消息面看，繼NAND Flash原廠Sandisk（閃迪）計劃于4月1日起對所有面向渠道和消費者客戶的產(chǎn)品漲價超過10%之后，閃存市場報道顯示，長江存儲也將于4月起對渠道上調(diào)旗下零售品牌致態(tài)的提貨價格，漲價幅度或將超過10%。今年以來，已有2家NAND Flash原廠意圖漲價。模組廠商方面，年初閃存模組廠商群聯(lián)電子也提出春節(jié)后將向客戶提出漲價10%，并表示雖然終端需求表現(xiàn)平淡，但已看到合約客戶回補庫存的動作。

為緩解市場供需壓力，美光、三星、海力士等原廠從2024年四季度開始陸續(xù)宣布減產(chǎn)NAND，縮減全年投產(chǎn)規(guī)模，期待有效降低供應位增長率。與此同時，海內(nèi)外AI算力建設的浪潮涌現(xiàn)，隨著大量資本開支逐漸投入，服務器存儲的需求有望迎來快速提升，消費電子領域經(jīng)歷了長期的庫存去化，需求也有望逐漸恢復常態(tài)。

在供給持續(xù)收縮，市場需求有望修復的預期下，近期下游擔心漲價并提前開始詢價、備貨的行為增加，市場熱度開始回升。隨著上游廠商漲價意愿的增強，相關終端廠商可能會進行提前備貨，反而有望加速推動NAND Flash供需走向偏緊的狀態(tài)，推動上游NAND Flash原廠將漲價落實并擴大。

相關機構表示，當前AI的產(chǎn)業(yè)趨勢是明確的，端側的發(fā)展較為迅速，云端兩側的良性循環(huán)漸入佳境，商業(yè)化或已不遠。另一方面，當前美國對華的AI制裁節(jié)奏趨緊，但從deepseek等的表現(xiàn)來看，國產(chǎn)AI的進展或許會超出預期，國產(chǎn)算力的AI產(chǎn)業(yè)鏈也存在較大機遇。

注:指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預示未來表現(xiàn)。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業(yè)績的預測和保證。如需購買相關基金產(chǎn)品，請選擇與風險等級相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L險，投資需謹慎。