每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 馬子卿    

小品《不差錢》中曾有一句經(jīng)典臺詞：“人生最痛苦的是，人活著錢沒了。”彼時(shí)，我們把它當(dāng)成了“梗”來玩，而如今隨著人口壽命的延長，很多人卻不得不重新審視這句話。

國家衛(wèi)生健康委發(fā)布的《2023年我國衛(wèi)生健康事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，我國人均預(yù)期壽命達(dá)到78.6歲，這一壽命較5年前增加了一歲半，比建國初期提升了2倍多。與此同時(shí)，隨著現(xiàn)代人飲食習(xí)慣、生活方式的改變，我國“三高”（即糖尿病、高血壓、血脂異常）、腦梗等的患者卻在逐步年輕化。

此外，“提前退休”成為一些年輕人的“夢想”。不過，而“提前退休”則意味著可能會較早地沒有收入，如何度過無工作且無養(yǎng)老金可領(lǐng)的這段無收入的“空窗期”呢？保險(xiǎn)業(yè)提出了一個(gè)解決方案，即通過投保年金保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)無收入的“空窗期”。

那么，這是一款什么產(chǎn)品呢？是否適合所有人呢？相較于其他理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品，又有哪些優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)呢？購買時(shí)又需要注意哪些事項(xiàng)？日前，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪到了業(yè)內(nèi)人士，其就相關(guān)問題給出了解答。

只有普通年金險(xiǎn)產(chǎn)品才能設(shè)置靈活領(lǐng)取時(shí)間

年金險(xiǎn)是人身保險(xiǎn)的一種，保障被保險(xiǎn)人在年老或喪失勞動(dòng)能力時(shí)能獲得經(jīng)濟(jì)收益。主要指投保人或被保險(xiǎn)人一次或按期交納保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人以被保險(xiǎn)人生存為條件，按年、半年、季或月給付保險(xiǎn)金，直至被保險(xiǎn)人死亡或保險(xiǎn)合同期滿。

年金保險(xiǎn)的特點(diǎn)在于，它通常是可以有確定的期限，當(dāng)然也可以是每月確定的期間，都是以被保險(xiǎn)人的生存為支付條件，而且很多產(chǎn)品還可以靈活設(shè)置領(lǐng)取時(shí)間。有業(yè)內(nèi)人士表示，“年金險(xiǎn)保費(fèi)相對較高，時(shí)間跨度也較長，因此比較適合不看重短期收益、有一定的積蓄的中高端收入人群購買。”

他表示，年金保險(xiǎn)一般是中長期的險(xiǎn)種，短期內(nèi)不會產(chǎn)生很高的收益，適用于能將這筆資金長期持有的人群，需要經(jīng)過足夠的資產(chǎn)累積時(shí)間，才能在未來有可觀的收益。當(dāng)前年金險(xiǎn)有很多種類，比如用于子女教育金保險(xiǎn)，用于孩子婚嫁的婚嫁金保險(xiǎn)；用于未來養(yǎng)老的就是養(yǎng)老年金險(xiǎn)。

“年金險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)邏輯就是給投保人一個(gè)確定的現(xiàn)金流。”資深精算師徐昱琛對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者介紹道，年金險(xiǎn)往往會將領(lǐng)取多少錢、什么時(shí)間領(lǐng)取、領(lǐng)取多長時(shí)間寫在合同里，有些產(chǎn)品甚至設(shè)計(jì)了終身領(lǐng)取，只要投保人活著就可以一直領(lǐng)下去。

以某年金險(xiǎn)產(chǎn)品為例，其投保人在第五個(gè)保單周年日即可領(lǐng)取基本保險(xiǎn)金額，可領(lǐng)取至88周歲。以30歲男性為例，每年交1000元繳費(fèi)5年，其到35歲即可每年領(lǐng)取一筆生存金。若是投保人在40歲開始繳費(fèi)，55歲時(shí)完全可以把這筆生存金作為一種“收入”。

不過，并非所有年金險(xiǎn)產(chǎn)品都具有早領(lǐng)取或靈活領(lǐng)取的特點(diǎn)。“年金險(xiǎn)產(chǎn)品里專門有一個(gè)是養(yǎng)老年金，如果某款產(chǎn)品叫養(yǎng)老年金的話，那么理論上它就是要達(dá)到法定退休年齡才能夠去領(lǐng)取，所以這些產(chǎn)品在設(shè)計(jì)領(lǐng)取年齡時(shí)會有限定。”徐昱琛對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，只要不特別標(biāo)注是養(yǎng)老年金險(xiǎn)，其領(lǐng)取的年齡其實(shí)是比較靈活的，但是標(biāo)注了養(yǎng)老年金保險(xiǎn)，那么其在領(lǐng)取年齡上就比較固定了，需要等到退休才能領(lǐng)。

能提供明確且穩(wěn)定的現(xiàn)金流，但回報(bào)相對較低

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，具有理財(cái)功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品并非只有年金險(xiǎn)，增額終身壽或終身同樣具有理財(cái)功能，那么，相比于增額終身壽等壽險(xiǎn)產(chǎn)品，年金險(xiǎn)的優(yōu)缺點(diǎn)又是什么呢？

“相對于理財(cái)型的保險(xiǎn)產(chǎn)品，年金險(xiǎn)的優(yōu)缺點(diǎn)其實(shí)還是很明顯的。”徐昱琛介紹道，年金險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)是能夠提供明確的和穩(wěn)定的現(xiàn)金流，且現(xiàn)金流領(lǐng)取的時(shí)間、領(lǐng)取的金額也能夠很明確。

例如，購買年金險(xiǎn)可以為退休后提供穩(wěn)定的養(yǎng)老收入，對于退休人士來說是非常實(shí)用的保障方式，被保險(xiǎn)人可以選擇領(lǐng)取一定期限或終身的養(yǎng)老金，以保障日常生活支出；相比于股票、基金等投資方式，年金險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)較低，因?yàn)橥顿Y多以固定收益工具為主；年金險(xiǎn)有多種領(lǐng)取方式，根據(jù)被保險(xiǎn)人的需求和實(shí)際情況，可以選擇不同的領(lǐng)取方式，例如按月、按季度領(lǐng)取等。

同樣的，這些優(yōu)點(diǎn)就像是一把雙刃劍，也將年金險(xiǎn)的缺點(diǎn)暴露出來。例如，購買了年金險(xiǎn)后，被保險(xiǎn)人將面臨一段長期的綁定期，需要按照合同約定的方式繳納保費(fèi)和領(lǐng)取養(yǎng)老金，無法隨意更改或終止。

同時(shí)，年金險(xiǎn)雖然現(xiàn)金流穩(wěn)定，但是相對于其他投資方式，如股票、基金等，回報(bào)相對較低，因?yàn)槟杲痣U(xiǎn)一般投資于低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的固定收益類工具，如債券、貨幣市場基金等。

此外，雖然年金險(xiǎn)有多種領(lǐng)取方式，但是一旦選擇了具體的領(lǐng)取方式，就難以更改，對于不確定的未來需要考慮的支出，可能會產(chǎn)生不必要的困擾。“就像一些產(chǎn)品，投保人在產(chǎn)品中約定領(lǐng)取到一定年齡，但是投保人的實(shí)際存活時(shí)間可能會大于約定的年齡。”徐昱琛表示，這個(gè)時(shí)候，產(chǎn)品的現(xiàn)金價(jià)值領(lǐng)完了，投保人可能會面臨無錢可能的狀態(tài)，給生活帶來經(jīng)濟(jì)壓力。

以某年金險(xiǎn)為例，其在投保保單生效5年后即可領(lǐng)取滿期保險(xiǎn)金，領(lǐng)取期限可自動(dòng)設(shè)置選擇保險(xiǎn)期間至60657075周歲。以某30歲女性為例，其選擇領(lǐng)至75歲，則意味著她只要還在生存期，就可以在35歲-75歲之間每年都領(lǐng)取年金及滿期保險(xiǎn)金。但是75歲之后，她將不再擁有這份收入。

業(yè)內(nèi)：建議從需求入手，不要盲從投保

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，國家在推動(dòng)年金險(xiǎn)，尤其是養(yǎng)老年金險(xiǎn)方面出臺推動(dòng)政策。國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》中提到，大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金，滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老保障和跨期財(cái)務(wù)規(guī)劃需求。鼓勵(lì)開發(fā)適應(yīng)個(gè)人養(yǎng)老金制度的新產(chǎn)品和專屬產(chǎn)品。支持養(yǎng)老保險(xiǎn)公司開展商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。

但是在業(yè)內(nèi)人士看來，年金險(xiǎn)雖然幫助很多人實(shí)現(xiàn)無收入空窗期，但是年金險(xiǎn)產(chǎn)品眾多，消費(fèi)者需要根據(jù)需求選擇適合自己的產(chǎn)品。

目前市場上主流的形態(tài)分為分紅型和普通型。分紅型年金除了能夠定期給付一定金額的年金之外，每年還會有額外的分紅，但分紅是不確定的，會根據(jù)保險(xiǎn)公司每年的經(jīng)營情況進(jìn)行分配。普通型年金沒有分紅，一般給付的年金金額較高，且所有年金、現(xiàn)金價(jià)值等保單利益都是明確約定在保險(xiǎn)合同內(nèi)。

此外，還有的年金險(xiǎn)可以搭配萬能賬戶，通過萬能賬戶的二次累積，從而提高年金的整體收益。“消費(fèi)者需要從需求入手，即自己想要什么時(shí)候拿到代表退休的養(yǎng)老金、每年想要領(lǐng)取多少等。”徐昱琛認(rèn)為，從需求目的來倒推，即可知道該挑選哪類或哪款產(chǎn)品了。

對于消費(fèi)者擔(dān)心的品牌和公司問題，業(yè)內(nèi)人士則表示，消費(fèi)者挑選時(shí)仍需要以產(chǎn)品為主，公司的品牌價(jià)值雖然對產(chǎn)品有附加作用，但是歸根結(jié)底還是以產(chǎn)品為先。“如果你的保費(fèi)在50萬元以內(nèi)，不用擔(dān)心險(xiǎn)企破產(chǎn)或者經(jīng)營出現(xiàn)問題等因素。”某業(yè)內(nèi)人士表示，這點(diǎn)可以參考存款保險(xiǎn)制度，我們的金融政策肯定是保護(hù)人民利益的，這是當(dāng)前監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重中之重。

不過，業(yè)內(nèi)人士亦表示，如果是上班族且工作也穩(wěn)定，可以考慮個(gè)人養(yǎng)老金。從稅收的角度而言，上班族購買個(gè)人養(yǎng)老金可以享受1.2萬元的稅收優(yōu)惠，這是政策給予消費(fèi)者的便利。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝