每經(jīng)編輯 段煉    

投資者訴知名資本大佬徐翔、文峰股份（601010.SH）前董事長徐長江等操縱證券市場(chǎng)糾紛一案，二審勝訴了。

據(jù)《中國基金報(bào)》報(bào)道，記者從該案原告之一代理律師上海久誠律師事務(wù)所許峰律師處獲悉，2025年1月10日接到落款日期為2024年12月26日的（2024）蘇民終1446號(hào)民事判決書，投資者訴徐翔、徐長江、文峰股份等操縱證券市場(chǎng)責(zé)任糾紛案出現(xiàn)進(jìn)展，江蘇省高級(jí)人民法院對(duì)該案作出二審判決，本判決為終審判決。

判決書顯示，上訴人徐長江、文峰股份因與被上訴人劉某、周某、張某、王某及原審被告徐翔操縱證券交易市場(chǎng)責(zé)任糾紛一案，不服江蘇省南京市中級(jí)人民法院2024年8月30日作出的（2021）蘇01民初2281號(hào)民事判決，向江蘇省高級(jí)人民法院提起上訴。江蘇省高級(jí)人民法院2024年10月30日立案后依法組成合議庭，于2024年12月4日公開開庭審理了本案。

值得注意的是，原審被告徐翔經(jīng)法院合法傳喚無正當(dāng)理由未到庭參加訴訟。

二審敗訴，被判賠償投資者損失

徐翔再次缺席審理

2024年9月，徐翔被法院判決賠償投資者上百萬元損失。9月3日晚間，上海久誠律師事務(wù)所許峰律師團(tuán)隊(duì)在公眾號(hào)上披露，代理了4位投資者就徐翔、徐長江操縱文峰股份證券一案的索賠官司，一審大獲全勝。南京市中級(jí)人民法院判決：徐翔、徐長江分別向4名投資者劉某、周某、張某、王某賠償損失5.38萬元、85.97萬元、18.28萬元、0.63萬元，合計(jì)金額達(dá)110.26萬元。

隨后，文峰股份公告，公司因不服南京市中級(jí)人民法院相關(guān)民事判決，向江蘇省高級(jí)人民法院提起上訴。文峰股份請(qǐng)求法院撤銷南京中院此前作出的“文峰股份對(duì)徐翔、徐長江賠償義務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任，并在實(shí)際承擔(dān)責(zé)任后有權(quán)向被告徐翔、徐長江追償”的判決內(nèi)容，并改判駁回被4名自然人要求文峰股份承擔(dān)賠償責(zé)任的訴訟請(qǐng)求。

徐長江也提出上訴，要求江蘇高院撤銷一審判決，改判駁回被上訴人對(duì)徐長江的訴訟請(qǐng)求或發(fā)回重審。徐長江認(rèn)為自己不存在操縱證券交易市場(chǎng)的行為，所謂徐長江操縱證券交易市場(chǎng)的行為實(shí)際是履行文峰集團(tuán)法定代表人職務(wù)行為。

對(duì)此，江蘇高院認(rèn)為，徐長江上訴認(rèn)為原審判決認(rèn)定其存在操縱證券交易市場(chǎng)行為錯(cuò)誤的意見不成立。

至于文峰股份，江蘇高院認(rèn)為，文峰股份為徐翔、徐長江操縱證券交易市場(chǎng)行為提供幫助，應(yīng)連帶承擔(dān)操縱證券交易市場(chǎng)民事賠償責(zé)任。

江蘇高院稱，文峰股份的信息發(fā)布行為客觀上為徐翔、徐長江操縱證券交易市場(chǎng)提供幫助， 根據(jù)侵權(quán)責(zé)任法規(guī)定， 就其幫助行為應(yīng)當(dāng)向被侵權(quán)人承擔(dān)連帶責(zé)任。至于文峰股份被徐翔、徐長江控制發(fā)布相應(yīng)公告等，在三者之間是否產(chǎn)生相應(yīng)法律后果問題，與本案投資者主張徐翔、徐長江、文峰股份承擔(dān)侵權(quán)賠償責(zé)任無關(guān)，不屬于本案審理范圍，故原審法院判決文峰股份與徐翔、徐長江承擔(dān)連帶責(zé)任正確，但在本案中認(rèn)定徐翔、徐長江行為損害文峰股份的合法權(quán)益、文峰股份向投資者實(shí)際承擔(dān)責(zé)任后有權(quán)向徐翔、徐長江追償不當(dāng)，本院予以糾正。

最后，江蘇高院判決如下:

一、維持一審判決第一項(xiàng)、第三項(xiàng)和案件訴訟費(fèi)用負(fù)擔(dān)內(nèi)容。

二、變更一審判決第二項(xiàng)“文峰股份對(duì)徐翔、徐長江上述第一項(xiàng)賠償義務(wù)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，并在實(shí)際承擔(dān)責(zé)任后，有權(quán)向徐翔、徐長江追償”為“文峰股份對(duì)徐翔、徐長江上述第一項(xiàng)賠償義務(wù)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任”。

據(jù)紅星資本局，本案中，徐翔兩次均缺席審理。一審時(shí)，徐翔經(jīng)法院合法傳喚，無正當(dāng)理由未到庭參加訴訟，未提交書面答辯意見，也未聘請(qǐng)代理律師，因此法院進(jìn)行了缺席判決。二審時(shí)，徐翔本人再次缺席。

據(jù)央廣網(wǎng)，上海久誠律師事務(wù)所許峰律師介紹，新《證券法》第五十五條第二款規(guī)定，操縱證券市場(chǎng)行為給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。近年證監(jiān)會(huì)也查處了涉及森源電氣、勁拓股份等股票的操縱證券市場(chǎng)案件，并已依法作出處罰，相關(guān)受損投資者如果因操縱證券市場(chǎng)違法行為而受損，亦可依法發(fā)起索賠。

在許峰看來，此次投資者訴徐翔等操縱市場(chǎng)索賠案的民事判決，體現(xiàn)了法院對(duì)中小投資者權(quán)益的保護(hù)，對(duì)于打擊操縱市場(chǎng)違法行為、維護(hù)資本市場(chǎng)秩序、培育投資者信心等均具有重要意義。

徐翔家族仍是多家上市公司大股東

大量股份被司法拍賣

截至2024年三季報(bào)，徐翔母親鄭素貞仍然持有文峰股份14.88%的股權(quán)，仍是其第二大股東。此外，鄭素貞仍是大恒科技的第一大股東和實(shí)際控制人，持股比例達(dá)到了29.75%。寧波中百的實(shí)際控制人為西藏澤添投資發(fā)展有限公司（實(shí)控人為徐翔的父親徐柏良），持股比例達(dá)15.78%。華潤深國投信托有限公司－澤熙6期單一資金信托計(jì)劃仍持有康強(qiáng)電子5%的股權(quán)。

2017年1月，徐翔因犯操縱證券市場(chǎng)罪，被青島市中院判處有期徒刑五年又六個(gè)月，并處罰金110億元，沒收案件中違法所得約93.37億元。據(jù)此前應(yīng)瑩表述，徐翔案發(fā)后，家庭名下接近210億元的資產(chǎn)都遭到查封，這包括澤熙系公司的資產(chǎn)、徐翔父母名下以及夫妻名下的所有資產(chǎn)。

徐翔 圖片來源：新華網(wǎng)

值得一提的是，徐翔110億元的罰金，此前因離婚案而一直沒有下文。但2023年4月5日，徐翔之妻應(yīng)瑩在微博發(fā)聲，稱黃浦區(qū)人民法院對(duì)應(yīng)瑩與徐翔離婚的訴訟請(qǐng)求，不予支持。而應(yīng)瑩亦在網(wǎng)上持續(xù)發(fā)聲數(shù)年之后，消失在公眾視野，其微博最后一次更新時(shí)間為2024年3月31日。

徐翔妻子應(yīng)瑩。圖片來源：每經(jīng)記者 彭斐 攝（資料圖）

2024年12月25日晚間，寧波中百（600857.SH）、大恒科技（600288.SH）、華麗家族（600503.SH）發(fā)布了與徐翔案件相關(guān)的資產(chǎn)拍賣情況。

寧波中百公告，收到山東省青島市中級(jí)人民法院（簡稱“青島中院”）執(zhí)行裁定書，裁定拍賣登記所有人西藏澤添投資發(fā)展有限公司所持上市公司寧波中百的3540.53萬股無限售流通股股票，以及登記所有人竺仁寶所持上市公司寧波中百的1888.4萬股無限售流通股股票。

大恒科技公告，青島中院裁定將拍賣登記公司控股股東、實(shí)際控制人鄭素貞所持公司約1.3億股無限售流通股股票，占公司總股本的29.75%。

華麗家族公告，青島中院將拍賣公司持股5%以上股東上海澤熙所持有的公司9000萬股股票，占其所持華麗家族持股的100%，占公司總股本的5.62%。

值得注意的是，徐翔父親徐柏良、母親鄭素貞，分別為寧波中百和大恒科技的實(shí)際控制人。大恒科技亦公告稱，若上述公司股份全部被司法拍賣，將導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變更。

天眼查APP顯示，截至目前，徐翔關(guān)聯(lián)企業(yè)有4家。其中，成立于2009年，注冊(cè)資金5000萬元的上海澤熙投資管理有限公司，徐翔母親鄭素貞為法定代表人，其父徐柏良為執(zhí)行董事，配偶應(yīng)瑩任監(jiān)事。徐翔、徐柏良、鄭素貞，分別出資40%、55.2%和4.8%。

徐翔關(guān)聯(lián)企業(yè) 來源：天眼查

上海澤熙投資管理有限公司股東情況 來源：天眼查

除了上述寧波中百、大恒科技、華麗家族，徐翔家族至少還持有A股文峰股份（601010.SH）、招商南油（601975.SH，舊名ST長油）股權(quán)。

據(jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，徐翔家族所持招商南油的2200萬股股權(quán)較為隱蔽。此前應(yīng)瑩（徐翔之妻）在接受媒體采訪時(shí)表示，“家族里包括2200萬股ST長油在內(nèi)的所有股票資產(chǎn)，現(xiàn)在均已被法院查封凍結(jié)”。截至發(fā)稿，徐翔家族所持股權(quán)涉及的文峰股份和招商南油，尚未發(fā)布相關(guān)拍賣公告。

據(jù)南財(cái)快訊，記者以投資者身份致電招商南油，相關(guān)人士回應(yīng)，公司過往退市前徐翔為股東，重新上市后未再關(guān)注該事宜。目前公司未收到通知，不掌握相關(guān)信息。問及徐翔目前是否還持有公司股份時(shí)，該人士表示，公司不便透露個(gè)人股東的相關(guān)情況。 

據(jù)了解，招商南油舊名為ST長油。ST長油于2014年退市，后又重新上市。2018年12月28日，ST長油披露的重新上市保薦書顯示，徐翔為公司退市時(shí)第十大股東，持股數(shù)量為550萬股，占公司總股本的0.16%。其母親鄭素貞、配偶應(yīng)瑩持有公司相同比例的股份。

（文章內(nèi)容和數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）

編輯|||段煉 杜恒峰

校對(duì)|劉思琦

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合自21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道、中國基金報(bào)、證券時(shí)報(bào)、紅星新聞、每經(jīng)網(wǎng)、公開資料等