每經(jīng)AI快訊，中金公司研報稱，年初以來，半導體及元器件周期整體進入上行通道，去庫節(jié)奏相對落后的子板塊也逐漸迎來周期觸底。展望下半年，我們認為AI主線上，國產(chǎn)云端算力、端側(cè)SoC、接口/運力芯片等行業(yè)均值得關注；國產(chǎn)化主線上，高階CIS、高端模擬芯片等國產(chǎn)化率較低領域依然具備看點。制造方面，我們預計下半年或出現(xiàn)晶圓廠、封測廠的產(chǎn)能結構性調(diào)整，以維持較高的產(chǎn)能利用率和盈利能力，進一步的資本支出有望驅(qū)動設備和材料需求增長。