每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊建    

◎每經(jīng)記者 楊建

恒天天鵝（000687，前收盤(pán)價(jià)5.40元）今日公告，公司擬置入控股股東華訊方舟全部軍事通信及配套業(yè)務(wù)，并將原有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)置出。公司將保留發(fā)展前景較好的基碳纖維業(yè)務(wù)，并進(jìn)一步發(fā)展市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的軍事通信及配套業(yè)務(wù)。置換工作完成后，此次擬置出資產(chǎn)將最終由恒天纖維進(jìn)行回購(gòu)。此次重大資產(chǎn)重組采用資產(chǎn)置換的方式，對(duì)擬置入資產(chǎn)及擬置出資產(chǎn)的差額，由資產(chǎn)作價(jià)較低的一方向資產(chǎn)作價(jià)較高的一方以現(xiàn)金方式補(bǔ)足。

公司股票將繼續(xù)停牌?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此次交易中，擬置入資產(chǎn)為華訊方舟全部軍事通信配套業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)及負(fù)債及南京華訊100%股權(quán)、成都國(guó)蓉100%股權(quán)，擬置入資產(chǎn)預(yù)估值為16.5億元，較賬面價(jià)值1.77億元增值14.73億元，增值率為834.37%。為了提高重組效率，華訊方舟全部軍事通信配套業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)及負(fù)債整合進(jìn)入南京華訊后再置入恒天天鵝；擬置出資產(chǎn)為恒天天鵝持有的除3.3億元現(xiàn)金、華鑫方舟51%股權(quán)、吉研高科60%股權(quán)及上市公司對(duì)吉研高科的債權(quán)以外的其他全部資產(chǎn)及負(fù)債。

值得注意的是，此次重大資產(chǎn)重組擬置入資產(chǎn)屬于軍事通信及配套業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力及發(fā)展?jié)摿?，同時(shí)具有較強(qiáng)的持續(xù)盈利能力，擬置入資產(chǎn)2013~2014年度未經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表凈利潤(rùn)分別為2073萬(wàn)元和9568.78萬(wàn)元，與上市公司原有傳統(tǒng)化纖類(lèi)業(yè)務(wù)進(jìn)行置換，能夠提高上市公司持續(xù)穩(wěn)定的盈利能力。

恒天天鵝表示，交易完成后，一方面，南京華訊及成都國(guó)蓉可實(shí)現(xiàn)與資本市場(chǎng)對(duì)接，積極拓展新業(yè)務(wù)領(lǐng)域并在新興市場(chǎng)取得突破；另一方面，吉研高科以及華鑫方舟也可借助此次擬置入資產(chǎn)的研發(fā)優(yōu)勢(shì)、業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)及客戶(hù)渠道進(jìn)一步提升研發(fā)能力及推廣能力，充分發(fā)揮原有主營(yíng)業(yè)務(wù)與擬置入業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)。