消息面，美國財長貝森特在一場閉門的投資者會議上表示，關稅僵局不可持續(xù)，預計將在不久的將來，形勢有所緩和。

受此利好，光模塊強勢反彈，通信ETF（515880）漲超1.5%，近10日凈流入額超2.6億元。

山西證券表示，根據(jù)Semianalysis報告，美國2024年光模塊進口國家中直接來自中國的價值比例僅有14%，國內(nèi)光通信企業(yè)的核心優(yōu)勢在高頻電路設計、精密光學封裝以及硅光子混合集成工藝等，并不僅是勞動力成本優(yōu)勢，通過全球化產(chǎn)能布局，關稅風險可得到有效控制。建議關注光模塊、MPO、AEC、電源等被錯殺的核心績優(yōu)標的估值修復機會。

注：指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預示未來表現(xiàn)。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預測和保證。如需購買相關基金產(chǎn)品，請選擇與風險等級相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L險，投資需謹慎。