自DeepSeek火爆出圈之后，市場興起了中國資產(chǎn)重估的風(fēng)潮。如今，資產(chǎn)重估的風(fēng)又刮到了港口行業(yè)上。

3月4日，長和發(fā)布公告，宣布與貝萊德-TiL財團達成原則性協(xié)議，擬向該財團出售旗下和記港口集團非中國資產(chǎn)，其中涉及巴拿馬港口公司90%股權(quán)。

該消息出來后，迅速登上熱搜，《大公報》的評論文章更是將事件推向高潮。3月13日-17日，《大公報》發(fā)表了“莫天真 勿糊涂”“偉大的企業(yè)家都是錚錚愛國者”“飲水思源有擔(dān)當(dāng) 背靠祖國謀發(fā)展”三篇評論文章。

文章的很多內(nèi)容，讓達哥印象深刻，比如“商之大者，為國為民”“偉大的企業(yè)家都是錚錚愛國者”。

當(dāng)然，這并不是今天達哥想說的重點。達哥想說的是，長和擬出售43個港口的事件，彰顯了海外關(guān)鍵港口對貿(mào)易和國家安全的重要性。

資本市場永遠不缺乏想象力，部分資金或許看到了海外關(guān)鍵港口價值遠超財務(wù)層面上的經(jīng)濟價值，于是開始炒作海外港口資產(chǎn)有望迎來價值重估的邏輯。

市場的炒作之下，港口板塊今天普漲。

我們來聊下大盤。

今天，A股三大指數(shù)集體小幅收漲，截至收盤，上證指數(shù)上漲0.11%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別上漲0.52%、0.61%。

滬深兩市成交額達到15197億元，較昨日縮量533億元。滬深京三市共有2985只個股上漲，2199只個股下跌，個股漲跌幅的中位數(shù)為上漲0.2%。

今天，上證指數(shù)的振幅只有0.4%，創(chuàng)下2024年8月28日以來的新低。振幅小，在一定程度上說明市場存在觀望氣氛。

對于大盤，昨天達哥已經(jīng)給大家說了，如果上證指數(shù)回調(diào)，那么不排除回踩3月中旬箱體頂部的可能性。

從盤面來看，有一個現(xiàn)象值得注意，那就是板塊輪動。最近一段時間，“電風(fēng)扇”行情一直在轉(zhuǎn)動，但今天市場給達哥的感覺是，“電風(fēng)扇”已經(jīng)變成了“風(fēng)火輪”，轉(zhuǎn)得越來越快了。

今天輪動的板塊比較多，比如高壓快充、存儲芯片、CRO、電池、國資云、貴金屬、黃金概念、航運港口、海洋經(jīng)濟、PCB、減速器、換電概念等，令人目不暇接。

應(yīng)對這種行情的策略也很簡單，達哥前兩天也說了，那就是專注自己看得懂以及擅長的板塊，而不是在板塊上漲時去追風(fēng)。

板塊方面，今天有兩個板塊表現(xiàn)突出，一是達哥上面提到的港口板塊，二是貴金屬板塊。對于海外港口資產(chǎn)有望迎來價值重估的邏輯，達哥覺得有點牽強，還是要觀察是否具有持續(xù)性。

貴金屬方面，國際金價站上3010美元/盎司，再創(chuàng)歷史新高。黃金價格上漲，主要原因是市場對美國經(jīng)濟放緩的擔(dān)憂加劇，以及中東緊張局勢升級帶來的避險需求。

消息面上，美軍連日來對也門胡塞武裝發(fā)起大規(guī)?？找u，此外，今天凌晨以色列對加沙地帶發(fā)動了大規(guī)模攻擊。

自去年7月黃金板塊波段見頂之后，市場對黃金漲價開始“脫敏”，即便黃金價格上漲了約550美元/盎司，黃金板塊也是寬幅震蕩。直到上周四金價創(chuàng)下歷史新高，黃金板塊才開始有所反應(yīng)。

除了中東局勢緊張及美國經(jīng)濟放緩的擔(dān)憂之外，黃金還有一個重要邏輯，即美聯(lián)儲的降息預(yù)期。

如果美聯(lián)儲繼續(xù)降息，無疑會加快全球“放水”的速度，對金屬類大宗商品的價格起到一定的提振作用，這也是達哥近期持續(xù)提到有色板塊的原因之一，其中漲價的金屬品種容易獲得市場青睞。

人形機器人方面，板塊指數(shù)今天小幅上漲，但板塊內(nèi)部分化嚴重，前期漲幅較大的個股，今天多數(shù)繼續(xù)表現(xiàn)疲軟。

消息面上，長安汽車對人形機器人研發(fā)項目公開尋源，美的集團研發(fā)的人形機器人曝光，越疆機器人推出全球首款同時具備靈巧操作和直膝行走的全尺寸具身智能人形機器人產(chǎn)品——Dobot Atom。

AI方向，未來幾天將迎來行業(yè)龍頭公司的重要消息。

一是三大運營商以及騰訊即將陸續(xù)披露年報，資本開支成為市場關(guān)注焦點。若資本開支超預(yù)期，將對AI基礎(chǔ)設(shè)施板塊有一定的提振作用。

中國聯(lián)通盤后發(fā)布的2024年年度報告顯示，2024年聯(lián)通云收入同比增長17.1%，數(shù)據(jù)中心收入同比增長7.4%；智算業(yè)務(wù)驅(qū)動算力服務(wù)強勁增長，去年簽約金額超過人民幣260億元。中國聯(lián)通預(yù)計2025年算力投資同比增長28%，而2024年算力投資的增速為19%。

▲圖片來源：截圖自中國聯(lián)通2024年年報

二是英偉達將于美國當(dāng)?shù)貢r間3月17日至21日舉行GTC 2025大會，黃仁勛將發(fā)表主題演講，市場比較關(guān)注AI前沿領(lǐng)域的最新發(fā)展情況。明天不妨關(guān)注本次大會的消息。

從英偉達產(chǎn)業(yè)鏈來看，一季度業(yè)績超預(yù)期的勝宏科技，近期漲勢不俗，帶動了PCB板塊。此外，近期相對沉寂的新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信等英偉達概念股，今天也有所表現(xiàn)。

地產(chǎn)板塊方面，3月27日-28日，中國房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會將召開2025年房地產(chǎn)市場形勢報告會暨全國一級資質(zhì)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)座談會。

據(jù)媒體報道，今年以來，房地產(chǎn)市場吹來一陣陣春風(fēng)，一線城市走暖的成交和房價，讓業(yè)內(nèi)評論人士直言：核心城市“止跌企穩(wěn)”已經(jīng)沒有懸念了。

光大證券研報指出，1-2月光大核心30城住宅成交面積同比增長6%，成交均價同比增長7%。1-2月核心城市樓市成交量價齊升，陽春三月值得期待。

最后達哥作一個總結(jié)：今天市場窄幅震蕩，如果市場展開回調(diào)，那么不排除上證指數(shù)回踩3月中旬箱體頂部的可能性，加上板塊快速輪動，近期不宜追漲殺跌。

板塊方面，繼續(xù)關(guān)注以黃金為代表的有色板塊，這方面以漲價品種為主。AI方向，需關(guān)注三大運營商、騰訊的資本開支情況以及英偉達GTC大會傳來的消息。

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（張道達）

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封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 文多 攝