每經(jīng)AI快訊，新“國九條”相較于2004年和2014年的兩份“國九條”，在多方面呈現(xiàn)出顯著變化，最引人矚目的是對資本市場監(jiān)管體系全面升級。其中，建立中介機構(gòu)“黑名單”制度，無疑將成為提升市場監(jiān)管效率、促進中介機構(gòu)歸位盡責、震懾違法違規(guī)行為的重要舉措。證券中介機構(gòu)歸位盡責，是提高資本市場信息披露質(zhì)量的重要環(huán)節(jié)，是防范證券欺詐造假、保護投資者合法權(quán)益的重要基礎(chǔ)。在實際操作中，證券中介機構(gòu)違法案件、部分主體失職缺位現(xiàn)象時有發(fā)生。2024年以來，中國證監(jiān)會及證券交易所密集出手整治，已有超20家券商被監(jiān)管警示、責令改正、處罰或立案。從中不難發(fā)現(xiàn)，涉案機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量和程序存在缺陷。有的盡職調(diào)查工作涉嫌未勤勉盡責，有的出具的相關(guān)報告存在不實記載，有的幫助客戶違規(guī)套利……因此，新“國九條”提出的“黑名單”制度，旨在通過強化責任追究，提高違法成本，從而倒逼中介機構(gòu)規(guī)范自身行為，維護資本市場的健康發(fā)展。“黑名單”制度的建立，將對中介機構(gòu)產(chǎn)生深遠的影響。 (上證報)