每經(jīng)評論員 賈運可

3月16日晚間，東方集團（SH600811，前收盤價0.92元，市值33.66億元）發(fā)布公告，當日收到中國證監(jiān)會《行政處罰事先告知書》。經(jīng)查明，2020至2023年，該公司通過人為增加業(yè)務環(huán)節(jié)或虛構業(yè)務鏈條等方式，長期開展農產(chǎn)品融資性貿易和空轉循環(huán)貿易。這一行為導致公司2020至2023年年度報告存在嚴重虛假記載，合計虛增營業(yè)收入161.3億元，虛增營業(yè)成本160.73億元。基于此，證監(jiān)會擬對東方集團及8名責任人合計處以3900萬元的高額罰款。同時，公司被啟動重大違法強制退市程序。

此事件一出，資本市場一片嘩然，而深究背后，有兩大關鍵問題亟待關注。

其一，東方集團財務造假行為為何能持續(xù)長達四年之久？審計機構在此過程中扮演了何種角色？東方集團的財報顯示，2020年至2023年，公司財務審計機構均為大華會計師事務所，其中2020年至2022年的三年財報均獲得了標準無保留意見的審計報告。這意味著，審計機構未能及時識別并揭示相關風險，反而給予了合規(guī)背書。

按理說，大華會計師事務所肩負著對上市公司財務報表真實性、合規(guī)性進行審查的重任，是資本市場的“看門人”。東方集團復雜的造假手段或許給審計增加了難度，但這不應成為大華會計師事務所失職的借口。若其在執(zhí)行審計程序時，如能保持應有的職業(yè)懷疑態(tài)度，深入核查業(yè)務實質，對異常的貿易往來、資金流向展開詳細追蹤，很可能在早期就會發(fā)現(xiàn)端倪。監(jiān)管部門在調查東方集團的同時，也應徹查大華會計師事務所的審計質量，厘清其在此次事件中的責任，并進一步強化審計監(jiān)管，杜絕類似情況的發(fā)生。（詳見《東方集團涉嫌重大財務造假，需以 “零容忍” 的態(tài)度嚴懲》）

其二，對于投資者而言，東方集團財務造假事件讓他們遭受了巨大損失。受該事件影響，公司股價自3月3日起連續(xù)跌停，市值大幅蒸發(fā)，眾多投資者的財富瞬間縮水。根據(jù)相關法律法規(guī)，因上市公司虛假陳述而受損的投資者，擁有向法院提起民事訴訟，要求公司及相關責任人賠償損失的權利。在這一過程中，投資者需要準備好充分的證據(jù)，包括交易記錄、持股憑證等，以證明自身損失與公司造假行為之間的關聯(lián)性。而東方集團及相關人員作為造假主體，理應承擔起對投資者的賠償責任。監(jiān)管部門也應積極推動投資者索賠進程，保障投資者合法權益，維護資本市場的公平正義。

對于資本市場而言，每一次重大造假案都是一次警示。東方集團從一家曾經(jīng)市值數(shù)百億元的上市公司走到今天，既是企業(yè)自身鋌而走險的代價，也暴露了市場中仍然存在的合規(guī)漏洞。財務造假最終逃不過市場的懲罰，然而，如何從根源上遏制造假，避免投資者處于信息不對稱的劣勢，仍然是市場改革的重要課題。在監(jiān)管日益嚴厲的背景下，上市公司、審計機構、投資者和監(jiān)管部門都需要承擔起各自的責任，共同推動資本市場的健康發(fā)展。