7月1日，市場午后震蕩回升，創(chuàng)業(yè)板指跌幅明顯收窄，中小盤股展開反彈，中證500指數(shù)收漲1.22%，中證1000指數(shù)收漲0.90%，資金持續(xù)關(guān)注中證1000ETF（159845）、中證500ETF華夏（512500）等。

熱點(diǎn)主題頻繁切換，近期表現(xiàn)較好的熱門概念有存儲、AI語料、先進(jìn)封裝、CPO等，持續(xù)性都較差。主題輪動加速的市場中安全邊際更重要，而存在催化則是行情能否啟動的前提。

國泰君安認(rèn)為，市場仍將保持存量資金博弈狀態(tài)，中小市值的市場表現(xiàn)有望從2024Q3開始回升。主題輪動加速，建議提前布局估值仍存在空間，同時(shí)近期存在催化因素的主題。