5月12日午后，A股整體震蕩向上，主要寬基指數(shù)漲多跌少，國防軍工板塊領漲兩市。近日熱度較高的科創(chuàng)半導體ETF（588170）現(xiàn)窄幅震蕩。指數(shù)成分股中，歐萊新材、華興源創(chuàng)、中船特氣、芯碁微裝、中巨芯、路維光電、華海誠科等漲幅居前。

消息面上，美國白宮4月10日確認對中國產(chǎn)品征收的額外關稅現(xiàn)已達到 145%。隨后，特朗普5月8日在白宮表示考慮降低對華關稅。由于“對等關稅”的執(zhí)行，部分原產(chǎn)于美國的新材料產(chǎn)品價格將進一步提高，疊加前期美國政府有關政策，一系列進口新材料供應將持續(xù)趨緊。

光大證券認為，國產(chǎn)新材料產(chǎn)品憑借更高的性價比、更及時的技術響應服務等將更受下游客戶的青睞。此外，為了保證自身供應鏈安全，集成電路、面板等高技術領域的下游客戶也在加速針對國產(chǎn)新材料產(chǎn)品進行驗證，加快了國產(chǎn)新材料的導入進度。在此背景下，持續(xù)看好 MXD6、離子交換樹脂、半導體材料等國產(chǎn)替代新材料。

公開信息顯示，科創(chuàng)半導體ETF（588170）跟蹤上證科創(chuàng)板半導體材料設備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導體設備和半導體材料細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，充分受益于人工智能革命下的半導體需求擴張。