每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

北京自動(dòng)駕駛汽車上路將迎來(lái)立法保障。近日，北京市經(jīng)信局就《北京市自動(dòng)駕駛汽車條例（征求意見稿）》對(duì)外征求意見。本市擬支持自動(dòng)駕駛汽車用于城市公共電汽車客運(yùn)、網(wǎng)約車、汽車租賃等城市出行服務(wù)。市經(jīng)信局相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)，本市將通過(guò)立法重點(diǎn)解決特定區(qū)域自動(dòng)駕駛汽車創(chuàng)新活動(dòng)面臨的主要問(wèn)題，在堅(jiān)守安全底線的基礎(chǔ)上，為L(zhǎng)3級(jí)及以上自動(dòng)駕駛汽車市場(chǎng)主體提供清晰、透明、可預(yù)期的制度規(guī)范。

（二）宏觀新聞

1、美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，道指跌0.08%，納指漲0.28%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.1%，其中納指、標(biāo)普再刷收盤新高。熱門科技股漲跌不一，英偉達(dá)漲超1%，蘋果、特斯拉漲幅不足1%，其中蘋果續(xù)刷歷史新高，市值逼近3.5萬(wàn)億美元，超越微軟重回第一，特斯拉實(shí)現(xiàn)連續(xù)9日上漲。中概股普跌，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)跌1.05%。滿幫、唯品會(huì)、網(wǎng)易、騰訊音樂小幅下跌。嗶哩嗶哩漲超2%。

2、國(guó)際油價(jià)全線下跌，美油8月合約跌1.13%，報(bào)82.22美元/桶。布油9月合約跌1.01%，報(bào)85.67美元/桶。歐股主要指數(shù)收盤多數(shù)下跌，德國(guó)DAX30指數(shù)漲0.07%，英國(guó)富時(shí)100指跌0.13%，法國(guó)CAC40指數(shù)跌0.63%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.16%。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

富榮基金：當(dāng)下我國(guó)電力供需格局已從總量短缺改善為僅高峰期結(jié)構(gòu)性短缺，由于高峰負(fù)荷仍高度依賴傳統(tǒng)電源，火電新增裝機(jī)的大幅減少，使得市場(chǎng)開始交易夏季電力供應(yīng)緊張的預(yù)期。展望后市，考慮到我國(guó)電力需求強(qiáng)勁，電能替代不斷加速，國(guó)內(nèi)用電負(fù)荷有望保持較高增長(zhǎng)，居民用電比例持續(xù)提高也使得氣溫對(duì)用電負(fù)荷的影響日益顯著。今年電力供需形勢(shì)嚴(yán)峻，且后續(xù)幾年預(yù)計(jì)仍難以大幅改善。一方面利好水電、核電等傳統(tǒng)電源；另一方面，解決缺電主要從增加供給、加強(qiáng)電網(wǎng)輸送及需求管理等方向入手，或利好對(duì)應(yīng)的電源設(shè)備、電網(wǎng)設(shè)備及虛擬電廠等投資方向。

星石投資：當(dāng)前國(guó)內(nèi)各項(xiàng)政策均處于較寬松狀態(tài)，預(yù)計(jì)在經(jīng)濟(jì)動(dòng)能回歸中樞前，政策力度大概率只增不減，因此經(jīng)濟(jì)動(dòng)能逐漸跟上政策腳步是相對(duì)確定的事，但經(jīng)濟(jì)的修復(fù)并非是一蹴而就的，經(jīng)濟(jì)修復(fù)節(jié)奏對(duì)股市節(jié)奏仍有較強(qiáng)影響。短期來(lái)看，經(jīng)濟(jì)修復(fù)彈性偏弱，或意味著市場(chǎng)整體保持震蕩，更需要關(guān)注結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。中期來(lái)看，政策效果顯現(xiàn)帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)上行，以及中長(zhǎng)期改革方向的確認(rèn)，有望支撐股市情緒中樞較上半年有所上移，疊加當(dāng)前股市估值偏低，權(quán)益類資產(chǎn)的投資性價(jià)比并不低。

排排網(wǎng)財(cái)富研究中心：國(guó)際局勢(shì)較為動(dòng)蕩，全球大選期逐步臨近，因此當(dāng)前市場(chǎng)整體偏謹(jǐn)慎，做多熱情不高，市場(chǎng)依舊以存量博弈為主，就算期間市場(chǎng)出現(xiàn)反彈，成交量也未能有效放大，從而導(dǎo)致當(dāng)前市場(chǎng)很容易陷入易跌難漲的局面。而且當(dāng)前市場(chǎng)逐步進(jìn)入到半年報(bào)披露期，市場(chǎng)對(duì)于個(gè)股基本面的重視程度會(huì)有所提高，因此在當(dāng)前成交低迷的環(huán)境中，短期以防守為主、多看少動(dòng)，或是較好的應(yīng)對(duì)策略。

（四）行業(yè)掘金
　
1、近日，中國(guó)移動(dòng)研究院6G首席專家劉光毅在2024全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)大會(huì)上表示，6G技術(shù)正逐漸接近技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定、產(chǎn)業(yè)推進(jìn)和應(yīng)用培育的研究階段。此外，劉光毅強(qiáng)調(diào)了6G商用的時(shí)間節(jié)點(diǎn)：6G將于2030年左右具備商用能力，恰好同第六個(gè)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)周期的攀升階段實(shí)現(xiàn)歷史性交匯，有望成為下一輪經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)周期的主導(dǎo)創(chuàng)新技術(shù)。6G技術(shù)將帶來(lái)“感知-通信一體”“人工智能與通信一體”和“泛在連接”等新的應(yīng)用場(chǎng)景，推動(dòng)感知通信、大數(shù)據(jù)計(jì)算、數(shù)據(jù)安全等多重要素實(shí)現(xiàn)一體融合。6G商用能力成型后，將超越傳統(tǒng)通信范疇，為未來(lái)網(wǎng)絡(luò)提供新的能力和維度，在無(wú)人機(jī)、家用機(jī)器人等領(lǐng)域形成廣泛應(yīng)用場(chǎng)景。相關(guān)概念股包括麥捷科技，光迅科技，碩貝德等。

2、7月8日美股盤前，蘋果公司股價(jià)突破227美元，總市值突破3.48萬(wàn)億美元，再創(chuàng)歷史新高。產(chǎn)業(yè)鏈人士表示，蘋果近期略微上調(diào)了iPhone 16系列備貨目標(biāo)指引。在今年的蘋果WWDC大會(huì)上，蘋果推出了蘋果智能套件，有望激發(fā)消費(fèi)者更新?lián)Q代的需求。由于需要強(qiáng)大的AI算力提供支持，目前支持AI的機(jī)型僅有iPhone 15 Pro和iPhone15 Pro Max兩款。全球電子產(chǎn)品進(jìn)入三季度拉貨旺季，AI云端算力需求旺盛，英偉達(dá)正在積極備貨，有望在四季度大批量出貨，AI為消費(fèi)電子賦能，有望帶來(lái)新的換機(jī)需求。繼續(xù)看好A驅(qū)動(dòng)、消費(fèi)電子創(chuàng)新/需求復(fù)蘇。概念股包括同有科技，歌爾股份，立訊精密等。

3、據(jù)百川盈孚，7月8日國(guó)內(nèi)維生素K3市場(chǎng)均價(jià)上漲3%，報(bào)103元/公斤，較上月上漲241%;維生素E市場(chǎng)均價(jià)上漲2.47%，報(bào)83元公斤，較上月上漲20.29%。主流廠家繼續(xù)停簽停報(bào)，低價(jià)貨源難尋，三季度行情依然看漲運(yùn)行?；仡?007年以來(lái)維生素A/E的價(jià)格變化，由于需求端基本穩(wěn)定，歷史漲價(jià)均由上游原材料緊缺或者維生素頭部公司檢修、事故等造成供給端收縮的因素引起。當(dāng)前維生素E漲價(jià)邏輯清晰，大廠產(chǎn)能檢修導(dǎo)致的產(chǎn)能收縮，有望中期維持維生素E漲價(jià)趨勢(shì)。維生素D3格局優(yōu)秀，上游羊毛脂基本呈現(xiàn)寡頭局面，加上花園生物控制產(chǎn)能等因素，價(jià)格有望維持在高位。概念股包括兄弟科技，新和成等。