每經(jīng)記者 胥帥    每經(jīng)編輯 張海妮    

去年，塞力醫(yī)療（603716.SH，股價(jià)5.9元，市值11.88億元）將募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金；如今，公司卻無法按期歸還募集資金。

7月26日晚間，塞力醫(yī)療公告，截至公告披露日，公司尚未將剩余未償還的8200萬元暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的募集資金歸還至募集資金專用賬戶。塞力醫(yī)療表示，鑒于公司客戶均為公立醫(yī)院，受限于國(guó)家醫(yī)保支付、應(yīng)收賬款回款雖有好轉(zhuǎn)但仍不及預(yù)期。

根據(jù)塞力醫(yī)療2023年年報(bào)，公司提到的主要應(yīng)收賬款方有黃石市中心醫(yī)院、武漢市第四醫(yī)院、徐州市中心醫(yī)院、連州市瑞通醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)實(shí)驗(yàn)室有限公司、安康市中心醫(yī)院、內(nèi)蒙古醫(yī)科大學(xué)附屬醫(yī)院等多家醫(yī)院。其中前五大應(yīng)收賬款方去年底的期末余額為5.77億元，壞賬準(zhǔn)備期末余額為2988.7萬元。

8200萬元募集資金無法按期歸還賬戶

7月26日晚間，塞力醫(yī)療公告，為提高募集資金使用效率，減少銀行短期借款，降低財(cái)務(wù)成本，公司于去年7月27日召開董事會(huì)會(huì)議，同意公司使用不超過人民幣9000萬元閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金，使用期限為董事會(huì)審議通過該議案之日起不超過12個(gè)月。具體詳見前次使用募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金期限已屆滿，公司于2024年7月25日歸還800萬元至募集資金賬戶，截至公告披露日，公司尚未將剩余未償還的8200萬元暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的募集資金歸還至募集資金專用賬戶。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至今年一季報(bào)末，公司期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額只有1.70億元。從去年的營(yíng)收和凈利潤(rùn)看，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收20億元，但凈利潤(rùn)虧損1.59億元。

從過往的案例來看，上市公司不及時(shí)歸還募集資金會(huì)收到監(jiān)管函。比如去年，斯迪克（300806.SZ，股價(jià)9.79元，市值44.38億元）收到了深交所監(jiān)管函，由于公司此前使用不超過1億元的閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金，在規(guī)定的使用期限內(nèi)歸還了9000萬元，剩余1000萬元逾期超三個(gè)月才歸還至募集資金專項(xiàng)賬戶，深交所要求斯迪克及時(shí)整改，杜絕上述問題的再次發(fā)生。

上海新古律師事務(wù)所王懷濤律師向記者表示，不歸還募集資金可能導(dǎo)致一些后果，比如損害公司信譽(yù)，面臨監(jiān)管處罰，增加訴訟風(fēng)險(xiǎn)。未能及時(shí)歸還募集資金同樣面臨監(jiān)管機(jī)構(gòu)的警告，以及限制公司未來的融資行為等。如果公司因?yàn)槲礆w還募集資金遭受損失，相關(guān)投資者也可以提起訴訟，“違反募集資金使用合同的相關(guān)條款，需要承擔(dān)違約責(zé)任”。

塞力醫(yī)療本次募集資金的使用沒有與募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施計(jì)劃相抵觸，未改變募集資金投向，不會(huì)對(duì)公司募集資金投資項(xiàng)目正常進(jìn)行產(chǎn)生重大不利影響，不存在損害公司及股東利益的情形。

那么，塞力醫(yī)療是因?yàn)槭裁礇]有及時(shí)歸還募集資金？

應(yīng)收賬款方以醫(yī)院居多

塞力醫(yī)療表示，鑒于公司客戶均為公立醫(yī)院，受限于國(guó)家醫(yī)保支付、應(yīng)收賬款回款雖有好轉(zhuǎn)但仍不及預(yù)期?？紤]企業(yè)資金現(xiàn)金流狀況，為減少財(cái)務(wù)費(fèi)用支出，公司暫時(shí)無法按期足額歸還用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的募集資金。

其隨后提到，現(xiàn)階段公司正積極通過多種途徑籌集資金，包括在經(jīng)營(yíng)層面維持并拓展公司業(yè)務(wù)規(guī)模、加大應(yīng)收款項(xiàng)催收力度，增加公司現(xiàn)金流；在保證公司正常經(jīng)營(yíng)的前提下，公司積極探索出售所持有的股權(quán)資產(chǎn)，并已與多家意向方進(jìn)行了實(shí)質(zhì)接觸，目前已在平穩(wěn)推進(jìn)中。公司董事會(huì)、管理層也將積極探討其他可行的歸還方式，盡快歸還用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的募集資金。

本次未能如期歸還的募集資金將繼續(xù)用于暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金并僅限于與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)使用，不會(huì)直接或間接將募集資金用于證券投資、衍生品交易等高風(fēng)險(xiǎn)投資。

公司在年報(bào)中提到了應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，在試劑耗材產(chǎn)業(yè)鏈中，流通服務(wù)商承擔(dān)了更多上游供應(yīng)商預(yù)采集投入和下游醫(yī)療機(jī)構(gòu)賬期壓力，行業(yè)整體回款周期較長(zhǎng)。行業(yè)整體應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)將占用較多的營(yíng)運(yùn)資金，導(dǎo)致的資金利用率降低和資金成本增加的風(fēng)險(xiǎn)。

公司主要客戶是醫(yī)療機(jī)構(gòu)，受國(guó)家醫(yī)保結(jié)算影響，賬期較長(zhǎng)。隨著公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷增長(zhǎng)，公司的應(yīng)收賬款余額仍將保持較高水平，如果公司未能繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理，將面臨應(yīng)收賬款難以收回而發(fā)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)中經(jīng)營(yíng)計(jì)劃就提到持續(xù)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的催收與控制。公司將對(duì)無法協(xié)商一致的客戶啟動(dòng)訴訟程序，通過訴訟的方式解決回款問題等。

根據(jù)塞力醫(yī)療2023年年報(bào)，公司提到的主要應(yīng)收賬款方有黃石市中心醫(yī)院、武漢市第四醫(yī)院、徐州市中心醫(yī)院、連州市瑞通醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)實(shí)驗(yàn)室有限公司、安康市中心醫(yī)院、內(nèi)蒙古醫(yī)科大學(xué)附屬醫(yī)院等多家醫(yī)院。其中前五大應(yīng)收賬款方去年底的期末余額為5.77億元，壞賬準(zhǔn)備期末余額為2988.7萬元。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝（資料圖）