每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 彭水萍    

近日，多位百億基金經(jīng)理持倉變動曝光，部分消費(fèi)股成為這些基金經(jīng)理頻繁調(diào)倉的對象，比如伊利股份、王府井就分別獲得張坤旗下基金連續(xù)加倉，以及林英睿旗下基金連續(xù)減持。

此外，喬遷管理的興全商業(yè)模式優(yōu)選新進(jìn)公牛集團(tuán)前十大流通股東，朱少醒管理的富國天惠精選成長、胡昕煒管理的匯添富消費(fèi)行業(yè)都新進(jìn)成為千味央廚前十大流通股東。

張坤連續(xù)加倉伊利股份

隨著地產(chǎn)政策及二級市場表現(xiàn)活躍，市場對復(fù)蘇邏輯抱有較強(qiáng)的預(yù)期，進(jìn)而也對該邏輯下的消費(fèi)投資抱有期待。從公募視角來看，一些百億基金經(jīng)理近期頻頻調(diào)倉消費(fèi)股。

典型就是張坤和林英睿兩位百億基金經(jīng)理，他們近期從不同品類調(diào)整持倉，或也映射出不同商業(yè)形態(tài)下的消費(fèi)投資預(yù)期。

5月以來，伊利股份連續(xù)兩次公布最新前十大流通股東，在兩次統(tǒng)計名單中，張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選混合均在前次基礎(chǔ)上加倉。截至4月29日的統(tǒng)計顯示，易方達(dá)藍(lán)籌精選持有伊利股份5700.01萬股，截至5月10日統(tǒng)計，變?yōu)?720.01萬股。

今年一季度報告中，易方達(dá)藍(lán)籌精選的股票倉位在94.38%，環(huán)比下降0.06%，雖然是高倉位運(yùn)行，但至少仍有一定的現(xiàn)金頭寸，會否有增量資金配置暫不知情，從基金經(jīng)理的態(tài)度來看，這段時間是在乳業(yè)龍頭上堅定做多。

林英睿管理的廣發(fā)價值領(lǐng)先混合、廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合從今年一季度開始，連續(xù)三次減倉王府井。廣發(fā)價值領(lǐng)先從去年四季度就開始減持，今年一季度，前述兩只基金均開啟減持，隨后在4月19日、5月9日兩次統(tǒng)計中繼續(xù)減持王府井，最新持股顯示，廣發(fā)價值領(lǐng)先混合、廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合分別持有王府井1412.67萬股、1134.53萬股。

消費(fèi)細(xì)分市場值得關(guān)注

除了飲品和商場等消費(fèi)細(xì)分外，還有一些消費(fèi)細(xì)分市場值得關(guān)注，比如電工產(chǎn)品界的公牛集團(tuán)，以及預(yù)制菜領(lǐng)域的千味央廚。

公牛集團(tuán)比較受興全基金青睞，截至4月25日，公司前十大流通股東當(dāng)中已經(jīng)有三席被興全系基金占據(jù)，分別是興全合潤、興全合宜以及興全商業(yè)模式優(yōu)選混合。前兩只均是謝治宇參與管理的基金，在一季度末環(huán)比有所減持之后，到4月25日保持持倉不變。

興全商業(yè)模式優(yōu)選混合是喬遷管理的一只基金，Wind統(tǒng)計顯示，喬遷今年一季度末統(tǒng)計管理所有基金規(guī)模為239.21億元，也是百億基金經(jīng)理。從公牛集團(tuán)最新披露的前十大流通股東來看，喬遷的興全商業(yè)模式優(yōu)選混合新進(jìn)入列，持有181.98萬股。

作為偏股混合型基金，興全商業(yè)模式優(yōu)選混合一季度末統(tǒng)計股票倉位92.45%，現(xiàn)金占比有6.41%，對于這只108.96億元的基金來說，目前的做多頭寸較為充足，且在一季度末的重倉股名單中，可選消費(fèi)個股比較多，例如海爾智家、顧家家居等。

在近期受明星經(jīng)理關(guān)注的消費(fèi)股中，千味央廚比較特殊，原因是在最新持股統(tǒng)計中，前十大流通股東無一例外都較前次公布予以加倉或新進(jìn)。

總體來看，消費(fèi)股近期獲得知名經(jīng)理關(guān)注的不在少數(shù)，且對優(yōu)勢個股而言，獲得加倉的個股數(shù)量明顯高于被減持的個股。在行業(yè)指數(shù)中，很多分類指數(shù)的年線目前仍是收陽狀態(tài)。