每經(jīng)記者 朱秀偉

3月以來，“機(jī)構(gòu)情報站”就多次提示有機(jī)構(gòu)認(rèn)為大盤可能反彈至4月中旬，未來大盤走勢需觀察兩大“指標(biāo)”，一是是否有大規(guī)模的刺激政策；二是最新經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)是否好轉(zhuǎn)。

日前一季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布，為觀察第二個指標(biāo)提供了重要參考。一季度GDP增長7.4%，高于機(jī)構(gòu)預(yù)期，但3月數(shù)據(jù)又低于一些機(jī)構(gòu)預(yù)期，解讀觀點(diǎn)也分歧不小。

這或許意味著多空對決將進(jìn)一步升級，2100點(diǎn)將成爭奪要地。根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，在震蕩期題材股、主題投資往往會受到資金追捧。

大勢風(fēng)向

機(jī)構(gòu)預(yù)期或出臺“微刺激”政策

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局4月16日公布的一季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)季GDP增速為7.5%，各大機(jī)構(gòu)對此也進(jìn)行了解讀。

此前多數(shù)機(jī)構(gòu)預(yù)期一季度GDP增速為7.3%，故一季度實(shí)際經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)超出市場預(yù)期，不過3月單月數(shù)據(jù)又低于市場預(yù)期，比如3月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長8.8%，略低于預(yù)期。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，中信證券表示，3月外貿(mào)數(shù)據(jù)低于預(yù)期，貨幣數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)活力較弱。因此該機(jī)構(gòu)認(rèn)為：“微刺激政策仍需出臺。通脹和經(jīng)濟(jì)增長明顯低于合理水平。出臺穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長的政策仍是必要的。預(yù)期地方政府可能對房地產(chǎn)的非市場化控制有所放松，貨幣政策將向?qū)捤煞较蛘{(diào)整，未來1～2個月，央行公開市場操作將從目前收縮流動性轉(zhuǎn)變?yōu)橥斗帕鲃有?。其次，政策可能對部分領(lǐng)域?qū)嵤┒ㄏ蛘{(diào)控。財(cái)政政策后續(xù)仍將出臺，政府將在信息消費(fèi)、醫(yī)療、文化、教育、科技創(chuàng)新和節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域出臺政策。國企改革、區(qū)域發(fā)展和自貿(mào)區(qū)等結(jié)構(gòu)性政策將繼續(xù)推進(jìn)。”

中信建投最新的觀點(diǎn)認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)下行與政策刺激成為市場運(yùn)行的核心問題：“若刺激逐步加碼，則以地產(chǎn)為代表的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈條將受益，輔之以較低的估值水平，有望階段性的錄得超額收益；若刺激政策只是小幅慢速釋放，則市場在情緒穩(wěn)定之后，仍將回歸成長和主題。從行業(yè)角度而言，房地產(chǎn)鏈的階段性機(jī)會仍將維持，關(guān)注房地產(chǎn)、家電、汽車和水泥。”

市場關(guān)注度：5星

驅(qū)動周期：中短期

重點(diǎn)關(guān)注：微刺激措施

行業(yè)熱點(diǎn)

世界杯6月戰(zhàn)火重燃  機(jī)構(gòu)看好相關(guān)概念股

2014年6月，巴西世界杯又將打響，想象力豐富的A股自然不甘寂寞，近期彩票概念股紛紛暴漲，包括中體產(chǎn)業(yè)、安妮股份、鴻博股份等，其核心邏輯就是世界杯將催化彩票銷售放量。也有機(jī)構(gòu)將目標(biāo)移向了其他領(lǐng)域。

日信證券表示，世界杯將讓青島啤酒（600600，收盤價40.38元）全年仍有望實(shí)現(xiàn)原來的1000萬千升目標(biāo)。類似可關(guān)注標(biāo)的還包括燕京啤酒（000729，收盤價6.82元）、重慶啤酒（600132，收盤價14.87元）等。

上個月，樂視網(wǎng)（300104，收盤價38.78元）舉行了2014年世界杯戰(zhàn)略發(fā)布會，此前樂視網(wǎng)獲得了2014年世界杯網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)播權(quán)，將全程直播64場世界杯賽事，同時簽約了比利時國家隊(duì)。在4月15日召開的股東大會上，樂視高管也表示，對體育樂視體育定位高遠(yuǎn)，旨在構(gòu)建巨大、新型的互聯(lián)網(wǎng)體育產(chǎn)業(yè)鏈公司。

樂視體育原有目標(biāo)是打造網(wǎng)上ESPN（24小時專門播放體育節(jié)目的美國有線電視聯(lián)播網(wǎng)）+CCTV5，分析人士認(rèn)為，現(xiàn)在看來基本已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，樂視現(xiàn)已囊括世界主要賽事版權(quán)，包括籃球、NFL、高爾夫、足球。CCTV5一天只有三場比賽直播，而超級電視最多每天將直播30場比賽。樂視體育未來會在大數(shù)據(jù)方面發(fā)力，提高體育迷互動。

不僅樂視，騰訊依然對世界杯有所布局，合作對象是白云山（600332，收盤價25.22元）旗下的王老吉。3月6日，白云山公告稱，旗下全資子公司王老吉宣布與騰訊世界杯達(dá)成戰(zhàn)略合作，王老吉成為騰訊2014世界杯戰(zhàn)略合作伙伴與世界杯競猜官方合作伙伴，王老吉涼茶亦將成為騰訊世界杯官方指定飲品。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，早在今年年初，哈爾斯（002615，收盤價19.19元）就公告成為了巴西世界杯大中華區(qū)水具品項(xiàng)授權(quán)制造商和授權(quán)銷售商。

中信證券認(rèn)為，2014年世界杯年，奧瑞金（002701，收盤價46.37元）重點(diǎn)客戶都將加強(qiáng)品牌營銷，奧瑞金將直接受益。“預(yù)計(jì)紅牛訂單增長逾30%，公司宜興工廠將滿產(chǎn)，并有望繼續(xù)跟隨紅牛在中西部布局；兩片罐方面，公司已與燕京啤酒、青啤等簽訂長期合作協(xié)議，分別在廣西和青島投資建廠，進(jìn)一步布局全國。”

市場關(guān)注度：5星

驅(qū)動周期：中短期

重點(diǎn)關(guān)注：世界杯開幕