每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京

繼全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制和貸款基礎(chǔ)利率集中報(bào)價(jià)機(jī)制之后，近日，央行又推出同業(yè)存單業(yè)務(wù)，利率市場化的步伐進(jìn)一步加快。與此同時(shí)，黨的十八屆三中全會(huì)提出，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)，一定程度上降低了金融行業(yè)的準(zhǔn)入門檻。

12月13日，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在《每日經(jīng)濟(jì)新聞》舉辦的“大開放，再創(chuàng)新——金融改革新征程”2013中國金融發(fā)展論壇暨第四屆金鼎獎(jiǎng)?lì)C獎(jiǎng)典禮上指出，市場化和降準(zhǔn)入門檻應(yīng)當(dāng)是硬幣的兩面，這兩件事必須同時(shí)做才會(huì)有效果。他進(jìn)一步指出，從國際利率市場化的進(jìn)程來看，銀行業(yè)未來的發(fā)展方向可能會(huì)“兵分兩路”：一些商業(yè)銀行朝上走，專攻高端客戶、私人銀行、國際化等；絕大多數(shù)銀行要朝下走，深挖小微企業(yè)，服務(wù)零售客戶，搞實(shí)體經(jīng)濟(jì)、社區(qū)金融等。

硬幣的兩面/

有觀點(diǎn)認(rèn)為，隨著利率市場化加快推進(jìn)，將顯著緩解中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。

郭田勇對此指出，“中小企業(yè)融資成本高、融資難，主要是由于金融服務(wù)不夠充分和到位。未來要有效降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本，服務(wù)中小企業(yè)，更重要的還是要依靠深化改革來進(jìn)行。”

央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長盛松成也曾在公開場合表示，利率市場化改革的主要作用在于改進(jìn)利率形成機(jī)制，提高金融體系資源配置效率，而對中小企業(yè)融資難、融資貴等結(jié)構(gòu)性問題作用有限。

郭田勇在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，目前貸款利率有所放開，但還不夠，未來要向全面利率市場化推進(jìn)。同時(shí)還應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步降低銀行業(yè)準(zhǔn)入門檻，特別是讓一些民營、中小型金融機(jī)構(gòu)浮出水面，這樣才能進(jìn)一步增加金融供給。

黨的十八屆三中全會(huì)《決定》明確指出，“擴(kuò)大金融業(yè)對內(nèi)對外開放，在加強(qiáng)監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)”、“發(fā)展普惠金融”。

郭田勇認(rèn)為，利率市場化和降低金融業(yè)準(zhǔn)入門檻應(yīng)當(dāng)是一枚硬幣的兩面，這兩件事必須同時(shí)做才會(huì)有效果。

他解釋稱，一方面，如果在利率沒有市場化的情況下，大幅度降低銀行業(yè)準(zhǔn)入門檻，就會(huì)形成金融黑洞，因?yàn)榇嬖诟哳~利差，很多社會(huì)資本、民間資本都會(huì)涌向銀行業(yè)，這樣肯定會(huì)出問題，因?yàn)榇蠹叶际潜е皳屽X”的目的；另一方面，如果利率完全放開，利率市場化了，而金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻不降，那么由于銀行業(yè)存在一定程度的壟斷，企業(yè)融資成本反而會(huì)上升。因此，在價(jià)格放開的同時(shí)，市場主體要形成充分競爭，這樣利差收入收窄、利率水平整體下移的情況才有可能出現(xiàn)。

銀行未來或兵分兩路/

“隨著利率放開，銀行業(yè)的競爭會(huì)更加充分，這樣銀行業(yè)可能會(huì)進(jìn)入一個(gè)寒冬期，即掙錢會(huì)越來越難。因此，面對利率市場化的推進(jìn)，銀行業(yè)一定要未雨綢繆，要加速轉(zhuǎn)型?！惫镉轮赋?。

“從國際利率市場化的進(jìn)程來看，銀行業(yè)未來的發(fā)展方向可能會(huì)呈現(xiàn)兵分兩路的情況：一些商業(yè)銀行朝上走，比如專攻高端客戶、私人銀行、國際化等；絕大多數(shù)的銀行要朝下走，深挖小微企業(yè)，搞社區(qū)金融，服務(wù)零售客戶，搞實(shí)體經(jīng)濟(jì)?！惫镉赂嬖V《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

他進(jìn)一步指出，在大部分銀行“朝下走”的過程中，還會(huì)再次兵分兩路：一類是大中型銀行做小微，比如民生、平安等商業(yè)銀行也提出要做小微；還有一類是小的商業(yè)銀行做小微。雖然都是做小微，但對不同規(guī)模銀行要求的技巧和方法是不一樣的，大行做小微要控制風(fēng)險(xiǎn)和降低規(guī)模成本，要把量做上去，按照大數(shù)定律計(jì)算出違約率，控制風(fēng)險(xiǎn)，降低成本；小行做小微，不用搞大數(shù)，只需要真正地貼近鄉(xiāng)土，貼近三農(nóng)，走社區(qū)化的道路，往深處挖，這樣也能帶來收益和產(chǎn)品銷售量的復(fù)合型增長。