基金行業(yè)發(fā)展15年來，貨幣基金從未如此重要。過去，貨幣基金一直被定義為基金公司資產(chǎn)規(guī)模沖刺的利器，但與互聯(lián)網(wǎng)接軌后，貨幣基金作為現(xiàn)金理財產(chǎn)品的潛力被充分挖掘出來，并以燎原之勢影響著投資者理財生活的方方面面。這一趨勢同時促進基金行業(yè)在后臺技術(shù)、貨幣基金功能、客戶服務(wù)理念和運營邏輯等方面優(yōu)化升級，向互聯(lián)網(wǎng)靠攏。

互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)催發(fā)的貨幣基金進化論

貨幣基金的本質(zhì)是將投資者的流動資金集中起來進行投資管理，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，優(yōu)化其在貨幣市場中的使用效率，從而尋求更高的收益。猶如人類學(xué)會直立行走一樣，實現(xiàn)T+0是貨幣基金進化過程中具有決定性意義的一步，這一創(chuàng)新改變了傳統(tǒng)貨幣基金的產(chǎn)品屬性，使其在保持貨幣基金收益水平的同時，兼具了活期存款隨時存取的流動性。

實際上，貨幣基金T+0的出現(xiàn)并不是新近事物，華夏活期通早已有之，但受制于推廣、技術(shù)升級、功能延展和服務(wù)平臺的延伸等要素，活期通一開始并沒有對接并滲透到社會化的金融服務(wù)鏈條中，更不足以讓貨幣基金重新定義活期理財?shù)母拍?，直到互?lián)網(wǎng)的介入改變了整個業(yè)態(tài)。

互聯(lián)網(wǎng)與金融天生便是兄弟。從消費購物到資訊攝取，從醫(yī)療服務(wù)到文化娛樂，互聯(lián)網(wǎng)通過對信息傳遞和數(shù)據(jù)處理的絕對統(tǒng)治力，不斷改變著人們生活的各個領(lǐng)域；而金融鏈條的根本表現(xiàn)也是信息流和數(shù)據(jù)流的處理加工，互聯(lián)網(wǎng)與金融又都服務(wù)于我們每一個人。所以，當互聯(lián)網(wǎng)和金融服務(wù)碰撞到一起便發(fā)生了名為“互聯(lián)網(wǎng)金融”的化學(xué)反應(yīng)。

“在這場互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)既合作又較量的轉(zhuǎn)型之中，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在金融業(yè)的相繼發(fā)力，將不斷促使后者轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)營方式，從而推動其在體系層面進行深度變革。但雙方將長期維持共同發(fā)展關(guān)系，并不斷激發(fā)金融潛力，從而最終讓老百姓受益”。華夏基金市場總監(jiān)李一梅如是說。

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的化學(xué)反應(yīng)極具爆炸性，想象空間近乎無限大，但目前的操作層面主要集中于貨幣基金產(chǎn)品。因為活期通一類的貨幣基金風(fēng)險極低，收益區(qū)間相對穩(wěn)定，最重要的是，其T+0的屬性能夠滿足互聯(lián)網(wǎng)用戶活錢流動性的剛性需求，這些屬性對于現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融來說，意味著催化反應(yīng)不可或缺的前提條件——“標準化”。

互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)從信息和數(shù)據(jù)維度編織了一個非常完善、高效的社會組織形態(tài)，幾乎覆蓋了日常生活的所有死角，貨幣基金觸網(wǎng)后，立刻通過互聯(lián)網(wǎng)無所不達的“末梢神經(jīng)”感知到各路資金的各種 “基金化”需求，它的精度甚至可以分析到每一個個體的個性化需求，這是互聯(lián)網(wǎng)的力量帶給貨幣基金T+0之后的二次進化。

于是，華夏活期通一類的貨幣基金開始思考：在滿足遠高于活期利率的收益性之后，下一步如何幫助用戶消費支付，如何幫助用戶買彩票、刷公交卡、繳水電費……

活期“革命”

互聯(lián)網(wǎng)催生的貨幣基金進化形態(tài)，對于兩個行業(yè)的踐行者來說，無疑是既興奮，又恐懼。

這可能是貨幣基金從未有過的好時代，因為如果上述二次進化發(fā)育成熟，那么貨幣基金將滲透到金融服務(wù)鏈條的所有環(huán)節(jié)中，它的想象空間是全民資產(chǎn)“基金化”；同時，整個衍變的預(yù)期結(jié)果又或多或少地讓人恐懼，因為無論是互聯(lián)網(wǎng)公司寡頭，亦或是眾多的金融機構(gòu)，誰都不想在這個創(chuàng)造歷史的過程中被湮沒掉?？苫ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)酵過程偏偏如此之大，來潮如此之快，大到任何主體都無法窺探全貌，快到?jīng)]有準備便撲面而至，怎能不叫人生畏。

對于銀行來講，互聯(lián)網(wǎng)金融進程是對傳統(tǒng)活期存款業(yè)務(wù)的巨大挑戰(zhàn)，過去儲戶為了保證流動性不得不把部分資金存入活期賬戶隨時備用，0.35%的活期利息幾乎可以忽略不計，但貨幣基金在3%-4%左右的收益率水平線 （活期通2012年收益率為4.28%）上實現(xiàn)活期的流動性，又輔以各種理財生活服務(wù)功能，對傳統(tǒng)活期存款業(yè)務(wù)來說構(gòu)成長遠的戰(zhàn)略性威脅。

然而對于銀行來說，也未必不是一場倒逼出來的機遇，李一梅認為：“互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉獵金融的本源是為用戶提供更好的體驗，也是完善自身服務(wù)的一種延伸方式。同時，由于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相對更加了解網(wǎng)民的使用習(xí)慣與思維方式，傳統(tǒng)金融業(yè)也的確受到了一定的沖擊，從而不得不向著不斷提升客戶體驗的方向，逐漸強化自身的互聯(lián)網(wǎng)基因。因此，未來很長一段時間不是誰取代誰，而是二者相互促進共同發(fā)展?！?/p>

不管是傳統(tǒng)金融機構(gòu)向互聯(lián)網(wǎng)靠攏，還是互聯(lián)網(wǎng)侵入金融鏈條，活期這種流動資金的存在形式必須改變，這更像是一場無聲的金融革命。從華夏活期通不斷增長的用戶數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模來看，越來越多的儲戶加入到這場活期革命中來，改變活期資金的使用方式，在不影響流動性的同時，享受遠超活期的收益，享受便捷的理財服務(wù)功能，享受更高質(zhì)量的生活。

華夏活期通的太極功夫——無招勝有招

在這場互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮中，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和基金公司八仙過海各顯神通。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要充分考慮其用戶數(shù)量級、用戶結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品屬性和法人性質(zhì)，尋找適合自身特點的模式與策略；基金公司則要惡補互聯(lián)網(wǎng)基因，緊跟互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)模式創(chuàng)新的步伐。

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的玩法不一而足，甚至亂象紛呈，但如果仔細觀察華夏活期通的觸網(wǎng)模式，那么互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)階段的主體路徑便可基本呈現(xiàn)出來。與大部分金融產(chǎn)品不同的是，在這場“互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融機構(gòu)既對抗又合作的博弈過程”中，華夏活期通并沒有采取被動跟隨的策略，而是果斷選擇主動擁抱這場機遇。

BAT作為億級用戶量的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，無疑是互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場。其中，百度是全球最大的中文搜索入口，日均流量十幾億，盡管百度先后推出百度理財計劃B、創(chuàng)始會員、百賺等多個概念產(chǎn)品，但背后的產(chǎn)品都是華夏活期通，華夏基金也是目前唯一的合作機構(gòu)。百度模式中，華夏活期通為百度用戶提供的核心價值是產(chǎn)品的收益性，百度則發(fā)揮入口功能，實現(xiàn)理財平臺的用戶引流。

基于豐滿的業(yè)務(wù)線，騰訊打法較為多樣，財付通緊隨支付寶模式，騰訊網(wǎng)叫板東方財富網(wǎng)，微信則醞釀著無限的想象空間。目前華夏活期通與騰訊的合作粘合度較高，在財付通、微信和騰訊網(wǎng)的互聯(lián)模式中均走在最前，尤其針對微信業(yè)務(wù)，華夏活期通是互聯(lián)網(wǎng)金融移動模式的最早實踐者。

就微信模式李一梅表示：“華夏基金并未簡單將微信作為基金銷售渠道，而是以用戶的剛性需求作為微信理財服務(wù)的起點，結(jié)合微信特性提供簡單、便捷、體貼的服務(wù)，滿足互聯(lián)網(wǎng)金融用戶的需求。讓‘金融脫媒’正在成為現(xiàn)實?！?/p>

公開數(shù)據(jù)顯示，微信用戶已經(jīng)突破6億，隨著微信支付的發(fā)展和延伸，未來微信有可能成為移動消費領(lǐng)域的大門，華夏活期通的角色是底層金融服務(wù)提供商，不僅要實現(xiàn)在3%~5%收益水平線的資金流動性，還要提供跨行轉(zhuǎn)賬、自動還貸、消費支付等多種生活服務(wù)功能，由微信的產(chǎn)品端整合到微信前臺應(yīng)用中，呈現(xiàn)便捷、優(yōu)越的金融服務(wù)用戶體驗。

首批17家基金淘寶店同樣可以看到華夏活期通的身影，雖然從銷量數(shù)據(jù)來看還不成氣候，但基金淘寶店是基金公司非常重要的戰(zhàn)略布局。投資者對基金產(chǎn)品的認知和投資理念在不斷成熟，對于網(wǎng)絡(luò)渠道購買理財產(chǎn)品的接納度也越來越高，隨著整體市場環(huán)境的正向變化，便捷、優(yōu)惠的網(wǎng)購基金模式一定會受到更多的投資者青睞。

不難發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足金融的模式多種多樣，有代銷，有引流，有服務(wù)入口，也有銷售平臺，但華夏活期通抓住優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和金融服務(wù)提供商這一本質(zhì)定位，以不變應(yīng)萬變，無招勝有招，將互聯(lián)網(wǎng)快速反應(yīng)、注重用戶體驗、創(chuàng)新協(xié)作等基因和金融服務(wù)有機結(jié)合，穩(wěn)居互聯(lián)網(wǎng)金融鏈條的上游。

也許不久的將來，我們不再稱呼華夏活期通的持有人為 “持有人”，而是“用戶”。