每經(jīng)AI快訊，國泰君安研報指出，跨境出海依舊是中長期方向，技術變革以及主題催化較多。1）跨境出海面臨關稅、匯率、海運等不確定性加劇。具有較強的品牌勢能以及盈利能力的公司，轉(zhuǎn)嫁部分關稅風險的能力相對更高。美國業(yè)務占比相對較低的公司受關稅影響相對較低。目前多數(shù)公司供應鏈在國內(nèi)，但部分公司正積極推進海外供應鏈布局。2）板塊主題催化較多：AI教育：AI賦能教育的過程即為替代人類腦力活動由簡入繁的進程，細分需求產(chǎn)品相繼落地。智能眼鏡：AI智能眼鏡是重要的產(chǎn)業(yè)趨勢，眼鏡公司率先受益。資產(chǎn)整合：社服零售板塊多家企業(yè)經(jīng)歷了股東變更，存在資產(chǎn)整合預期，將優(yōu)化結構、提升質(zhì)量、改善經(jīng)營。