每經(jīng)記者 陳利    每經(jīng)編輯 魏文藝    

“縱有千難萬難，我有信心在各方大力支持下和全體金科人的不懈努力下，成功推動金科風(fēng)險(xiǎn)化解工作。”

在4月30日舉行的金科股份（*ST金科：000656，股價(jià)1.13元，市值60.34億元）投資者業(yè)績電話會上，董事長周達(dá)表示，公司已進(jìn)行了全面的重整價(jià)值、重整可行性分析，并在與潛在戰(zhàn)略投資者和相關(guān)各方進(jìn)行充分溝通的基礎(chǔ)上，編制了重整計(jì)劃草案，同時(shí)也制定了清晰的金科系企業(yè)重整方案。

金科股份4月29日發(fā)布的2023年度報(bào)告顯示，報(bào)告期內(nèi)公實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入632.38億元，同比增長約15.27%；毛利潤約為81億元，同比增長128%；毛利率為12.82%，同比增長6.33%；凈利潤為-84.30億元，同比大幅減虧。

今年交付不少于7.5萬套房源

年報(bào)顯示，2023年金科股份結(jié)算面積約870萬平方米，同比增長約32%；營業(yè)收入632.38億元，同比增長約15.27%；凈利潤為-84.30億元，同比大幅減虧；歸屬于上市公司股東的凈利潤為-87.32億元，2022年同期為-213.92億元。

在2021年、2022年財(cái)報(bào)兩次計(jì)提減值后，出于對后市的審慎性考慮，2023年財(cái)報(bào)金科股份依然繼續(xù)計(jì)提減值54.35億元，其中計(jì)提應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備6.02億元，計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備45.39億元，計(jì)提其他流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備2.97億元，三年累計(jì)計(jì)提減值總額超370億元。

不過，盡管目前金科股份的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍未能解決，但部分財(cái)務(wù)指標(biāo)已出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)。根據(jù)年報(bào)，2023年金科股份毛利潤約為81億元，同比增長128%；毛利率為12.82%，同比增加6.33個(gè)百分點(diǎn)。

作為近兩年公司的重點(diǎn)工作，2023年金科股份的“保交樓”工作也取得了不錯成績，全年金科股份及所投資公司完成在96個(gè)城市的229個(gè)項(xiàng)目的交付，交付住宅及商業(yè)約14.5萬套，交付面積約2145萬平方米，同比增長67.45%。

截至4月30日，金科在14個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）、83個(gè)項(xiàng)目入圍房地產(chǎn)融資“白名單”，其中6個(gè)項(xiàng)目已取得放款2.52億元，部分項(xiàng)目放款在途。

“接下來，公司將繼續(xù)把握好‘白名單’機(jī)制等政策機(jī)會，積極籌措‘保交樓’增量資金，確保項(xiàng)目平穩(wěn)交付。”金科股份總裁楊程鈞在業(yè)績會上透露，根據(jù)公司計(jì)劃，2024年交付面積不低于1200萬平方米、交付套數(shù)不少于7.5萬套，交付達(dá)成率92%以上，其中2024年金科股份在重慶范圍保交樓將全面完成。

重整方案（草案）已擬定并完善

自2023年8月主動申請重整及預(yù)重整以來，金科股份的一舉一動備受行業(yè)關(guān)注。在業(yè)績會上，重整也是被投資人提及最多的問題。

“金科重整申請準(zhǔn)備工作有序推進(jìn)，離不開各方的幫扶和支持。”金科重整業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人劉紹軍在業(yè)績會上介紹，重慶市委、市政府在2023年6月就成立了金科地產(chǎn)集團(tuán)幫扶調(diào)研工作組，并在近期升級為金科集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)防范化解專班，幫助金科解決問題、化解風(fēng)險(xiǎn)。

劉紹軍表示，截至目前，除與長城國富置業(yè)于2023年6月30日簽訂戰(zhàn)略投資框架協(xié)議外，在推進(jìn)重整過程中，陸續(xù)有多家實(shí)力雄厚、資源豐富的產(chǎn)業(yè)投資人向金科股份表達(dá)了參與重整意向。“相關(guān)各方正在積極接觸過程中，進(jìn)入重整程序后。管理人將依法依規(guī)啟動戰(zhàn)略投資者的招募工作。”

據(jù)劉紹軍透露，目前金科股份已擬訂并完善了重整方案（草案），方案整體思路為“兩家平臺公司優(yōu)先重整、各項(xiàng)目公司正常經(jīng)營一批、協(xié)議重組一批、司法重整一批、剝離處置一批”。“后續(xù)，公司將積極配合相關(guān)各方，合法合規(guī)推進(jìn)司法重整工作。”

*ST金科近5個(gè)交易日股價(jià)表現(xiàn) 來源：百度股市通

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在金科股份發(fā)布重整公告后的4月24日、4月25日、4月26日連續(xù)3個(gè)交易日，其股票累計(jì)跌幅達(dá)到12%以上，距離跌破1元/股僅一步之遙。彼時(shí)，就有投資者擔(dān)心金科股份的股票會再次面臨面值退市危機(jī)。

在業(yè)績會上，金科股份副總裁張強(qiáng)表示，公司被*ST僅僅是因?yàn)橹卣芾磉@一監(jiān)管規(guī)則要求而實(shí)施的。除此之外，金科股份沒有如財(cái)務(wù)類風(fēng)險(xiǎn)、違法類風(fēng)險(xiǎn)、交易類風(fēng)險(xiǎn)等其他退市風(fēng)險(xiǎn)警示事項(xiàng)。“公司接下來最最核心的就是全力推進(jìn)重整成功。”

“據(jù)我們綜合各方分析，此前股價(jià)連續(xù)跌停主要是由于：一是金科重整受理后被*ST，導(dǎo)致部分投資者按照規(guī)則強(qiáng)制性賣出股票，形成一定的拋售盤；二是部分投資者誤將‘破產(chǎn)重整’與‘破產(chǎn)清算’混淆，形成恐慌心態(tài)。與此同時(shí)，受行業(yè)面值退市風(fēng)險(xiǎn)影響，投資者信心不足，以及根據(jù)*ST上市公司買賣規(guī)則導(dǎo)致的賣出和買入分布不均衡等多種情況影響。”

周達(dá)表示，金科股份及相關(guān)各方均高度重視二級市場波動，已及時(shí)向重慶市委、市政府及金科專班報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)，并與公司實(shí)際控制人及控股股東進(jìn)行溝通，提醒控股股東繼續(xù)履行增持計(jì)劃。“公司實(shí)控人表示，將會想盡辦法籌措資金，竭盡全力推進(jìn)控股股東的增持計(jì)劃，全力確保上市公司主體地位。”

不過，周達(dá)也指出，目前這些措施仍處于協(xié)商階段，將結(jié)合市場變化分步實(shí)施，但最終是否實(shí)施、如何實(shí)施還有待后續(xù)公布。“金科的重整絕不以簡單粗暴的調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)為目的，而是要真正地為公司引進(jìn)有助于產(chǎn)業(yè)升級、提升持續(xù)盈利能力、提升上市公司價(jià)值的戰(zhàn)略投資者，做到多方共贏。”

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