每經(jīng)AI快訊，華泰證券表示，電子紗/布是電子信息產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵原材料，5G/AI浪潮有望帶動(dòng)新興領(lǐng)域需求，低介電電子布市場(chǎng)規(guī)模有望快速增長(zhǎng)。建議關(guān)注兩條投資主線：1）電子紗/電子布漲價(jià)有望貢獻(xiàn)盈利彈性，我們中性預(yù)計(jì)25年電子布均價(jià)同比上漲5%，據(jù)此我們測(cè)算25年中國(guó)巨石電子布利潤(rùn)情況；2）國(guó)產(chǎn)低介電電子紗有望取得突破，我們認(rèn)為AI有望推動(dòng)低介電電子紗需求增長(zhǎng)，我們統(tǒng)計(jì)截至24年底國(guó)內(nèi)低介電電子紗、布年產(chǎn)能約5755噸、9200萬(wàn)米，其中中材科技二代低介電超細(xì)紗已通過(guò)主要客戶驗(yàn)證，實(shí)現(xiàn)小規(guī)模產(chǎn)銷。我們認(rèn)為高端產(chǎn)品收入占比提升有望提升電子紗公司整體盈利能力，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的差異有望成為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。