每經(jīng)記者 肖芮冬    每經(jīng)編輯 趙云    

剛過去的交易周（10.21~10.25），A股市場震蕩上行，連續(xù)兩周收復失地。

主要指數(shù)基本錄得上漲，北證50、中證2000和中證1000等指數(shù)為代表的中小成長表現(xiàn)最為強勁；僅強調防御的紅利指數(shù)小幅下跌。全A日均成交額約1.91萬億元，顯示出充裕的流動性。

但需留意的是，本周五尾盤，北證50指數(shù)顯著回落，盤中一度漲超10%最終幾乎以平盤報收。有分析稱，這或許意味著較為激進的資金逐步開始選擇兌現(xiàn)。

下周是十月的最后一周（周五為11月1日），若前半周在月末效應影響下資金稍轉保守，導致北證50延續(xù)調整的話，則需留意高位連板股的情緒是否受影響。

本周市場發(fā)生了什么？

在周初LPR超預期下調的背景下，市場情緒持續(xù)回暖。Wind統(tǒng)計顯示，全A本周4468只個股錄得上漲，占比超80%。

市場風險偏好也在提升，在新能源、科技成長等板塊的帶動下，市場展現(xiàn)出明顯賺錢效應。新能源三劍客齊頭并進，大幅反攻沖擊年內轉漲。

隨著三季報進入密集披露期，市場對基本面的關注度在不斷升溫。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月25日，共有1614家上市公司披露2024年三季報，其中837家凈利潤同比增長。值得一提的是，有3家上市公司前三季度凈利潤同比增長超百倍，20家上市公司前三季度凈利潤同比增長超10倍，178家上市公司前三季度凈利潤同比增長翻倍。

科技股行情也得到一定基本面支撐，本周很多科技公司披露了頗為亮眼的三季報。

如光模塊龍頭新易盛，第三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為7.81億元，同比增長453.07%；此前公布業(yè)績的中際旭創(chuàng)，第三季度歸母凈利潤13.94億元，同比增長104.4%。

其他涉及光通信、芯片設計、傳感器等細分科技行業(yè)的上市公司亦迎來業(yè)績爆發(fā)。

睿創(chuàng)微納公告稱，2024年第三季度營業(yè)收入為11.28億元，同比增長28.46%。歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.59億元，同比增長100.35%。

芯動聯(lián)科公告稱，第三季度營收為1.34億元，同比增長40.37%；凈利潤為8163.27萬元，同比增長45.53%。前三季度營收為2.71億元，同比增長41.21%；凈利潤為1.38億元，同比增長42.39%。

天風證券認為，產業(yè)趨勢高景氣，有強產業(yè)邏輯&高增業(yè)績的公司值得持續(xù)重視。

華金證券研報稱，短期繼續(xù)關注科技成長、核心資產和部分低估值國企中的輪漲機會。

另一方面，后半周并購重組題材也迎來爆發(fā)，周末持續(xù)發(fā)酵，為市場帶來想象空間。

本周，深圳就《深圳市促進創(chuàng)業(yè)投資高質量發(fā)展行動方案（2024-2026）（公開征求意見稿）》公開征求意見。意見提出，用好關鍵核心技術的科技型企業(yè)上市融資、債券發(fā)行、并購重組綠色通道機制。

10月24日，深圳市委金融辦則發(fā)布《深圳市促進創(chuàng)業(yè)投資高質量發(fā)展行動方案（2024-2026）（公開征求意見稿）》，首次在全國范圍內提出要發(fā)展“大膽資本”，并提出多條實施路徑。其中包括“支持國資基金大膽試錯”“試行財政專項資金‘補改投’”“對于種子和天使等初早期基金，探索取消返投時序進度、資金規(guī)模等要求”等提法。

此前，工信部在發(fā)布會上表示，深入實施“科技產業(yè)金融一體化”專項。充分發(fā)揮科技型企業(yè)上市融資、并購重組、債券發(fā)行“綠色通道”機制，引導社會資本為重點領域和關鍵環(huán)節(jié)提供多渠道、可持續(xù)的資金保障。

中國銀河證券表示，自2024年7月下旬以來，重組指數(shù)表現(xiàn)持續(xù)較全A指數(shù)占優(yōu)。展望后市，三個方向的并購重組專題投資仍較為值得關注：第一，央國企并購重組，尤其是房地產行業(yè)中的央國企并購重組；第二，科創(chuàng)板公司并購重組，尤其是計算機、電子、機械設備等行業(yè)；第三，金融行業(yè)并購重組，尤其是券商行業(yè)。

下周還有哪些大事？

展望后市，浙商證券認為，隨著本周市場的上漲，反彈時間窗逐漸收窄。與此同時，指數(shù)在上攻9月30日收盤點位上方區(qū)域時會遇到一定阻力。因此預計下周開始市場大概率會從“日線反彈”逐漸轉為“日線震蕩”中線看，預計上證指數(shù)未來一段時間大概率會形成“區(qū)間震蕩”的格局，區(qū)間上沿是10月8日、9日陰線的部分，區(qū)間下沿是9月30日的跳空缺口。

配置方面，建議投資者繼續(xù)沿著“金融+科技”兩條主線，短期以區(qū)間震蕩的思維進行高拋低吸，并且在選定的賽道內做好“高低切換”，不斷降低持倉成本和風險暴露，為“三部曲”中的第三段拉升作好準備。

2024年醫(yī)保談判開始

2024年醫(yī)保目錄現(xiàn)場談判、競價將于10月27日至30日在北京開展，預計11月份公布調整結果，新版藥品目錄將于2025年1月1日起實施。目前經(jīng)形式審查、專家評審、結果確認，共有162個通用名藥品確認參加談判或競價。

規(guī)模以上文化及相關產業(yè)生產經(jīng)營季度報告發(fā)布

10月30日，國家統(tǒng)計局將發(fā)布規(guī)模以上文化及相關產業(yè)生產經(jīng)營季度報告發(fā)布。此前數(shù)據(jù)顯示，今年上半年文化企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入64961億元，按可比口徑計算比上年同期增長7.5%。

10月PMI數(shù)據(jù)公布

10月31日，國家統(tǒng)計局將發(fā)布10月采購經(jīng)理指數(shù)月度報告。此前數(shù)據(jù)顯示，9月制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為49.8%，比8月上升0.7個百分點，制造業(yè)景氣度回升。

第111屆全國糖酒商品交易會開幕

第111屆全國糖酒商品交易會將于10月29日至31日在深圳國際會展中心開幕。本屆糖酒會展覽總面積達20萬平方米，預計將有4000家國內外食品、酒類及相關上下游企業(yè)參展，預計超20萬國內外專業(yè)觀眾入場觀展。

市場方面

Wind數(shù)據(jù)顯示，下周共有48家公司限售股陸續(xù)解禁，合計解禁19.2億股，解禁總市值為291.34億元。解禁市值居前三位的是：深城交(51.31億元)、中材國際(49.08億元)、華潤材料(31.5億元)。解禁股數(shù)居前三位的是：中材國際(4.76億股)、華潤材料(4.03億股)、盛泰集團(2.58億股)。

下周中國人民銀行公開市場將有22515億元逆回購到期，其中周一至周五分別到期2089億元、1584億元、7927億元、7989億元、2926億元。

此外，10月29日，科力股份將在北交所上市。

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