3月30日，四家國有銀行發(fā)布重磅公告。 建設(shè)銀行公告稱，本行董事會審議通過向特定對象發(fā)行A股股票方案等議案，擬引入財政部戰(zhàn)略投資。本次發(fā)行的募集資金總額不超過人民幣1050億元（含本數(shù)），扣除相關(guān)發(fā)行費用后將全部用于補充本行的核心一級資本。 中國銀行公告稱，董事會審議通過向特定對象發(fā)行A股股票方案，發(fā)行對象為財政部，募集資金規(guī)模不超1650億元，扣除費用后用于增加核心一級資本。 交通銀行公告稱，公司擬向特定對象財政部、中國煙草及雙維投資發(fā)行A股股票，募集資金規(guī)模不超過1200億元，用于補充核心一級資本。財政部擬認購1124.20億元，中國煙草擬認購45.79億元，雙維投資擬認購30億元。該事項已通過公司董事會審議，尚需股東大會及類別股東大會審議通過和取得有關(guān)審批機關(guān)的批準(zhǔn)或核準(zhǔn)。 郵儲銀行公告稱，擬向財政部、中國移動集團和中國船舶集團發(fā)行A股股票，募集資金規(guī)模為1300億元，扣除相關(guān)發(fā)行費用后用于補充核心一級資本。財政部擬認購金額為人民幣11,757,994.00萬元、中國移動集團擬認購金額為人民幣785,406.07萬元、中國船舶集團擬認購金額為人民幣456,599.93萬元，認購金額將按照監(jiān)管機構(gòu)最終批復(fù)的募集資金規(guī)模確定。財政部、中國移動集團和中國船舶集團已與本行簽訂了附條件生效的股份認購協(xié)議，擬以現(xiàn)金認購本行本次發(fā)行的A股股票。 3月6日，十四屆全國人大第三次會議寧夏代表團舉行全體會議暨開放團組活動，金融監(jiān)管總局局長李云澤到會聽取意見。政府工作報告提出，擬發(fā)行特別國債5000億元支持國有大型商業(yè)銀行補充資本。會后， 在回答記者關(guān)于如何看待這一注資規(guī)模體量的提問時，他表示：“會分步實施。” 2024年9月24日，國新辦就金融支持經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況舉行新聞發(fā)布會，會上李云澤披露，為鞏固提升大型商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營發(fā)展的能力，更好地發(fā)揮服務(wù)實體經(jīng)濟的主力軍作用，經(jīng)研究，國家計劃對六家大型商業(yè)銀行增加核心一級資本，將按照“統(tǒng)籌推進、分期分批、一行一策”的思路，有序?qū)嵤? 目前來看，六家國有大行的核心一級資本充足率，均高于監(jiān)管最低要求。根據(jù)六家國有大行最新披露的2024年財務(wù)數(shù)據(jù)，截至去年年末，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行和中國郵政儲蓄銀行的核心一級資本充足率分別為14.1%、11.42%、12.20%、14.48%、10.24%和9.56%。 一般而言，商業(yè)銀行補充核心一級資本主要依賴內(nèi)源性途徑如利潤留存積累，以及外源性方式包括配股、定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債發(fā)行和引入戰(zhàn)略投資者等，而采用特別國債進行資本補充的方式并不常見。 中金公司團隊指出，本輪注資是自2010年以來主要國有大行統(tǒng)籌推進的新一輪股權(quán)融資，旨在應(yīng)對資產(chǎn)和內(nèi)生資本補充速度剪刀差背景下的資本壓力，核心一級資本僅能通過外部股權(quán)融資和內(nèi)生利潤補充，不能通過資本債券補充，而近年來國有大行息差和盈利承壓，因此有必要尋求外部融資。 回溯來看，國有大行歷史上有三輪主要注資：1998年財政部發(fā)行特別國債向工、農(nóng)、中、建四大行注資2700億元；2003—2007年財政部通過匯金公司向工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行和交通銀行分別注資并實現(xiàn)AH兩地上市；2010年工、建、中、交四家國有行通過配股補充資本；此后農(nóng)業(yè)銀行、郵儲銀行、交通銀行陸續(xù)通過IPO和定增等方式募資。 上海金融與發(fā)展實驗室主任、首席專家曾剛表示，此輪措施重點在于促進發(fā)展，期望通過增強資本基礎(chǔ)來支持國家政策和實體經(jīng)濟。 “盡管國有大行資本充足，但面臨經(jīng)營環(huán)境壓力和盈利能力下降，內(nèi)源資本積累受限。注資有助于提升銀行服務(wù)能力，穩(wěn)定資本市場，并提升估值。長遠來看，國有大行需轉(zhuǎn)換經(jīng)營理念，提高管理水平，實現(xiàn)風(fēng)險、資本和收益的平衡?！痹鴦偙硎?。 編輯|金冥羽 杜恒峰 校對|程鵬 每日經(jīng)濟新聞綜合自證券時報、公開資料等