5月26日早盤，A股整體低開后震蕩向上，主要寬基指數(shù)紅多綠少。行業(yè)方面、傳媒、環(huán)保、計算機、國防軍工、有色金屬等漲幅居前。近期自主可控主題升溫，科創(chuàng)半導體ETF（588170）、信創(chuàng)ETF（562570）早盤漲幅近1%。

湘財證券認為，DeepSeek為代表的國內(nèi)AI大模型技術崛起及破圈，帶動端側(cè)AI算力的需求上行，驅(qū)動高性能以太網(wǎng)交換機、先進存儲產(chǎn)品、GPU及邊緣計算/端側(cè)算力芯片等多種半導體硬件的市場需求穩(wěn)步增長。傳統(tǒng)消費電子領域，智能手機、PC及IOT板塊弱復蘇態(tài)勢延續(xù)，上游IC設計企業(yè)業(yè)績有望穩(wěn)步增長。地緣政治風險加劇，國產(chǎn)化替代仍為大勢所趨。建議持續(xù)關注半導體行業(yè)。

公開信息顯示，科創(chuàng)半導體ETF（588170）跟蹤上證科創(chuàng)板半導體材料設備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導體設備和半導體材料細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，充分受益于人工智能革命下的半導體需求擴張。