本周一（6月3日），美股剛開盤不久，“股神”巴菲特旗下投資公司伯克希爾-哈撒韋公司的A類股票突然從前一個(gè)交易日收盤價(jià)的62萬美元/股跌到了185.1美元/股，相當(dāng)于人民幣1000多元出頭，這激發(fā)了投資者的“投機(jī)”熱情。 據(jù)報(bào)道，在這個(gè)價(jià)格成交的數(shù)量有51股，價(jià)值超過了3000萬美元。 但最終，紐交所周一下午收盤后表示，對伯克希爾A類股，所有在當(dāng)?shù)貢r(shí)間9:50-9:51進(jìn)行的低于603718.3美元的交易，都視為無效。抄底買入這51股的投資者，紙面財(cái)富化為烏有。 不過，更受傷的是部分這些原本試圖“抄底”，卻意外高價(jià)成交的中小投資者。 6月6日，有投資者在社交媒體平臺發(fā)文稱，6月3日晚間，他以市價(jià)委托方式在華盛證券的平臺上掛單融資買入伯克希爾A類股，由于其賬戶只有自有資金1000多美元，而融資標(biāo)準(zhǔn)為最高兩倍杠桿，他判斷如果其漲到500多美元就無法成交。沒想到的是，華盛通最終將其掛單以市價(jià)71萬多美元成交，杠桿倍數(shù)突然變成2000多倍。 之后伯克希爾股價(jià)跌至61萬美元，令該投資者損失慘重。 根據(jù)介紹，華盛證券由新浪與微博共同參與投資，是中國香港持牌券商，持有香港證監(jiān)會授予的1、2、4、5、9號牌照。通過華盛自主研發(fā)的交易平臺華盛通（2016年推出），為投資者提供全程在線化的港股、美股、A股投資服務(wù)。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，對于本次事件，華盛證券采取了對投資者進(jìn)行強(qiáng)平的處理方式。 更重要的是，盡管證監(jiān)會已明確整治非法跨境展業(yè)活動(dòng)，華盛證券也于今年3月在境內(nèi)應(yīng)用商店下架了APP，但實(shí)際上有投資者開戶時(shí)間晚于華盛證券APP境內(nèi)下架時(shí)間。 被平倉后仍欠華盛證券近40萬美元，還每日產(chǎn)生利息 涉事投資者的經(jīng)歷引發(fā)市場關(guān)注，不少投資者加入討論。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者通過私信聯(lián)系上了其中一位華盛證券投資者，他的情況與發(fā)帖人類似。 據(jù)他所述，2024年6月3日晚10:00，他賬戶實(shí)時(shí)總金額為僅1300多美元，但在華盛證券成功買入了一共4股伯克希爾-A，買入均價(jià)為710830.55美元/股，總金額為2846225.04美元，之后，數(shù)分鐘后賬面虧損近34萬美元。 2023年6月5日19點(diǎn)左右，華盛證券最后決定并告知，要求在當(dāng)天21:30之前補(bǔ)足保證金，否則將在盤中強(qiáng)制清倉，并清倉其賬戶上所有股票。 除去4股伯克希爾-A，這位投資者其余股票市值僅有150多美元。6月5日22:00多開始，該投資者收到清倉短信通知，所有股票全部被強(qiáng)制平倉。在被強(qiáng)制平倉后，他還欠華盛證券38.93萬美元。平倉前，他每日的利息為451.83美元，平倉后剩余未償還的38.93萬美元每日產(chǎn)生約61.87美元利息。目前他累計(jì)賬面總虧損39.06萬美元。 為何會出現(xiàn)該投資者賬戶只有1000多美元、卻能放大2000多倍杠桿買入的情況呢？ 據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者向業(yè)內(nèi)了解，出現(xiàn)這種情況的原因是當(dāng)股價(jià)跌至約185美元/股時(shí)，如果1比1杠桿，只需要約90美元的本金就能融資下市價(jià)單買入1股了。但最后以高價(jià)成交后，伯克希爾-A的股價(jià)從71萬美元下跌至61萬美元左右，導(dǎo)致他以極少的本金承擔(dān)了巨額虧損。 “除非券商考慮到極端情況設(shè)置了攔截，的確這種情況是可以成交的，說明券商風(fēng)控有問題。”有資深港美股業(yè)內(nèi)人士指出。 這位投資者對記者表示，目前已向中國香港證監(jiān)局投訴，要求華盛證券主動(dòng)撤回交易賬戶6月3日對伯克希爾-A相關(guān)交易，并將6月5日晚對其賬戶強(qiáng)制清倉的所有股票全部返還同等金額。但目前華盛證券再未與其聯(lián)系，并仍在每日發(fā)送催收短信。 長橋、盈立兩券商對虧損賬戶主動(dòng)撤回交易 紐交所技術(shù)問題導(dǎo)致伯克希爾-A的極端數(shù)據(jù)顯示，造成了一系列長尾效應(yīng)。從記者了解到的情況來看，其他部分券商對客戶損失有不同的處理方式。 長橋證券公告，由于紐約證券交易所負(fù)責(zé)處理報(bào)價(jià)的軟件升級出現(xiàn)了技術(shù)性故障，導(dǎo)致伯克希爾-A等多只股票巨幅波動(dòng)。有客戶提交了市價(jià)單買入伯克希爾-A股票，該股票被買單堆積，價(jià)格超過70萬美元/股，大量用戶按市價(jià)買入，買單消化后，價(jià)格回落至62萬美元/股，用戶出現(xiàn)了巨額損失。 事后，長橋證券發(fā)現(xiàn)不只有用戶造成大量虧損，也有客戶單筆賺取了高達(dá)近20萬美元的利潤。對此，長橋證券的解決方案是，對虧損客戶，主動(dòng)撤回交易，墊付客戶因2024年6月3日購買伯克希爾-A造成的所有損失；對盈利客戶，不做任何撤回或干預(yù)。 盈立證券處理方法類似。其發(fā)布公告表示，決定對因伯克希爾-A交易造成的所有虧損進(jìn)行全額墊付。如果客戶已自行平倉，也將補(bǔ)償因2024年6月3日伯克希爾-A交易所造成的所有虧損。同時(shí)，盈利交易不會被撤回。 盈立證券同時(shí)以問答形式對市價(jià)單等概念進(jìn)行了科普，指出市價(jià)單（Market Order）是在當(dāng)前市場價(jià)格成交的訂單，投資者不需要指定成交價(jià)格。然而，市價(jià)單不保證成交價(jià)格，尤其是在市場快速變動(dòng)或交易不活躍的情況下，市價(jià)單可能以較高或較低價(jià)格執(zhí)行。 盈立證券建議客戶下單時(shí)使用限價(jià)單（Limit Order）或者uSMART盈立證券獨(dú)家智能訂單，以避免類似故障發(fā)生。限價(jià)單需指定成交價(jià)格，只有達(dá)到或超過指定價(jià)格時(shí)才會執(zhí)行。 富途證券則在接受中國香港媒體采訪時(shí)表示，在本輪市場的異常情況中，平臺并沒有用戶因此而造成損失。富途證券表示，對于市價(jià)單有完善風(fēng)控機(jī)制，避免執(zhí)行價(jià)格大幅偏離預(yù)期的指令。伯克希爾-A停牌后，市價(jià)單都因此停用，而且為免用戶損失，平臺的期權(quán)買賣也會在異常情況下認(rèn)定為流動(dòng)性不足，并禁用市價(jià)單指令。 內(nèi)地下架APP后還在為客戶開戶，或涉違規(guī)展業(yè) 值得一提的是，在采訪過程中記者還發(fā)現(xiàn)，華盛證券或涉嫌仍在內(nèi)地違規(guī)展業(yè)。 根據(jù)上述投資者提供的信息，他在華盛證券的賬戶于2024年3月11日開戶。賬戶資金來源為：5月21日首次入金1萬港元，5月30日再次入金200港元，另外還有贈(zèng)送的股票卡90多美元。 2023年1月13日，證監(jiān)會發(fā)布《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》，其中第46條明確，境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)違反規(guī)定，直接或者通過其關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)、合作機(jī)構(gòu)，在境內(nèi)開展境外證券交易服務(wù)的營銷、開戶等活動(dòng)的，按照證券法予以處罰，并按照“有效遏制增量、有序化解存量”的思路穩(wěn)步推進(jìn)整改規(guī)范工作。 2023年2月15日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人就境外持牌機(jī)構(gòu)非法跨境展業(yè)規(guī)范整改情況答記者問表示，按照同一類業(yè)務(wù)實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管的原則，近日證監(jiān)會部署開展了境內(nèi)證券公司境外子公司非法跨境展業(yè)的規(guī)范整改工作。 證監(jiān)會表示，對上述非法跨境展業(yè)的規(guī)范整改工作，均按照“有效遏制增量，有序化解存量”的原則開展。核心要求是，禁止未在境內(nèi)持牌的境外機(jī)構(gòu)違規(guī)招攬境內(nèi)投資者，并不得為其開立新賬戶；同時(shí)仍允許存量境內(nèi)投資者繼續(xù)通過原境外機(jī)構(gòu)開展交易，但存量投資者向境外賬戶轉(zhuǎn)入增量資金時(shí)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守我國外匯管理的有關(guān)規(guī)定。 上述投資者表示，他在華盛證券開戶是由線上銷售指導(dǎo)下載App，并且在App里面注冊，填寫他們的推薦碼，再開融資賬戶。之前他在富途證券開所開賬戶仍在使用中。 而華盛證券官網(wǎng)顯示，從2024年3月8日起，對境內(nèi)應(yīng)用商店下架華盛通App，存量客戶交易不受影響。未來，公司將按照監(jiān)管要求，繼續(xù)依法合規(guī)地服務(wù)好存量客戶。 這意味著上述投資者在華盛證券開戶時(shí)間晚于華盛證券下架APP，更是在證監(jiān)會明文對非法跨境展業(yè)規(guī)范整改之后。 記者致電華盛證券方面，但截至發(fā)稿仍未與其取得聯(lián)系。 上述投資者如何維權(quán)、華盛證券在境內(nèi)為投資者開戶是否違規(guī)？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》將繼續(xù)關(guān)注。