每經(jīng)編輯 何小桃    

王健林，等到了！

天眼查顯示，9月2日大連新達(dá)盟商業(yè)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“新達(dá)盟”）發(fā)生工商信息變更。公司注冊(cè)資本由162.1億元增至405.2億元；投資總額變更為513億元。

新達(dá)盟為大連萬(wàn)達(dá)商管設(shè)立的控股公司，其子公司為珠海萬(wàn)達(dá)商管，是一個(gè)商業(yè)廣場(chǎng)運(yùn)營(yíng)管理平臺(tái)，也是萬(wàn)達(dá)輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)赴港上市的主體，目前管理著近500家大型商場(chǎng)。

新達(dá)盟商管董事名單曝光

新達(dá)盟新增十位投資人。除此前披露的太盟、中信、阿布扎比投資局外，蘇州國(guó)資旗下資金，晨興資本也入局。

但按照最新的工商信息，各方的持股比例并未披露。

新達(dá)盟的高管信息也發(fā)生變更，公司的董事會(huì)成員擴(kuò)充至11名，其中5人來(lái)自萬(wàn)達(dá)，另外6人代表各方投資者。

其中，大連萬(wàn)達(dá)商管集團(tuán)董事長(zhǎng)肖廣瑞不再擔(dān)任新達(dá)盟法定代表人、董事長(zhǎng)，太盟投資合伙人兼太盟中國(guó)總裁黃德煒接任。

其他股東信息

今年3月30日，大連萬(wàn)達(dá)商管與太盟投資集團(tuán)、中信資本、Ares Management旗下基金（Ares）、阿布扎比投資局（ADIA）旗下全資子公司Platinum Peony和穆巴達(dá)拉投資公司在大連簽署投資協(xié)議。

根據(jù)協(xié)議內(nèi)容，投資人將聯(lián)合向新達(dá)盟投資約人民幣600億元，合計(jì)持股60%，大連萬(wàn)達(dá)商管持股40%。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，協(xié)議簽署后，新達(dá)盟的股權(quán)結(jié)構(gòu)一直沒(méi)有變化，萬(wàn)達(dá)也不斷出售旗下項(xiàng)目。市場(chǎng)一度猜測(cè)，雙方合作恐存在變數(shù)。

這次工商信息的變更，意味著萬(wàn)達(dá)的危機(jī)暫時(shí)宣告解除，萬(wàn)達(dá)在資金層面的壓力有望得到緩解。

截至2024年年中，萬(wàn)達(dá)商管在手現(xiàn)金115.8億元，扣除股權(quán)回購(gòu)款外，一年內(nèi)到期有息負(fù)債接近300億元。

股東曾表示：

會(huì)深入?yún)⑴c公司的運(yùn)行管理

萬(wàn)達(dá)重新引入投資者緣于一次對(duì)賭失敗。

2021年8月，為重新上市，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)成立珠海萬(wàn)達(dá)商管，并引入包括太盟、碧桂園、中信資本、螞蟻、騰訊、鄭裕彤家族等22家機(jī)構(gòu)投資人，其中僅太盟一家就涉及180億元。

根據(jù)對(duì)賭協(xié)議，2021年至2023年，珠海萬(wàn)達(dá)商管凈利潤(rùn)應(yīng)分別不低于51.9億元、74.3億元及94.6億元。如未達(dá)成，則大連萬(wàn)達(dá)及珠海萬(wàn)贏（珠海萬(wàn)達(dá)股東）將以零對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓有關(guān)數(shù)量的股份或向投資者支付現(xiàn)金，以補(bǔ)償投資者。

若珠海萬(wàn)達(dá)商管在2023年12月31日前不能完成上市，投資者有權(quán)要求珠海萬(wàn)達(dá)回購(gòu)全部或部分股份，回購(gòu)價(jià)格為本金外加8%的年化利率。

粗略計(jì)算，若未能按期完成上市，又未獲得投資者同意免除相關(guān)還款要求，萬(wàn)達(dá)方需支付約380億元股權(quán)回購(gòu)款。

不過(guò)，在距離與投資人約定的上市時(shí)限只剩十幾天時(shí)，2023年12月12日，太盟與大連萬(wàn)達(dá)商管集團(tuán)雙雙公告，太盟將聯(lián)合其他投資者，在其2021年的投資贖回期滿時(shí)，經(jīng)大連萬(wàn)達(dá)商管集團(tuán)贖回后，對(duì)珠海萬(wàn)達(dá)商管再投資。

按照當(dāng)時(shí)的協(xié)議，大連萬(wàn)達(dá)商管持股珠海萬(wàn)達(dá)商管比例下降至40%，太盟等數(shù)家現(xiàn)有及新進(jìn)投資人股東總計(jì)持股60%。

彼時(shí)就有接近萬(wàn)達(dá)人士告訴每日經(jīng)濟(jì)新聞?dòng)浾撸?ldquo;個(gè)別現(xiàn)有投資人選擇退出投資，但同時(shí)有新的投資人進(jìn)入，包括一些境外投資人。”

據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞此前報(bào)道，太盟合伙人兼太盟中國(guó)總裁黃德煒指出：“新達(dá)盟在很大程度來(lái)說(shuō)是脫離萬(wàn)達(dá)集團(tuán)的管理框架的，投資完成后，萬(wàn)達(dá)將是新達(dá)盟的一個(gè)重要股東，但不是絕對(duì)控股股東。”

據(jù)其透露，新達(dá)盟今后將采取完全現(xiàn)代化的公司治理，包括企業(yè)的決策實(shí)行、經(jīng)董事會(huì)授權(quán)之下的管理層負(fù)責(zé)制，“我們會(huì)深入?yún)⑴c公司的運(yùn)行管理、治理”。

相對(duì)于此前的對(duì)賭協(xié)議，這一次“我們大家都是普通股東，彼此也不會(huì)有沒(méi)有任何贖回義務(wù)，未來(lái)共同承擔(dān)股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也獲取未來(lái)股權(quán)投資的收益”。

不過(guò)，“未來(lái)公司發(fā)展到一定程度，時(shí)機(jī)成熟，不排除會(huì)安排上市。”

編輯|何小桃 蓋源源 杜波

校對(duì)|程鵬

封面圖片來(lái)源：萬(wàn)達(dá)集團(tuán)官網(wǎng)

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