每經(jīng)記者｜張明雙    每經(jīng)編輯｜陳俊杰    

3月21日晚，中科通達(dá)（688038.SH，股價(jià)16.79元，市值19.54億元）披露了發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案，擬收購(gòu)星和動(dòng)力（北海）科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱北?？萍迹?00%股權(quán)。

北?？萍寂c中科通達(dá)同屬信息化、數(shù)字化綜合服務(wù)供應(yīng)商，不過(guò)北海科技主要服務(wù)于大型B端客戶，而中科通達(dá)主要為公安、政府及行業(yè)客戶提供全周期信息化服務(wù)。中科通達(dá)認(rèn)為，通過(guò)本次交易，上市公司將從G端客戶拓展至大型B端客戶，切入附加值相對(duì)較高的數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級(jí)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，北?？萍汲闪⒂?023年4月，截至預(yù)案披露日成立還不足兩年。

標(biāo)的2024年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)幅度較大

預(yù)案顯示，北?？萍贾鳡I(yíng)業(yè)務(wù)為數(shù)字化產(chǎn)品綜合服務(wù)，涵蓋了“加油充電、本地生活、大出行”等高頻剛需應(yīng)用場(chǎng)景，提供商超券包、加油卡、出行券、車(chē)后服務(wù)包等權(quán)益，向客戶提供一站式數(shù)字化產(chǎn)品綜合解決方案，并提供相關(guān)數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)服務(wù)等。

但北?？萍汲闪⒂?023年4月，至今成立還不足兩年，中科通達(dá)為何收購(gòu)該公司？

3月22日，中科通達(dá)董秘何娟書(shū)面回復(fù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，北?？萍寄腹旧钲谛呛蛣?dòng)力科技有限公司成立于2015年，主要為能源、通信、金融等行業(yè)央國(guó)企提供數(shù)智化建設(shè)等整體解決方案；北?？萍际瞧浞趸臉I(yè)務(wù)，2023年起以獨(dú)立主體身份開(kāi)展經(jīng)營(yíng)，現(xiàn)已形成了豐富的服務(wù)體系，并與多家大型客戶建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2023年、2024年，北海科技未經(jīng)審計(jì)的營(yíng)業(yè)收入分別為3901.71萬(wàn)元、8559.24萬(wàn)元，歸母凈利潤(rùn)分別為376.75萬(wàn)元、3087.65萬(wàn)元。

標(biāo)的公司成立第二年就實(shí)現(xiàn)較高的業(yè)績(jī)?cè)鏊?，?duì)此何娟回復(fù)稱，北?？萍纪ㄟ^(guò)自身研發(fā)，構(gòu)建了鏈接B端異業(yè)客戶的數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)服務(wù)中臺(tái)，形成數(shù)字化產(chǎn)品的“數(shù)據(jù)感知-需求預(yù)測(cè)-精準(zhǔn)觸達(dá)-效果追蹤”服務(wù)閉環(huán)，給客戶提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，因此實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)。

中科通達(dá)在公告中表示，此次收購(gòu)將加速公司從G端客戶拓展至大型B端客戶，從數(shù)據(jù)治理向數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)型，培育新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

然而，標(biāo)的公司畢竟成立時(shí)間較短，能否實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的穩(wěn)定性與可持續(xù)性？中科通達(dá)公告稱，北海科技與中石油、中國(guó)移動(dòng)、華潤(rùn)、京東等大型B端客戶形成了穩(wěn)定的合作關(guān)系，為新產(chǎn)品的持續(xù)開(kāi)發(fā)和業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)保障。

目前北海科技的審計(jì)及評(píng)估工作尚未完成，交易價(jià)格尚未最終確定，但中科通達(dá)初步預(yù)估本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組；本次交易暫未簽訂業(yè)績(jī)承諾及補(bǔ)償協(xié)議，上市公司將在相關(guān)工作完成后與交易對(duì)方進(jìn)行協(xié)商并另行簽署協(xié)議。

上市公司2024年虧損收窄

記者注意到，近年來(lái)，隨著下游客戶采購(gòu)放緩，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，中科通達(dá)在夯實(shí)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)之外，正在積極尋找新的業(yè)務(wù)發(fā)展方向。

中科通達(dá)主營(yíng)業(yè)務(wù)是為公安、政府及行業(yè)客戶提供全周期信息化服務(wù)，包括方案設(shè)計(jì)、軟件開(kāi)發(fā)及運(yùn)維等。然而從2021年上市當(dāng)年開(kāi)始，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)就連續(xù)3年下降。

2021年—2023年，中科通達(dá)營(yíng)業(yè)收入分別為4.28億元、3.91億元和2.19億元，歸母凈利潤(rùn)分別為3662.64萬(wàn)元、-844.39萬(wàn)元和-1.03億元。2022年、2023年歸母凈利潤(rùn)均為虧損，2023年更是虧損過(guò)億元。

對(duì)于業(yè)績(jī)連續(xù)3年下滑的原因，2024年6月，中科通達(dá)回復(fù)上交所關(guān)于公司2023年年度報(bào)告的信息披露監(jiān)管問(wèn)詢函時(shí)表示，公司目前業(yè)務(wù)仍以公安信息化業(yè)務(wù)為主，各地政府對(duì)于信息化建設(shè)的投入規(guī)模有所收縮，導(dǎo)致公司承接項(xiàng)目的利潤(rùn)空間減小，公司收入規(guī)模逐年下滑；政府單位的招標(biāo)策略有所改變，在總包模式下，公司項(xiàng)目利潤(rùn)空間被進(jìn)一步壓縮；公司加大市場(chǎng)布局、人才隊(duì)伍建設(shè)和研發(fā)投入力度，導(dǎo)致期間費(fèi)用有所上升；終端客戶和總包方結(jié)算進(jìn)度持續(xù)放緩，導(dǎo)致項(xiàng)目回款逾期增加，大幅影響公司的信用減值損失金額。

事實(shí)上，中科通達(dá)上市后也在謀求轉(zhuǎn)型。公司在2022年年報(bào)中提出，積極開(kāi)拓?cái)?shù)字政務(wù)、數(shù)字生態(tài)環(huán)保、企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型等新的數(shù)字化細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域。在2023年年報(bào)中，公司規(guī)劃從傳統(tǒng)的集成項(xiàng)目型公司向科技型軟件產(chǎn)品公司轉(zhuǎn)型，大力推進(jìn)純軟產(chǎn)品銷(xiāo)售。

值得注意的是，中科通達(dá)在上述問(wèn)詢函回復(fù)中坦言，報(bào)告期內(nèi)，公司新業(yè)務(wù)取得一定進(jìn)展，但整體規(guī)模尚小，暫無(wú)法彌補(bǔ)傳統(tǒng)公安信息化業(yè)務(wù)的下滑。

另?yè)?jù)中科通達(dá)披露的業(yè)績(jī)快報(bào)，公司2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.50億元，較上年增長(zhǎng)59.54%；歸母凈利潤(rùn)為-1731.02萬(wàn)元，虧損已大幅收窄。

中科通達(dá)表示，2024年公司承接的項(xiàng)目規(guī)模同比大幅回升且在建項(xiàng)目進(jìn)度符合預(yù)期，同時(shí)公司加大純軟業(yè)務(wù)開(kāi)拓力度，純軟業(yè)務(wù)收入同比顯著增長(zhǎng)，公司營(yíng)業(yè)收入、毛利額同比大幅增長(zhǎng)；此外，公司銷(xiāo)售回款同比有所增加，由此預(yù)期信用減值損失同比減少。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝