每經(jīng)記者  李智

    在公募基金、保險資金及社保基金三類機構(gòu)投資者中，社?；鸾^對是最神秘，也是最受投資者關(guān)注的。在當(dāng)年憑借6000點成功逃頂一戰(zhàn)成名后，作為肩負(fù)著人民大眾“養(yǎng)老錢”增值重任的特殊力量，具有對宏觀政策出色把握能力的社?；穑渫顿Y方向往往被視為未來股市機會所在。

    隨著上市公司2011年三季報逐漸進(jìn)入尾聲，社?；鸬淖钚聞酉蛞踩找媲逦?，哪些行業(yè)最受其關(guān)注，哪些個股又成為社?；鹦聦櫮?？

金融股仍是最愛

    根據(jù)WIND統(tǒng)計，截至10月28日披露的三季報顯示，社?；鸬谌径饶┕灿嫵止墒兄?nbsp; （此處及以下均是根據(jù)進(jìn)入個股前十大流通股股東信息估算）達(dá)到341.59億元，較今年二季度末450.30億元有了明顯下滑，其中有15只社保基金選擇了減倉，全國社?；?08組合減持金額最大，達(dá)到18.76億元；另有8只選擇了增倉，全國社?；?01組合增倉金額最大，但是尚不足2億元。

    雖然從總的情況來看第三季度顯得比較謹(jǐn)慎，但是金融服務(wù)、交通運輸和機械設(shè)備三大行業(yè)依舊是社?；鹬亟鸩贾玫念I(lǐng)域，持有股份對應(yīng)市值分別為45.99億元、31.02億元和29.29億元。不過需要指出得是，上述三大行業(yè)一直都是社保基金的重點關(guān)注對象，從配置金額增加數(shù)這一指標(biāo)來看，真正在第三季度成為新寵的則是電子、信息設(shè)備和房地產(chǎn)。

    而在三個行業(yè)中，受到政策調(diào)控重壓的地產(chǎn)股反而能夠受到社保的青睞，無疑特別值得關(guān)注。國泰君安最新研究報告指出，地方資金壓力持續(xù)增大使得微調(diào)行為將不斷出現(xiàn)，地產(chǎn)股折價幅度已達(dá)2008年最差時期。主流公司目前估值和股價已反映房價下降35%、銷量下降55%的預(yù)期。受宏觀等政策面預(yù)期支持，預(yù)判地產(chǎn)股的近期反彈可以維持。

社保新進(jìn)66股

    與社保資金流入、流出各大行業(yè)預(yù)示投資的方向性比起來，個股的情況則更具有針對性。WIND統(tǒng)計的社?；鸪止蓴?shù)據(jù)顯示，截至28日披露三季報的上市公司中，有接近260家公司前十大流通股股東名單上出現(xiàn)了社保基金的身影，市值前五位分別是中國平安（601318）、大秦鐵路（601006）、金鉬股份  （601958）、美的電器（000527）還有萬科A（000002），持有市值在37億元至6億元之間。

    值得關(guān)注得是，另有66只公司剛剛榮升為社保新寵，前十大流通股股東名單中首次出現(xiàn)了社保基金的身影。而一位基金公司分析師就指出，這些最新獲得社保青睞的個股則更值得投資者重點關(guān)注，因為從社保資金的穩(wěn)健操作風(fēng)格來分析，在選擇新投資標(biāo)的之時必然經(jīng)過了嚴(yán)格的篩選，而且投資周期也較長。

    《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在對66家上市公司進(jìn)行梳理后發(fā)現(xiàn)，其中的絕大部分并不是如“大眾情人”一般的大盤藍(lán)籌股，而是“002”和“300”開頭的中小板、創(chuàng)業(yè)板個股，甚至還不乏次新股。具體來看，這66家公司中滬市有12家，深圳主板7家，而中小板和創(chuàng)業(yè)板公司則分別為33家和14家。

社?；?ldquo;四朵金花”

◎光線傳媒

（300251，收盤價66.69元）

    第三季度末，公司前十大流通股東名單中出現(xiàn)了社?；鹨涣懔M合和六零二組合，合計持股88.98萬股，約占流通股本的4.05%。需要指出得是，兩只社保是在公司上市后的一個多月內(nèi)“閃電”買入的。公司前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入4.14億元，同比增長33.79%；凈利潤為1.01億元，同比增長57.64%，每股收益1.14元。

    中信證券：鑒于目前影視行業(yè)繁榮環(huán)境，且公司擁有“隱形衛(wèi)視”獨特商業(yè)模式，預(yù)計2011~2013年每股收益1.6元/2.15元/3.02元，三年復(fù)合增長率43%，投資者可中線把握其投資價值。

◎四方股份

（601126，收盤價19.88元）

    如果要評選最被社?；鹂春玫纳鲜泄?，四方股份應(yīng)該榜上有名，因為在剛剛披露的三季報中，社?；鹨灰涣憬M合和六零四組合合計持有公司股份約1538萬股，占流通股本的18.75%。

    公司今年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入93928.53萬元，同比增長了26.53%，實現(xiàn)凈利潤為9253.08萬元，同比增長31%，繼續(xù)維持穩(wěn)定增速。

    山西證券：隨著智能變電站大規(guī)模開建，公司業(yè)績有望爆發(fā)式增長。另外公司積極拓展海外市場、工礦企業(yè)、電廠業(yè)務(wù)，這不僅是公司業(yè)務(wù)的增長點，也降低對國家電網(wǎng)的依賴程度。

◎兄弟科技

（002562，收盤價26.95元）

    全國社保基金一零八組合以136.02萬股的持股，占兄弟科技流通股本5.09%，占據(jù)了該股第三季度末第一大流通股股東的寶座。今年前三季度，公司前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入4.84億元，同比增長10%；實現(xiàn)凈利潤3734萬元，同比增長2.7%,，每股收益0.38元，略微低于此前預(yù)期。

    申銀萬國：公司收入增速慢于預(yù)期主要原因是下游皮革企業(yè)開工不足導(dǎo)致鉻鞣劑銷售不暢，而5月以來維生素K3、B1的持續(xù)提價，已反映在綜合毛利率反彈回升，預(yù)計四季度以后受益更多。

◎利源鋁業(yè)

（002501，收盤價23.13元）

    截至三季度末，社?；鹨涣懔M合持有利源鋁業(yè)213.1萬股，占流通盤的4.51%。另外，中國平安人壽兩款產(chǎn)品和兩只嘉實系基金也躋身股東名單，公司可謂是機構(gòu)眼中的大眾情人。今年1~9月，利源鋁業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入9.11億元，同比增長19.17%；實現(xiàn)凈利潤1.17億元，同比增長50.16%，每股收益為0.62元，公司還預(yù)計全年凈利潤增幅為50%~60%。

    平安證券：預(yù)測公司2011年至2013年的每股收益分別為0.85元、1.42元和1.95元，考慮到鋁合金加工行業(yè)前景廣闊，公司高端裝備制造能力突出，未來3年凈利潤仍將保持高速增長。

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