半導體內(nèi)生外延再造翻倍空間的三安光電；清華控股旗下半導體資產(chǎn)整合平臺同方國芯；軍工和半導體加速布局、業(yè)績拐點將至的興森科技以及打印機耗材芯片和耗材龍頭、未來延伸至打印機的艾派克等。

市場關注度：★★★★

驅動周期：中短期

重點關注：行業(yè)景氣度以及并購整合預期