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藝術(shù)品交易真相：別輕易投資 讓升值成為消費(fèi)的附加值

每經(jīng)記者 宋雙

藝術(shù)品市場(chǎng)處于爆發(fā)前夜，前景相當(dāng)誘人。面對(duì)這一極有潛力的消費(fèi)金礦，人們應(yīng)該如何淘金？

但首先應(yīng)該區(qū)別兩個(gè)概念：藝術(shù)品消費(fèi)與藝術(shù)品投資，盡管時(shí)常被混為一談，但卻完全不同。更多精彩內(nèi)容請(qǐng)關(guān)注每日經(jīng)濟(jì)新聞理財(cái)部微信公眾號(hào)“火山財(cái)富”（微信號(hào)：huoshan5188）

《名利場(chǎng)》說，每個(gè)人都有享受藝術(shù)的權(quán)利。藝術(shù)品是人類最高貴的創(chuàng)造，是一個(gè)人所能擁有的最美妙的物品。

看一看，多美好。因此藝術(shù)品消費(fèi)是享受的，隨心所欲的。而對(duì)于絕大多數(shù)人來說，藝術(shù)品投資則非易事，甚至于投資藝術(shù)品最好的方式可能是——不投。價(jià)格翻倍的藝術(shù)品，絕大多數(shù)都是權(quán)貴與富豪的玩物，甚至不會(huì)出現(xiàn)在普通人視線之內(nèi)。因此，與其費(fèi)勁心機(jī)猜黑馬，不如不抱任何希望地按照自己的喜好選白馬，說不定還能捕獲漏網(wǎng)之魚。

藝術(shù)品消費(fèi)是“隨性”的

如果不講究投資回報(bào)，純粹的藝術(shù)品消費(fèi)其實(shí)是愜意而又享受的一件事。

也正如《藝術(shù)品交易這一行》書中所說，藝術(shù)品是一種“體驗(yàn)的商品”，藝術(shù)品是一種帶有“社會(huì)資本”的“消費(fèi)商品”。對(duì)它的占有常被看作是一種正面的上癮行為：人們購(gòu)買得越多，對(duì)它的占有欲就越大。

純粹出于喜好的消費(fèi)，天馬行空，難分高下，更遑論對(duì)錯(cuò)。

國(guó)際策展人、摩藝文化藝術(shù)總監(jiān)李宓兒始終認(rèn)為，藝術(shù)是生活的一部分。對(duì)于中產(chǎn)階級(jí)來說，她推薦著名收藏家安思遠(yuǎn)的一句名言：“如果你無意與這件作品朝夕相對(duì)，那就千萬不要收藏它。”

“不論是大師也好，年輕的藝術(shù)家也好，只要其作品能夠給你帶來一種真摯情感的共鳴，就是一件好的作品”，李宓兒說。

感情需要培養(yǎng)，喜好也是。一般來說，要成功獲得欣賞藝術(shù)的能力，就必須投入起碼的時(shí)間。首先，投資在教育時(shí)間上的經(jīng)濟(jì)手段必須存在。其次，隨著文化實(shí)踐的發(fā)展和藝術(shù)品編碼的復(fù)雜化，要求欣賞者具備越來越廣博的知識(shí)背景。

正因?yàn)樗囆g(shù)需要體驗(yàn)和感受，這意味著對(duì)藝術(shù)品的品質(zhì)人們常常不可能事先了解，這樣就對(duì)缺乏專業(yè)知識(shí)的買主不利。

因此除了多看多了解，也沒有更多途徑。李宓兒向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者建議，“日?？梢远嘣黾訉?duì)藝術(shù)鑒賞的培訓(xùn)與培養(yǎng)。提升自己的修養(yǎng)、眼光和品味，多看好的展覽，參觀美術(shù)館、博物館等等，培養(yǎng)自己的見識(shí)、眼力”。

藝術(shù)是一種沉溺，當(dāng)下個(gè)人消費(fèi)的增加會(huì)引起將來消費(fèi)的增加。隨著時(shí)間的流逝，藝術(shù)的相對(duì)消費(fèi)會(huì)提高，不是因?yàn)槠肺兜淖兓?，而是因?yàn)槠渌c藝術(shù)相關(guān)的價(jià)值如經(jīng)驗(yàn)、理解和別的人力投入，也凝聚到藝術(shù)品中，增加了它的影子價(jià)格。知道得越多，你就會(huì)越欣賞它。這即是說有一個(gè)自我加強(qiáng)的體系存在：隨著欣賞能力的提高，藝術(shù)消費(fèi)會(huì)隨之增加，滿足感也會(huì)隨之增加。

去過西方國(guó)家旅游都知道，畫廊是很常見的；而中國(guó)現(xiàn)有的畫廊，常常只聚集在大城市一隅。以美國(guó)為例，據(jù)《藝術(shù)品價(jià)格原理》一書介紹，“在美國(guó)的許多城市，分布著很多規(guī)模不等的畫廊，經(jīng)常會(huì)有市民流連其中，間或扛一幅畫回家。大多普通的美國(guó)家庭，都會(huì)有裝飾性的油畫陳設(shè)，僅2006年全國(guó)進(jìn)口裝飾用油畫就高達(dá)40億美元。

藝術(shù)品之投資“真相”

相比單純的消費(fèi)，藝術(shù)品投資則復(fù)雜得多。

王槄專注于藝術(shù)互聯(lián)網(wǎng)研究，其對(duì)于藝術(shù)品投資的觀點(diǎn)非常明確：“普通人可以專注消費(fèi)，但是別太寄望于投資藝術(shù)品賺錢。把藝術(shù)品升值看作消費(fèi)的附加值”。

王槄告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“任何投資都是講求回報(bào)的，藝術(shù)投資也不例外。當(dāng)賣方鼓吹投資其手中的藝術(shù)品未來增值不菲，基本都是講大話。事實(shí)是，長(zhǎng)達(dá)100年時(shí)間里，能被公認(rèn)取得很高藝術(shù)成就的藝術(shù)家最多不過幾十位，而能夠大幅增值的作品往往集中于那幾十位藝術(shù)家身上。這些作品既不會(huì)隨隨便便就出現(xiàn)在電商平臺(tái)，也不會(huì)被畫廊掛出來任人圍觀，即是說幾乎不會(huì)出現(xiàn)在普通投資者的視線范圍之內(nèi)，它們僅在權(quán)貴之間流動(dòng)。”

“總而言之，藝術(shù)品投資是一個(gè)非常小眾的市場(chǎng)”，王槄認(rèn)為。

正如《名利場(chǎng)》一書所描述的，“藝術(shù)市場(chǎng)容易被合法操縱。在任何其他行業(yè)里會(huì)被稱為內(nèi)幕交易的事情，在藝術(shù)市場(chǎng)上不過是一次友好的談話。這樣的行為在藝術(shù)市場(chǎng)里完全合法，以后也將是合法的，因?yàn)樗囆g(shù)交易無法進(jìn)行國(guó)際管制。而且這個(gè)市場(chǎng)可以隨意定價(jià)，因?yàn)閺母旧蟻碚f價(jià)格是由想象和期望決定的。商人們?cè)?9世紀(jì)后半葉占領(lǐng)了倫敦、巴黎和紐約的藝術(shù)品市場(chǎng)后，他們一直在利用藝術(shù)品牟利。再到2009年之后對(duì)中國(guó)古典藝術(shù)節(jié)的作品進(jìn)行的炒作。”

成都畫廊協(xié)會(huì)副會(huì)書長(zhǎng)、名堂基金董事長(zhǎng)方臨同樣認(rèn)為，“藝術(shù)投資門檻很高，不像人們想象般容易。最困難的是藝術(shù)品價(jià)值如何確定，變現(xiàn)渠道也很特殊，想要退出不容易”。方臨認(rèn)為，如果有規(guī)律可循，藝術(shù)就不是藝術(shù)、而是科學(xué)了。

不過從投資的角度，人們一直執(zhí)著于尋找規(guī)律，例如將證券市場(chǎng)與藝術(shù)品市場(chǎng)進(jìn)行比較歷來有之；也誠(chéng)如《藝術(shù)品交易這一行》一書所分析的，藝術(shù)品市場(chǎng)的平衡機(jī)制較證券市場(chǎng)更加微弱。更多精彩內(nèi)容請(qǐng)關(guān)注每日經(jīng)濟(jì)新聞理財(cái)部微信公眾號(hào)“火山財(cái)富”（微信號(hào)：huoshan5188）

某一只股票的總量由眾多完全一樣的證券組成，彼此之間可以進(jìn)行完全替換，而即使是同一藝術(shù)家的作品也不能進(jìn)行完全替代。股票由許多股東持有，彼此可以作為獨(dú)立個(gè)體進(jìn)行股票交易；而藝術(shù)品的主人往往壟斷該藝術(shù)品。股票交易頻繁而持續(xù)，藝術(shù)品的交易則不然。

也就是說，投資者必須要了解的是，某只股票的交易可能是持續(xù)性的，但某件藝術(shù)品的交易可能會(huì)隔幾十年。一種資產(chǎn)的基本價(jià)值是為人所知的，它是預(yù)期流動(dòng)收入的當(dāng)前價(jià)值；但藝術(shù)品卻沒有長(zhǎng)期的均衡價(jià)格。保存和交易藝術(shù)品的費(fèi)用要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于股票交易的費(fèi)用：保險(xiǎn)金很高，拍賣時(shí)買賣雙方都要收費(fèi)，盡管這些商品有稅收優(yōu)惠。不像股票，藝術(shù)品不能主動(dòng)提供紅利，保存藝術(shù)品還會(huì)因?yàn)楸ｋU(xiǎn)費(fèi)和維修費(fèi)而倒貼錢；它是以文化消費(fèi)和服務(wù)的形式給予心里安慰。

投資心切，也有可能上當(dāng)受騙。尤其是通過非傳統(tǒng)渠道和私下交易遭受的損失可能要更高一些，不分中外。記者就曾讀到，一對(duì)法國(guó)夫婦在法國(guó)和西班牙的藝術(shù)品商店集中地區(qū)的市場(chǎng)上和賓館內(nèi)，四年間從從事藝術(shù)品交易的個(gè)體商販?zhǔn)种匈?gòu)買了價(jià)值1250萬英鎊的珠寶和中國(guó)藝術(shù)品。兩年后，他們才發(fā)現(xiàn)他們一直在與一群國(guó)際性的吉普賽騙子進(jìn)行交易。日前，號(hào)稱中原地區(qū)第一大藝術(shù)品投資公司的河南澤華珍寶館連鎖有限公司涉嫌非法集資，已被公安機(jī)關(guān)立案?jìng)刹椤?/p>

一些交易技巧

當(dāng)然也不能將消費(fèi)與投資完全對(duì)立。有研究表明，在衡量經(jīng)濟(jì)回報(bào)的比率時(shí)，在同等風(fēng)險(xiǎn)條件下，藝術(shù)品的比率要低于其他商品。而成功的投資者往往也是了解藝術(shù)品價(jià)值一批人：“無論投機(jī)何種物品，都是有趣的，因?yàn)楹玫钠肺逗秃玫耐顿Y往往攜手并進(jìn)，合格的投資者因其所獲的利益，也算得上是真正的藝術(shù)鑒賞家。”

方臨熟識(shí)多年的一位投資者，其之前對(duì)于藝術(shù)品一無所知。但憑借對(duì)于藝術(shù)品市場(chǎng)的莫大興趣，聽從方臨建議，通過大量看展覽豐富自己、結(jié)識(shí)業(yè)內(nèi)人士，如今對(duì)于藝術(shù)品交易已經(jīng)游刃有余。

這位客戶每年保持10萬元左右的藝術(shù)品投入，在中低端投資群體中很具有代表性。方臨總結(jié)其經(jīng)驗(yàn)，“要做藝術(shù)投資，首先要與專業(yè)藝術(shù)機(jī)構(gòu)建立良好的互動(dòng)關(guān)系，豐富自己的信息源。其次選準(zhǔn)方向，最好從自己感興趣的、單一的、有個(gè)性的品種逐步進(jìn)入，再慢慢豐富藏品。要知道，決定藝術(shù)投資的成敗因素絕不止是藝術(shù)，還有市場(chǎng)本身的運(yùn)作，甚至還有機(jī)緣巧合以及藝術(shù)家個(gè)人身份背景的變化”。

對(duì)于普通投資者來說，并沒有太多機(jī)遇直面藝術(shù)家。方臨向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，其看中的藝術(shù)家主要有三個(gè)參考依據(jù)，“首先，專業(yè)的藝術(shù)機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期對(duì)某一位或某一群藝術(shù)家投入大量時(shí)間和精力進(jìn)行推廣和宣傳；其次，不止是一個(gè)藝術(shù)機(jī)構(gòu)，而是多個(gè)機(jī)構(gòu)都在對(duì)某一藝術(shù)家做推廣和宣傳，這樣的藝術(shù)家我們會(huì)重點(diǎn)關(guān)注；其三，當(dāng)一家藝術(shù)機(jī)構(gòu)、多家藝術(shù)機(jī)構(gòu)以及藏家，在反復(fù)討價(jià)還價(jià)中都難以求得某一位作家做作品時(shí)，這位藝術(shù)家值得引起注意”。

如果相中一件藝術(shù)品，如何判斷價(jià)格是否合理？這確實(shí)很難。藝術(shù)信息的非透明性往往使得使粗心大意、無專業(yè)知識(shí)的顧客不知所措。

對(duì)此，藝術(shù)家朱敬一有一些建議。“藝術(shù)品的價(jià)格與其價(jià)值長(zhǎng)期都是不對(duì)等的，浮動(dòng)較大。真正要形成健康穩(wěn)定、有據(jù)可查的價(jià)格體系，需要等到整個(gè)藝術(shù)品市場(chǎng)比較完善之后。大家現(xiàn)在可以做的，是去多個(gè)網(wǎng)站尋找藝術(shù)家的拍賣記錄，進(jìn)行比價(jià)。橫比是最重要的，不能是一家機(jī)構(gòu)說了算。買入之前，一定要明白買的這幅作品對(duì)于藝術(shù)家來說，在他的作品生涯當(dāng)中處于一個(gè)什么樣的位置。而對(duì)于價(jià)格很高的品種，買入時(shí)的宏觀經(jīng)濟(jì)處于何種趨勢(shì)，也值得關(guān)注”。

朱敬一表示，“除了比較價(jià)格之外，還需要比對(duì)特殊性，這是投資增值關(guān)鍵。當(dāng)然這也要求投資者大量的看，如果能看幾百個(gè)藝術(shù)家的作品，心里自然都會(huì)有一桿秤，例如可以分辨出這位藝術(shù)家與別的藝術(shù)家相比，在技巧上有哪些區(qū)別，他用了哪些新材料等等；而只有當(dāng)他和別的藝術(shù)家有明顯區(qū)分的前提下，他的作品價(jià)格，未來才會(huì)有比較高的抬升的可能性”。

《藝術(shù)品交易這一行》書中有這樣一段總結(jié)：各種藝術(shù)品的價(jià)格走向是由外部事物所決定的，這一點(diǎn)和股票市場(chǎng)相似。但不同的地方是，藝術(shù)品市場(chǎng)中，商品價(jià)格的上漲與回落在很大程度上取決于多數(shù)人意見的統(tǒng)一與否。盡管商業(yè)銷售渠道以及公共藝術(shù)機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多，但商品價(jià)格卻一直在無規(guī)律地波動(dòng)，所有商家也不得不順應(yīng)這種趨勢(shì)。鑒賞是商品價(jià)格變化很重要的決定因素之一，同時(shí)鑒賞的形成與改變也是需要一定時(shí)間的。與鑒賞密切相關(guān)的另一個(gè)因素是“權(quán)力”，也會(huì)對(duì)價(jià)格產(chǎn)生影響。

下一個(gè)熱點(diǎn)：雕塑？

可能沒有一位投資者不想要找到這樣的藝術(shù)家：其作品在短短幾年內(nèi)由1萬美元上升到10萬美元。但這是不容易的。

在李宓兒看來，“現(xiàn)階段和下一階段，具備實(shí)用性、裝飾性的原作藝術(shù)品，是未來藝術(shù)消費(fèi)的主流”。

李宓兒始終認(rèn)為原作很重要。“可能是來自于街頭藝術(shù)家的作品，可能是學(xué)生作品，但它是一件原作，而非隨便在超市買的一件裝飾畫或者仿制品。”

這與朱敬一的觀點(diǎn)有相似之處。朱敬一向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“從我的感受上來說，目前雕塑應(yīng)該有蠻大的市場(chǎng)。這里指的是小型雕塑，可以當(dāng)擺件的那種。中國(guó)消費(fèi)者對(duì)于雕塑的需求量正在開始增加，這樣占據(jù)空間、具有實(shí)體性的藝術(shù)品，會(huì)比僅僅掛在墻上的畫作更具有特殊性，而且雕塑本身的行業(yè)難度也會(huì)高一些。除了個(gè)人需求之外，現(xiàn)在中國(guó)很多公園、酒店對(duì)于雕塑和裝置的消費(fèi)量也很大。而繪畫這一領(lǐng)域，由于從業(yè)人數(shù)太多，藝術(shù)家太多，從購(gòu)買者的角度來說選擇太多也不一定是好事。有成熟的藝術(shù)家，有年輕的藝術(shù)家，比價(jià)的難度也很大”。

根據(jù)王槄了解的情況，目前雕塑市場(chǎng)已經(jīng)有所啟動(dòng)，十幾萬、幾十萬的雕塑都非常好賣。對(duì)比畫作的平面性，雕塑的立體感有時(shí)會(huì)帶給消費(fèi)者更多震撼。下一階段，人王槄認(rèn)為陶瓷藝術(shù)品、紅木家具，漆畫、雕塑，以及幾萬元不等的家居化、生活化油畫市場(chǎng)都是最具潛力的藝術(shù)品細(xì)分種類。

方臨也認(rèn)為，藝術(shù)雕塑、裝置、影像、特殊材料等等作品層出不窮，也引導(dǎo)了人們新的需求。不過“從收藏意義上來說，古典藝術(shù)依舊是熱點(diǎn)，好作品一定有好價(jià)格。”

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